Fixná plávajúca swap

Čo je to fixný plávajúci swap?

Fixný pre pohyblivý swap je zmluvná dohoda medzi dvoma stranami, v ktorej jedna strana zamieňa úrokové peňažné toky z úverov s pevnou úrokovou sadzbou za toky z pôžičiek s pohyblivou úrokovou sadzbou držaných inou stranou. Istina podkladových úverov sa nemení.

Vysvetlenie swapu s plávajúcim swapom

Pre držiteľa úveru existuje niekoľko hlavných motivácií na vykonanie fixného swapového swapu:

• Zníženie úrokových nákladov swapovaním pohyblivej sadzby, ak je nižšia ako v súčasnosti platená fixná sadzba;
• Aktíva a pasíva s lepšou zhodou, ktoré sú citlivé na pohyb úrokových mier;
• Diverzifikovať riziká v celkovom portfóliu úverov výmenou časti pevnej sadzby za pohyblivú; a / alebo
• Vykonajte finančné zabezpečenie s očakávaním poklesu trhových úrokových sadzieb.

Príklad fixného plávajúceho swapu

Predpokladajme, že spoločnosť X má pôžičku vo výške 100 miliónov dolárov s pevnou úrokovou sadzbou 6, 5%. Spoločnosť X očakáva, že všeobecné smerovanie úrokových mier v blízkom alebo strednodobom horizonte je nižšie. Spoločnosť Y, ktorá má pôžičku vo výške 100 miliónov dolárov na LIBOR + 3, 50% (pôžička s pohyblivou úrokovou sadzbou), má opačný názor; domnieva sa, že úrokové sadzby stúpajú. Spoločnosť X a spoločnosť Y sa chcú zamieňať. V prípade swapu s fixnou pohyblivou úrokovou sadzbou bude spoločnosť X platiť pohyblivú úrokovú sadzbu, a teda bude mať úžitok, ak v skutočnosti klesnú úrokové sadzby, a spoločnosť Y prevezme platby za úver s pevnou úrokovou sadzbou. Spoločnosť Y bude mať prospech, ak sa úrokové sadzby zvýšia.

Upozorňujeme, že swapové transakcie sprostredkuje obchodník s swapmi, ktorý bude vystupovať ako požadovaná protistrana za poplatok.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia úrokového swapu Úrokový swap je forwardová zmluva, v ktorej sa jeden tok budúcich úrokových platieb vymieňa za iný na základe stanovenej výšky istiny. viac Forward Swap Definition Forward Swap, často nazývaný odložený swap, je dohoda medzi dvoma stranami o výmene aktív v pevne stanovený dátum v budúcnosti. viac Definícia a príklad krížového menového swapu Krížový menový swap je dohoda medzi dvoma stranami o výmene úrokových platieb a istiny v dvoch rôznych menách. Tieto typy swapov často využívajú veľké spoločnosti s medzinárodnou pôsobnosťou. viac Swap Swap je derivátová zmluva, prostredníctvom ktorej si dve strany vymieňajú finančné nástroje, ako sú úrokové sadzby, komodity alebo cudzie meny. viac Definícia pohyblivej ceny Pohyblivá cena je časť swapovej zmluvy, ktorá závisí od premennej, vrátane úrokovej sadzby, výmenného kurzu alebo ceny aktíva. viac Cirkusový swap Kombinácia úrokového swapu a menového swapu, pri ktorom je pôžička s pevnou úrokovou sadzbou v jednej mene zamenená za pôžičku s pohyblivou úrokovou sadzbou v inej mene. ďalšie partnerské odkazy