Finančné nariadenia: Glass-Steagall pre Dodd-Frank

Existuje veľa nápadov na reguláciu trhu. Mnohí hovoria, že trh by sa mal regulovať sám, zatiaľ čo iní tvrdia, že vláda by mala regulovať finančné trhy. Niektorí tvrdia, že najlepšou možnosťou je samoregulácia.

V priebehu rokov existovali mnohé finančné nariadenia. Používajú sa na pomoc pri zmierňovaní havárií na akciových trhoch, na zabezpečenie spravodlivého zaobchádzania so zákazníkmi a na odradenie osôb, ktoré sa usilujú o podvod v systéme. Tu sú významné finančné predpisy z minulého storočia alebo zhruba a ako pomáhajú trhu a jednotlivcom.

Zákon o bankovníctve z roku 1933: Glass-Steagall Act

29. októbra 1929 je neslávne známy ako Čierny utorok. Veľká havária, ktorá sa vyskytla v ten deň, pôsobila ako katalyzátor Veľkej hospodárskej krízy, ktorá zasiahla milióny životov v USA. Keď sa krajina snažila dostať ekonomiku späť naspäť, bolo vydaných mnoho nariadení s cieľom obmedziť ďalšiu depresiu. Jedným z nich bol zákon o bankovníctve z roku 1933, ktorý sa bežne nazýva Glass-Steagall Act (GSA).

Mnoho ľudí sa zhodlo na tom, že kolaps akciového trhu, ktorý 3. septembra 1929 posunul Dow z vysokej hodnoty 381, 17 na minimum 41, 22 dňa 8. júla 1932, bol výsledkom toho, že banky prehnane investovali. Hlavnou myšlienkou bolo, že komerčné banky pre svoje peniaze a peniaze svojich klientov preberali príliš veľké riziko.

GSA sťažila obchodným bankám, ktoré sa zaoberajú požičiavaním peňazí, špekulatívne investície. Banky sa obmedzovali len na 10% svojich príjmov z investícií (okrem štátnych dlhopisov). Cieľom bolo obmedziť tieto banky, aby zabránili ďalšiemu kolapsu. Nariadenie sa stretlo s veľkým odporom, ale až do zrušenia v roku 1999 zostalo pevné.

Zákon o bankovníctve z roku 1935

Súčasťou GSA bolo založenie Federálnej poisťovne vkladov (FDIC). FDIC sa stal trvalou štruktúrou zákona o bankách z roku 1935. Táto významná regulácia však urobila viac. Pomohlo založiť Federálny výbor pre voľný trh (FOMC), kľúčový hráč pri tvorbe menovej politiky, a reštrukturalizovalo členov predstavenstva rezervnej banky a spôsob fungovania týchto výborov.

Účinky sú tak zakorenené v našej súčasnej finančnej a finančnej politike, že je ťažké vidieť fungovanie systému bez tohto konania. Zriadením týchto rád sú rozhodnutia o zarábaní peňazí vylúčené z politiky. To znamená, že ak republikáni, demokrati, nezávislí predstavitelia alebo iná strana skončí kontrolu nad Bielym domom, nemôžu kontrolovať finančné politiky krajiny.

Federálny zákon o poistení vkladov z roku 1950

Hoci FDIC bola založená v roku 1933/1935, poistenie, o ktorom vieme, že naše vklady dnes dostávame, nebolo úplne rozvinuté až do roku 1950. Federálny zákon o poistení vkladov z roku 1950 to urobil tak, že poistenie vkladov je podporené plnou vierou a úverom Spojených štátov. Vláda štátu.

To však neznamená, že vklady neboli poistené späť v roku 1933. Skôr boli poistené inak. V priebehu času sa výška poistného zmenila, aby držala krok s infláciou. V roku 1934, keď nadobudlo účinnosť pôvodné poistenie, boli ľudia krytí sumou 2 500 dolárov. Dnes sa táto suma zvýšila na 250 000 dolárov.

Zákon o reforme, vymáhaní a vymáhaní finančných inštitúcií z roku 1989

Počas osemdesiatych rokov prešli USA krízou úspor a pôžičiek. Táto kríza je jedným z najväčších finančných škandálov v histórii USA a je obrovským faktorom prispievajúcim k vysokým úrokovým sadzbám 80. rokov. Počas tohto desaťročia ľudia presúvali svoje peniaze od sporiteľských a úverových inštitúcií a presúvali ich do fondov peňažného trhu, aby unikli nariadeniu Q (nariadenie, ktorým sa obmedzila výška úroku, ktorý by vkladateľ mohol zarobiť v sporiteľnom a úverovom inštitúte). Aby sa pokúsili získať späť vkladateľov, úspory a pôžičky začali investovať do rizikovejších investícií, pričom ich podporovala Federálna sporiteľňa a úverové poistenie (FDIC pre sporiteľne a úverové inštitúcie). Výsledkom bola finančná kríza.

Reakciou bolo prijať zákon o reforme, vymáhaní a vynútiteľnosti finančných inštitúcií (FIRREA). Tento akt pomohol založiť spoločnosť Resolution Trust Corporation na ukončenie sporov, ktoré už neboli solventné. Pomohlo to aj vyplatiť vkladateľom, ktorí počas procesu prišli o peniaze.

Celkovo zefektívnil proces sporenia a pôžičiek a pomohol formovať, ako sa naše peniaze vkladajú, a dnes získava úroky.

Zákon o zlepšovaní federálnej ochrany vkladov z roku 1991

Súčasťou FIRREA bolo aj to, že FDIC má úspory a pôžičky. Tento akt v roku 1991 pomohol posilniť silu FDIC tým, že im umožnil zaručiť vklady v sporiteľniach a úverových inštitúciách. Umožnilo tiež FDIC požičať si od štátnej pokladnice, ak mali veľký nárok.

Dodd-Frankov akt z roku 2010

Veľká recesia je finančná kríza, ktorú mnohí z nás veľmi dobre poznajú. Je to posledná kríza, ktorá vyústila do mnohých nariadení, výrazného množstva vôle a tlaku na väčšiu silu pre spotrebiteľa. Veľká recesia bola vyvolaná hypotekárnou krízou a napriek jej veľkosti bola zabalená pomerne rýchlo.

Jedným z dôsledkov krízy bol zákon o reforme Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochrane spotrebiteľa z roku 2010. Zákon zahŕňa širokú škálu rôznych nariadení a zákonov, z ktorých všetky sa usilujú o jeden cieľ: „Podporovať finančnú stabilitu Spojených štátov. zlepšením zodpovednosti a transparentnosti finančného systému, ukončením „príliš veľkých na neúspech“, ochranou amerického daňového poplatníka ukončením záchranných opatrení, ochranou spotrebiteľov pred zneužívaním finančných služieb a na iné účely. “

Zriadenie Úradu pre finančnú ochranu spotrebiteľa (CFPB) má výrazný vplyv na spotrebiteľov. Toto oddelenie je obhajcom spotrebiteľa. Sú strážcami, ktorí pomáhajú predchádzať zneužívaniu zákonov a zabezpečujú, aby spotrebiteľ nevyužil výhody.

Spodný riadok

Toto je niekoľko hlavných nariadení, ktoré nadobudli účinnosť v priebehu minulého storočia. Sú to niektoré z najväčších nariadení, ktoré pomohli formovať našu menovú politiku, hospodársku politiku, investičnú politiku a ako celkovo peniaze v Spojených štátoch fungujú. Ako spotrebiteľ môžeme dôverovať našim finančným poradcom, bankárom, Federálnemu rezervnému systému a CFPB z dôvodu dohľadu, ktorý tieto nariadenia zabezpečili.

Aj keď niektoré nefungujú tak, ako boli zamýšľané, môžu byť zrušené, upravené alebo upravené. Cieľom týchto nariadení je napokon stabilizovať hospodárstvo a zabezpečiť, aby bol hnacou silou spotrebiteľ. (Viac informácií o téme nájdete tu: Čo bol Glass-Steagall Act?).