Financovanie malých podnikov: dlh alebo vlastný kapitál?

Malé podniky často potrebujú peniaze. To platí najmä pre spoločnosti v počiatočných fázach vývoja. Zistenie, že peniaze môžu byť ťažké. Prísnejšie úverové štandardy a rizikoví kapitalisti, ktorí sa stále zotavujú z recesie, vytvárajú prostredie, v ktorom je financovanie výzvou. Malé podniky majú k dispozícii dva základné typy financovania - dlhové financovanie a kapitálové financovanie. Ako majiteľ malej firmy, ktorý je pre vás najlepší?

Financovanie dlhu

Nákup domu, automobilu alebo kreditnou kartou sú všetky formy dlhového financovania. Beriete pôžičku od osoby alebo firmy a zaväzujete sa ju splácať s úrokmi. Dluhové financovanie vášho podnikania funguje podobným spôsobom. Ako vlastník firmy môžete požiadať o podnikateľský úver od banky alebo získať osobnú pôžičku od priateľov, rodiny alebo iných veriteľov, z ktorých musíte zaplatiť. Aj keď vám členovia vašej rodiny požičiavajú peniaze na podnikanie, musia si účtovať minimálnu úrokovú sadzbu IRS, aby sa vyhli dani z darovania.
Výhody dlhového financovania sú početné. Po prvé, veriteľ nemá žiadnu kontrolu nad vašim podnikaním. Akonáhle splatíte pôžičku späť, váš vzťah s finančníkom končí. Ďalej je úrok, ktorý zaplatíte, odpočítateľný od dane. Nakoniec je ľahké predpovedať výdavky, pretože splátky pôžičiek ne kolíšu.
Nevýhodou dlhového financovania je každý, kto má dlh, veľmi reálny. Dlh je stávka na vašu budúcu schopnosť splácať úver. Čo ak vaša spoločnosť zasiahne ťažké časy alebo sa ekonomika opäť rozpadne? Čo ak vaša firma nerastie tak rýchlo alebo tak, ako ste očakávali? Dlh je výdavok a musíte platiť výdavky podľa pravidelného rozvrhu. To by mohlo narušiť schopnosť vašej spoločnosti rásť.
Nakoniec, aj keď môže byť spoločnosť LLC alebo iný podnikateľský subjekt, ktorý poskytuje určité oddelenie medzi firemnými a osobnými finančnými prostriedkami, veriteľ môže od vás stále požadovať, aby ste zaručili pôžičku finančnými aktívami vašej rodiny.
Ak sa domnievate, že je pre vás financovanie dlhu pre vás správne, vláda USA Small Business Administration spolupracuje s vybranými bankami na poskytovaní zaručeného úverového programu, ktorý malým podnikom uľahčuje zabezpečenie financovania. Na týchto webových stránkach sa dozviete viac o týchto programoch.

Financovanie vlastného kapitálu

Verejnosť nerozumie kapitálovému financovaniu ani dlhovému financovaniu, pretože kapitálové financovanie zahŕňa investorov. Mohli by ste ponúkať akcie svojej spoločnosti rodinám, priateľom a iným malým investorom, ale financovanie vlastného kapitálu často zahŕňa investorov rizikového kapitálu alebo investorov anjelov. Populárna séria ABC „Shark Tank“ vyzdvihuje podnikateľov, ktorí prezentujú svoje podnikateľské nápady skupine investorov v snahe zabezpečiť kapitálové financovanie.
Veľkou výhodou akciového financovania je, že investor preberá všetky riziká. Ak vaša spoločnosť zlyhá, nemusíte platiť peniaze späť. Budete mať tiež k dispozícii viac hotovosti, pretože neexistujú žiadne pôžičky. Investori napokon zaujímajú dlhodobý názor a chápu, že rast firmy si vyžaduje čas.
Nevýhodou je veľká. Aby ste získali finančné prostriedky, musíte dať investorovi percento vašej spoločnosti. Vždy, keď sa rozhodnete ovplyvniť spoločnosť, budete sa musieť podeliť o svoje zisky a poradiť sa so svojimi novými partnermi. Jediným spôsobom, ako odstrániť investorov, je ich odkúpenie, ale pravdepodobne to bude drahšie ako peniaze, ktoré vám pôvodne poskytli.

Ktorý spôsob financovania by som si mal zvoliť?

Často nebudete mať na výber. Formálne kapitálové financovanie je ťažké zabezpečiť najmä pri malých začínajúcich podnikoch. Rizikoví kapitalisti hľadajú spoločnosti s globálnym dosahom. Investori anjelov, tí, ktorí financujú v menšom rozsahu, sa podľa článku vydaného spoločnosťou Entrepreneur.com často usilujú investovať minimálne 300 000 dolárov a prípadne 50% podiel v spoločnosti, najmä ak je v počiatočných fázach. Ak je vaša spoločnosť startupom, ktorý slúži na miestnom trhu a nepotrebuje rozsiahle financovanie, dlhové financovanie je pravdepodobne najlepšou a možno iba jedinou možnosťou. Väčšie startupy často kombinujú dlhové a kapitálové financovanie, aby sa znížili nevýhody oboch typov.

Spodný riadok

Typ financovania, ktorý hľadáte, závisí do veľkej miery od vášho spustenia. Ak práve začínate, zvážte pôžičku od rodiny, priateľov alebo banky. Ak rastiete a dosahujete väčší trh, kapitálové financovanie sa môže stať životaschopnejšou možnosťou, ak ste ochotní vzdať sa časti svojej spoločnosti. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Mala by spoločnosť vydávať dlh alebo vlastné imanie?“)