Dvojité zlato ETF
Fond s dvojitým zlatom obchodovaný na burze (ETF) sleduje hodnotu zlata a reaguje na pohyby rovnakým spôsobom ako iné podobné ETF s dvojitým pákovým efektom. V prípade dvojitého zlata ETF je základnou hodnotou fondu spotová hodnota zlata alebo kôš zlatých spoločností. ETF sa pokúša dosiahnuť pohyby cien rovnajúce sa dvojnásobku zmien základnej hodnoty zlata.
Stratégia dvojitého zlata ETF má potenciál na významné zisky. Je však dôležité poznamenať, že tieto fondy predstavujú riziko, ktoré môže byť značné.
BREAKING DOWN Double Gold ETF
Dvojité zlaté ETF nie sú v žiadnom prípade jedinečným produktom fondu. ETF je typ investície, ktorá vlastní podkladové aktíva, ako sú akcie, dlhopisy, ropné futures a zlato. Fond potom rozdelí vlastníctvo týchto aktív na akcie. Cieľom pákového efektu alebo použitia požičaného kapitálu na financovanie účtu je cieľom ETF, aby budúce zhodnocovanie investícií prekročilo náklady na samotný kapitál.
Prvé páky ETF prišli na trh v roku 2006 po takmer trojročnom preskúmaní Komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC). Keďže fond predáva nové akcie investorovi, musí tieto predaje nahlásiť SEC. Služba Internal Revenue Service (IRS) považuje fondy obchodované na burze za dôveryhodné subjekty. Všetky náklady a príjmy sa stanú zodpovednosťou akcionárskeho investora. V prípade fondov držaných viac ako jeden rok môže byť zdanenie kapitálových výnosov maximálne 28%.
Kde je zlato?
Dvojité fondy obchodované na burze majú fyzický drahý kov a snažia sa odrážať trhovú cenu zlata. Obchodníci z týchto fondov tvrdia, že sú pre investorov bezpečnejšou a ľahšou alternatívou, ako keby mali na svojich dvoroch pochované zlaté mince alebo bary. Keď fond získa alebo stratí investorov, kúpi alebo predá podkladový drahokam.
Depozitár drží podkladové aktívum pre dvojnásobné zlato ETF. Napríklad umiestnenie drahých kovov pre zlaté akcie SPDR (GLD) je v HSBC Bank plc v Londýne a držba sa vykonáva dvakrát ročne. Rovnako iShares Gold Trust (IAU) používa ako svojho správcu londýnsku pobočku JP Morgan Chase Bank NA.
Riziká dvojitého zlata ETF
ETF s dvojitým zlatom s pákovým efektom ponúka investorom hotovú formu pákového efektu bez požiadaviek na maržu a komplikácií, ktoré prichádzajú s investovaním do swapov alebo derivátov. Medzi ďalšie príklady ETF s využitím pákového efektu patria tie, ktoré sa týkajú zemného plynu a ropy. Cieľom týchto ETF môže tiež byť napodobnenie inverzného pohybu vzhľadom na podložie. Takéto ETF sú známe ako inverzné alebo nesúce ETF.
Teoreticky by sa hodnota ETF mala pohybovať na trhu alebo indexe, nie je to však vždy tak. Hodnota ETF sa môže občas zmeniť na vyššiu mieru. Môžu sa dokonca pohybovať v opačnom smere ako referenčná hodnota alebo trhová cena zlata.
Cieľom pákového efektu ETF je poskytovať zálohy rovnajúce sa dvom alebo viacnásobkom zmien ich základných komponentov. Pákové ETF odzrkadľujú indexový fond, ale okrem kapitálu investora využívajú požičaný kapitál na zabezpečenie vyššej úrovne investičnej expozície. Pákový ETF spravidla udržiava expozíciu indexu 2 doláre na každý kapitál investora 1 dolár.
Udržiavanie konštantného pákového pomeru je zložité. Kolísanie ceny podkladového indexu neustále mení hodnotu aktív fondu. Tieto zmeny si vyžadujú, aby fond upravil svoju celkovú mieru expozície indexu.
Na klesajúcich trhoch však môže byť vyváženie problematické. Zníženie expozície indexu umožňuje fondu prežiť pokles a obmedziť budúce straty, ale blokuje tiež obchodné straty a fond ponecháva s menšou základňou aktív. Znížená základňa obmedzí schopnosť fondu vracať zisky, keď sa trh pohybuje vyššie.
Investori, ktorí si kupujú ETF s pákovým efektom, môžu získať značný zisk, ak sa referenčný index alebo trh posunú požadovaným smerom. Pákové ETF ponúkajú obchodníkom, ktorí chápu, ako pracujú, a riziká, ktoré ich sprevádzajú, významné výnosy.
Tí, ktorí tieto nástroje používajú, budú čeliť rovnakej nevýhode ako investori, ktorí nakupujú cenné papiere na okraj alebo používajú iné formy pôžičiek na financovanie svojich investícií. Začínajúci investori možno budú chcieť zvážiť regulačné varovania a vyhýbať sa týmto investičným nástrojom z dôvodu svojej schopnosti spôsobiť značné straty v priebehu času, ak sa nebudú starostlivo monitorovať.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.