Diverzifikovaný fond
Diverzifikovaný fond je investičný fond, ktorý je široko diverzifikovaný vo viacerých trhových sektoroch alebo geografických regiónoch. Je držiteľom viacerých cenných papierov, často vo viacerých triedach aktív. Jeho rozsiahla diverzifikácia trhu pomáha zabrániť tomu, aby idiosynkratické udalosti v jednej oblasti ovplyvnili celé portfólio.
Indexové fondy sú príkladmi diverzifikovaných fondov, hoci diverzifikované fondy nemusia sledovať index a môžu byť aktívne spravované.
Kľúčové jedlá
- Diverzifikované fondy sa vo všeobecnosti vzťahujú na spoločné investície, ktoré vytvárajú portfóliá v niekoľkých triedach aktív, regiónoch a / alebo priemyselných odvetviach.
- Diverzifikácia je kľúčovou investičnou stratégiou na zníženie systematického rizika v portfóliu pri zachovaní úrovne očakávaného výnosu.
- Diverzifikované fondy sa môžu pohybovať od pasívnych indexovaných fondov, ktoré replikujú všeobecné ukazovatele, až po aktívne spravované fondy, ktoré investujú široko.
Základy diverzifikovaných fondov
Diverzifikované fondy sa primárne snažia zmierňovať idiosynkratické alebo nesystematické riziko investovaním do širokého spektra cenných papierov naprieč rôznymi trhovými sektormi alebo geografickými regiónmi. Diverzifikovaný fond je v kontraste so špecializovanými alebo zameranými fondmi, ako sú sektorové fondy, ktoré sa zameriavajú na akcie v konkrétnych odvetviach, ako sú biotechnológia, farmaceutický priemysel alebo verejné služby. Diverzifikované fondy sa môžu tiež rozhodnúť spravovať zásoby vo viacerých krajinách. Multiregionálny fond, ktorý investuje aj do viacerých sektorov, by bol jedným z najrozšírenejších fondov na trhu.
Diverzifikované fondy môžu tiež investovať do viacerých tried aktív, aby pomohli rozšíriť riziká ešte viac. S portfóliom viacerých tried aktív môžu manažéri tiež hľadať optimalizáciu výnosov.
Celkovo si diverzifikované fondy uvedomujú nesystematické aj systematické riziká. Snažia sa zmierňovať tieto riziká prostredníctvom svojej širokej diverzifikácie. Keďže nesystematické riziká sú často špecifické pre jednotlivé odvetvia, je možné ich zmierniť prostredníctvom viacsektorového investovania. Fondy široko diverzifikované naprieč regiónmi môžu byť tiež schopné riadiť niektoré trhové systematické riziká, ktoré sú zamerané na konkrétnu krajinu.
Investori si môžu zvoliť diverzifikované fondy z niekoľkých dôvodov. Konzervatívni investori môžu hľadať diverzifikované fondy, pretože ponúkajú nižšie riziko sústredených strát. Diverzifikované fondy sú tiež často optimalizované na rovnováhu, ktorá investorom poskytuje najvyššiu návratnosť ich rizika.
Investovanie diverzifikovaných fondov
Vo všeobecnosti ponúkajú všetky fondy diverzifikáciu investovaním do širokého spektra cenných papierov. Investičné fondy vo všeobecnosti pomôžu investorom diverzifikovať idiosynkratické riziká, ktoré môžu ovplyvniť jednu cenovú ponuku alebo skupinu cenných papierov v konkrétnom sektore. Pri hľadaní diverzifikovaných fondov môže byť potrebné, aby investor starostlivo zvážil druhy rizík, ktoré chce zmierniť.
Indexové fondy
Fondy so širokým trhovým indexom môžu byť jedným typom diverzifikovaného fondu, ktorý ponúka nízke náklady so širokou diverzifikáciou trhu. Napríklad indexový fond Wilshire 5000 (WFIVX) sa snaží sledovať návratnosť a držbu indexu Wilshire 5000. Index Wilshire 5000 predstavuje celý americký kapitálový investovateľný trh. Investori sú preto vystavení celej škále trhových sektorov a kapitalizácie v USA. Bude však podliehať celkovému systematickému trhovému riziku, ktoré všeobecne ovplyvňuje americké spoločnosti.
Globálne diverzifikovaný indexový fond môže ponúknuť zmiernenie nesystematického rizika a niektorých systematických rizík spojených s trhmi v jednotlivých krajinách. Jedným z príkladov je Vanguard Total World Index Index Fund. Fond sa snaží sledovať držbu a výkonnosť globálneho indexu všetkých kapitálových indexov FTSE. Zahŕňa zásoby rozvíjajúcich sa a rozvíjajúcich sa trhov vo všetkých trhových sektoroch a kapitalizáciách.
Aktívne spravované fondy
Vanguard a JPMorgan ponúkajú niektoré z najlepších aktívnych manažovaných diverzifikovaných fondov v tomto odvetví.
Vanguardský diverzifikovaný akciový fond: Vanguardský diverzifikovaný akciový fond investuje do ôsmich aktívne spravovaných amerických akciových fondov na diverzifikáciu. Prostredníctvom podkladových fondov sa Fond diverzifikovaného vlastného imania Vanguard snaží diverzifikovať rast, hodnotu a kapitalizáciu. Hlavným podkladovým fondom fondu je Vanguardský rastový a dôchodkový fond.
Diverzifikovaný fond JPMorgan: Diverzifikovaný fond JPMorgan investuje do diverzifikovaného portfólia investícií do akcií a investícií s pevným výnosom. Fond investuje do podkladových fondov aj do jednotlivých akcií.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.