Aktívne obchodovanie
Aktívne obchodovanie znamená nákup a predaj cenných papierov za rýchly zisk založený na krátkodobých pohyboch cien. Zámerom je udržať pozíciu iba na krátku dobu. Neexistuje presné meranie času pre aktívne obchodovanie. Denní obchodníci, ktorí uskutočňujú desiatky alebo stovky obchodov za deň, by sa veľmi aktívne obchodovali, zatiaľ čo mnohí považujú za aktívneho obchodníka aj swingového obchodníka, ktorý otvára alebo zatvára pozície každých pár dní.
Kľúčové jedlá
- Aktívne obchodovanie sa snaží profitovať z krátkodobých výkyvov cien.
- Zámerom aktívnych obchodníkov je držať obchody iba na krátke obdobie.
- Denní obchodníci, scalpers a swingoví obchodníci sa považujú za aktívnych obchodníkov, pričom scalpers a day obchodníci sú aktívnejší ako obchodníci s swingom.
Pochopenie aktívneho obchodovania
Aktívne obchodovanie sa snaží profitovať z cenových pohybov na vysoko likvidných trhoch. Z tohto dôvodu sa aktívni obchodníci vo všeobecnosti zameriavajú na akcie, obchody v cudzej mene, futures a opcie s veľkým objemom, čo im umožňuje ľahký vstup a výstup z pozícií.
Aktívni obchodníci zvyčajne využívajú veľké objemy obchodov na dosiahnutie zisku, pretože cenové výkyvy, ktoré sa pravdepodobne vyskytnú v krátkodobom horizonte, sú relatívne malé. V závislosti od situácie budú používať aj rôzne typy objednávok. Na zachytenie úteku môžu použiť príkaz na zastavenie. Napríklad, ak existuje odpor na 50 USD, môžu nastaviť pokyn na zastavenie nákupu na 50, 05 USD, ktorý pošle pokyn na kúpu, ak cena prepadne cez 50 USD a dosiahne 50, 05 USD.
Príkaz stop-loss - príkaz stop, ktorý sa používa na obmedzenie strát - pomáha udržať straty spravovateľné, ak sa cena pohybuje proti obchodníkovi.
Na zachytenie priaznivej ceny môže aktívny obchodník použiť limitné pokyny. Ak sa obchoduje na burze s hodnotou 30 USD, ale obchodník chce zistiť, či dokáže rýchlo kúpiť za 29, 50 EUR, mohol by zadať limitnú objednávku na 2950 USD. Podobne by mohli zadať limitný predajný pokyn na ukončenie pozície na 31 USD.
Takéto objednávky umožňujú aktívnemu obchodníkovi nakupovať a predávať bez toho, aby museli sledovať cenu každú sekundu dňa. Stanovia svoje objednávky a vedia, že ak cena dosiahne tieto úrovne, ich objednávky sa spustia.
Keďže aktívni obchodníci obchodujú v krátkom časovom období, v obchodoch zvyčajne nehrajú žiadnu úlohu základné alebo ekonomické aspekty. Technická a štatistická analýza skôr zohráva významnejšiu úlohu, pretože mnoho aktívnych obchodníkov obchoduje na základe cenovej akcie alebo technických ukazovateľov alebo konceptov.
Aktívne obchodné stratégie
Aktívni obchodníci zvyčajne spadajú do troch kategórií. Obchodníci v každej kategórii majú tendenciu obchodovať s rôznymi sumami a v rôznych časových rámcoch, aj keď sú to všetci krátkodobí obchodníci.
Denné obchodovanie zahŕňa nákup a predaj cenného papiera v ten istý obchodný deň, zvyčajne v snahe využiť výhodu konkrétnej udalosti, ktorá by mala mať vplyv na cenu akcie. Napríklad, denný obchodník môže obchodovať s volatilnou cenovou akciou, ktorá nasleduje po oznámení ziskov spoločnosti alebo po zmene úrokových sadzieb vykonaných centrálnou bankou. Títo obchodníci budú zvyčajne používať jedno, päť alebo pätnásťminútové grafy.
Skalpovanie využíva veľké množstvo obchodov, aby vo veľmi krátkom období využilo malé cenové rozdiely. Obchodníci by napríklad mohli využiť významný pákový efekt, ktorý má k dispozícii devízový maklér, na zvýšenie ziskov z malých pohybov cien na základe tickových a jednominútových máp. Mnoho automatizovaných a kvantitatívnych obchodných stratégií patrí do kategórie skalpovania.
Swingové obchodovanie zahŕňa pozície držané po dobu niekoľkých dní až týždňov. Obchodník s hojdačkami využíva cenové pohyby, ktoré sa vyskytujú na hodinových, štvorhodinových a / alebo denných cenových mapách.
Aktívne obchodovanie v porovnaní s aktívnym investovaním
Hoci znie podobne, aktívne obchodovanie a aktívne investovanie opisujú rôzne trhové prístupy. Aktívne investovanie je činnosť, ktorú vykonávajú investori alebo správcovia fondov s cieľom zmeniť usporiadanie portfólia cenných papierov. Aktívni investori neustále hľadajú alfa, čo je rozdiel medzi výnosom z aktívne spravovaného portfólia v porovnaní s indexom, benchmarkom alebo podobnou stratégiou pasívneho investovania.
Zástancovia pasívneho investovania, opak aktívneho investovania, často uvádzajú, že aktívni obchodníci zriedka prekonávajú fondy pasívneho indexu. Je to predovšetkým kvôli zvýšeným províziám a nákladom na aktívne obchodovanie. Mnoho obchodníkov však bežne prevyšuje indexy, a preto má aktívne obchodovanie takú príťažlivosť kvôli svojmu potenciálu pre vysoké výnosy (a vyššie riziko).
Aktívne obchodovanie je krátkodobejšie ako aktívne investovanie. Aj keď investor môže byť aktívny, často má v úmysle držať pozície roky. Aktívni obchodníci sa zaujímajú o oveľa krátkodobejšie obchody.
Príklad aktívneho obchodovania na jednominútovom grafe
Aktívni obchodníci využívajú množstvo rôznych stratégií. Dokonca aj medzi obchodníkmi v deň je nepravdepodobné, že by niektorí dvaja obchodovali presne rovnako. Nasledujúca tabuľka ukazuje, ako môže obchodník s cenovými akciami obchodovať s jednominútovým grafom SPDR S&P 500 (SPY).
V tomto príklade obchodník sleduje vývoj. V prípade klesajúceho trendu: nízka výška výkyvov a dolná minimálna výška výkyvov. V prípade stúpajúceho trendu: vyššie výkyvy a vyššie minimá.
Čakajú na konsolidáciu a potom výrazné posuny späť smerom k trendu. Ak cena klesne, opúšťajú so stratou. So ziskom opúšťajú, keď sa cena znova konsoliduje alebo keď sa cena začína agresívne pohybovať proti smeru trendu najmenej jednu minútu. Šípky označujú obchody v smere šípky, zatiaľ čo „x“ označuje ukončenie obchodu.
V trojhodinovom rozpätí bolo otvorených a uzavretých sedem obchodov, celkovo 14 transakcií.
Prvý obchod bol víťaz, druhý porazený, tretí víťaz, štvrtý malý zisk, piaty malý pokles a šiesty a siedmy víťazi. Aktívny obchodník, rovnako ako každý obchodník, sa jednoducho snaží zarobiť viac, ako stratia z celkovo prijatých obchodov. Keďže provízie a poplatky sa môžu pri aktívnom obchodovaní rýchlo zvýšiť, na prekonanie týchto nákladov musia stačiť výhry.
Táto stratégia je určená iba na demonštračné účely.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.