Ako Goldman's Hedge Fund Picks Beat The Market

Akciový trh v roku 2018 zaznamenal mimoriadnu úroveň nepokojov, ktorá sa v rokoch nezaznamenala, čo umožňuje odvetviu hedžových fondov v hodnote 3, 2 bilióna dolárov prekonať S&P 500 prvýkrát od finančnej krízy v roku 2008, podľa prieskumu priemyslu HFR. Nie je preto žiadnym prekvapením, že VIP portfólio Hedge Fund Goldman Sachs sa tiež darí dobre. Kôš 50 akcií odráža obľúbené držby hedžových fondov. To sa môže pochváliť návratnosťou asi 4%, čo je dvojnásobné tempo oproti S&P 500 až do piatkového konca. Vedúce postavenie na trhu portfólia zloženého z rastúcich akcií môže pokračovať. „Očakávame, že rastové akcie budú aj v tomto roku pokračovať v lepšom výkone, čo by malo byť prínosom pre náš zaisťovací fond VIP, “ hovorí Goldman. (Pozri tiež: Zaisťovacie fondy porazili akcie po prvý raz za desať rokov. )

Hedge Fund VIP Basket na vrátenie 16% za 12 mesiacov

Portfólio hedžových fondov investičnej banky čerpá z 848 hedžingových fondov s 2, 3 biliónmi dolárov na hrubých kapitálových pozíciách. Medzi ne patria Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Alibaba Group Holdings (BABA), Visa Inc. ( V) a Monsanto Co. (MON), ako aj menej známe názvy, ako sú Autodesk Inc. (ADSK), Rezervačné Holdings (BKNG), XPO Logistics Inc. (XPO) a TransDigm Group (TDG). Goldman vo svojej správe zdôrazňuje, že kôš hedžového fondu bol „odolný“ počas nestabilného obdobia, keď sa index S&P 500 od začiatku roka pohyboval 1% alebo viac 34-krát, najviac počas prvých piatich mesiacov ktoréhokoľvek rok od roku 2010. Portfólio spoločnosti Goldman rovnako ako hedžové fondy posilnilo vlastníctvo akcií v rozvíjajúcom sa energetickom sektore.

Medzi hviezdnymi interpretmi zaznamenala spoločnosť Amazon v tomto roku návratnosť 39%, Microsoft 17 percent a Alibaba 15 percent.

9 obľúbených hedžových fondov

Zdroj: Goldman Sachs; Od 6/1

Goldman odhaduje, že zisky a výnosy pre svoje portfólio 50 akcií porastú rýchlejšie ako priemerná spoločnosť S&P 500. Podľa Goldmana to umožní, aby sa v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov vrátil medián 16% v porovnaní s 11% pre S&P 500.

Expozícia portfólia hedžových fondov voči rastovým zásobám s cieľom získať zisky v roku 2018

Viaceré faktory umožnili, aby tieto výbery, ktoré boli najčastejšie spomedzi 10 najdôležitejších holdingových fondov hedžových fondov, prekonali širší trh. „Výkonnosť obľúbených fondov okrem expozícií voči faktorom naznačuje, že manažéri sa držali svojich obľúbených pozícií a zostali si istí v býčí trh, “ uviedol Goldman.

Ako už bolo spomenuté vyššie, VIP kôš hedžového fondu profitoval aj z „mimoriadnych výnosov“ rastových akcií v porovnaní so zvyškom trhu za posledných 18 mesiacov, keďže skupina „najpriaznivejšie koreluje s rastovými akciami“, David Kostin, hlavný americký kapitál stratég spoločnosti Goldman, povedal CNBC. Goldman tvrdí, že tieto druhy akcií sa budú dobre dariť pri „zdravom, ale miernom“ hospodárskom raste v USA v roku 2018 v roku 2018 a 2, 2% v roku 2019.

Nie je pravda, že nie všetky z 50 výberov akcií v portfóliu spoločnosti Goldman boli víťazmi. Osemnásť zverejnilo negatívne výnosy každý rok. (Pozri tiež: Ray Dalio: Predávame drahé zásoby, párty ako Crazy. )