Hlavná » obchodné » Inverzné ETF

Inverzné ETF

obchodné : Inverzné ETF
Čo je to inverzný ETF?

Inverzný ETF je fond obchodovaný na burze (ETF) vytvorený pomocou rôznych derivátov na zisk zo zníženia hodnoty podkladového benchmarku. Investovanie do inverzných ETF je podobné držaniu rôznych krátkych pozícií, ktoré zahŕňajú požičiavanie cenných papierov a ich predaj s nádejou, že ich odkúpite za nižšiu cenu.

Inverzná ETF je známa aj ako „Short ETF“ alebo „Bear ETF“.

Kľúčové jedlá

  • Inverzný ETF je fond obchodovaný na burze (ETF) vytvorený pomocou rôznych derivátov na zisk zo zníženia hodnoty podkladového benchmarku.
  • Inverzné ETF umožňujú investorom zarábať peniaze, keď trh alebo podkladový index klesá, ale bez toho, aby museli predávať čokoľvek krátke.
  • Vyššie poplatky majú tendenciu zodpovedať inverzným ETF oproti tradičným ETF.
01:48

Úvod do fondov obchodovaných na burze (ETF)

Vysvetlené inverzné ETF

Mnoho inverzných ETF využíva denné futures kontrakty na dosiahnutie svojich výnosov. Futures kontrakt je zmluva o kúpe alebo predaji aktíva alebo cenného papiera v stanovenom čase a cene. Futures umožňujú investorom staviť na smerovanie ceny cenných papierov.

Inverzné použitie derivátov ETF - napríklad futures - umožňuje investorom staviť sa, že trh upadne. Ak trh klesne, inverzná ETF stúpne približne o rovnaké percento mínus poplatky a provízie od makléra.

Inverzné ETF nie sú dlhodobými investíciami, pretože zmluvy o derivátoch kupuje a predáva každý deň správca fondu. Výsledkom je, že neexistuje spôsob, ako zaručiť, že inverzný ETF bude zodpovedať dlhodobej výkonnosti indexu alebo akcií, ktoré sleduje. Časté obchodovanie často zvyšuje výdavky fondu a niektoré inverzné ETF môžu niesť pomer výdavkov 1% alebo viac.

Inverzné ETF Vs. Krátky predaj

Výhodou inverzných ETF je, že nevyžadujú od investora, aby vlastnil maržový účet, ako by to bolo v prípade investorov, ktorí chcú vstúpiť na krátke pozície.

Maržový účet je taký, kde sprostredkovateľ požičiava peniaze investorovi na obchodovanie. Marža sa používa s skratkou - obchodná činnosť vopred. Investori si požičiavajú cenné papiere - nevlastnia ich - aby ich mohli predať iným obchodníkom. Cieľom je odkúpenie aktíva za nižšiu cenu a uvoľnenie obchodu vrátením akcií požičiavateľovi marže. Existuje však riziko, že hodnota cenného papiera sa zvýši namiesto toho, aby klesala, a investor musí odkúpiť cenné papiere za vyššiu cenu, ako bola pôvodná marginálna predajná cena.

Okrem maržového účtu si predaj nakrátko vyžaduje poplatok za pôžičku na akciu zaplatenú sprostredkovateľovi za vypožičanie akcií potrebných na predaj nakrátko. Akcie s vysokým krátkym úrokom môžu mať za následok, že akcie budú krátke, čo zvyšuje náklady na predaj nakrátko. V mnohých prípadoch môžu krátkodobé náklady na vypožičanie akcií prekročiť 3% z vypožičanej sumy. Uvidíte, prečo sa neskúsení obchodníci môžu rýchlo dostať nad hlavu.

Naopak, inverzné ETF majú často výdavkové pomery menej ako 2% a môžu si ich kúpiť ktokoľvek s brokerským účtom. Napriek nákladovým pomerom je pre investora stále ľahšie a lacnejšie zaujať pozíciu v inverznom ETF, ako predať zásoby krátke.

Pros

  • Inverzné ETF umožňujú investorom zarábať peniaze, keď trh alebo podkladový index klesá.

  • Inverzné ETF môžu investorom pomôcť zaistiť svoje investičné portfólio.

  • Pre mnoho hlavných trhových indexov existuje viac inverzných ETF.

Zápory

  • Inverzné ETF môžu viesť k stratám rýchlo, ak investori vsadia zle na smerovanie trhu.

  • Inverzné ETF držané dlhšie ako jeden deň môžu viesť k stratám.

  • Vyššie poplatky existujú s inverznými ETF v porovnaní s tradičnými ETF.

Typy inverzných ETF

Existuje niekoľko inverzných ETF, ktoré môžu byť použité na profitovanie z poklesu indexov širokého trhu, ako sú Russell 2000 alebo Nasdaq 100. Existujú aj inverzné ETF, ktoré sa zameriavajú na konkrétne sektory, ako sú finančné, energetické alebo spotrebiteľské svorky.

Niektorí investori využívajú inverzné ETF na zisk z poklesu trhu, zatiaľ čo iní ich používajú na zabezpečenie svojich portfólií proti klesajúcim cenám. Napríklad investori, ktorí vlastnia ETF, ktoré sa zhodujú s S&P 500, môžu zaistiť poklesy v S&P vlastníctvom inverzného ETF pre S&P. Zaistenie však má aj riziká. Ak sa S&P zvýši, investori by museli predať svoje inverzné ETF, pretože budú mať straty kompenzujúce akékoľvek zisky zo svojej pôvodnej S&P investície.

Inverzné ETF sú krátkodobé obchodné nástroje, ktoré musia investori dokonale načasovať, aby zarobili peniaze. Ak investori pridelia priveľa peňazí na to, aby inverzne ETF investovali a časovo obmedzili svoje vstupy a zle vyplávali, existuje značné riziko strát.

Dvojité a trojité inverzné fondy

Pákový efekt ETF je fond, ktorý využíva deriváty a dlh na zvýšenie výnosov podkladového indexu. Cena ETF zvyčajne stúpa alebo klesá na individuálnom základe v porovnaní s indexom, ktorý sleduje. Pákový efekt ETF je určený na zvýšenie návratnosti na 2: 1 alebo 3: 1 v porovnaní s indexom.

Pákové inverzné ETF používajú rovnaký koncept ako produkty s pákovým efektom a ich cieľom je dosiahnuť zväčšený výnos, keď trh padá. Napríklad, ak klesne S&P o 2%, inverzná ETF s pákovým efektom 2X poskytne investorovi návratnosť 4% bez poplatkov a provízií.

Príklad reálneho sveta inverznej ETF

SH-ProShares Short S & P500 (SH) poskytuje inverzné vystavenie veľkým a stredne veľkým spoločnostiam v S&P 500. Má pomer výdavkov 0, 89% a viac ako 1, 77 miliárd dolárov v AUM. Cieľom ETF je poskytnúť jednodňovú obchodnú stávku a nie je navrhnutá tak, aby sa konala dlhšie ako jeden deň.

V decembri 2018 S&P poklesla, a preto sa od 13. decembra 2018 SH zvýšila z 29, 88 USD na 33, 59 USD do 24. decembra 2018. Keby boli investori v SH v týchto dňoch, boli by si uvedomili, zisky.

V roku 2019 sa však spoločnosť S&P zotavila a odrazila späť, čím SH obchodovala 3. januára 2019 za 32, 12 USD a do 1. apríla 2019 klesla na 27, 35 USD.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Ako pákový efekt ETF funguje Pákový fond obchodovaný na burze je fond, ktorý využíva finančné deriváty a dlh na zosilnenie výnosov podkladového indexu. viac Ultra ETF Ultra ETF sú triedou fondov obchodovaných na burze (ETF), ktoré využívajú pákový efekt v snahe dosiahnuť dvojnásobok návratnosti stanovenej referenčnej hodnoty. viac Krátke zlato ETF Krátke zlato ETF je fond obchodovaný na burze, ktorý sa snaží profitovať, keď cena zlata klesne. viac Definícia trhu medveďov Trh medveďov je trh, na ktorom klesajú ceny cenných papierov a rozšírený pesimizmus spôsobuje, že negatívny sentiment je sebestačný. viac Ako zmluva o rozdieloch - práca CFD Zmluva o rozdieloch (CFD) je dohoda uzatvorená v obchodovaní s finančnými derivátmi, pri ktorej sa vyrovnávajú cenové rozdiely medzi otvorenými a záverečnými obchodmi v hotovosti. viac Double Gold ETF Zdvojený obchodovaný fond zlata (ETF) je navrhnutý tak, aby reagoval na zvyšovanie a znižovanie ceny zlata. ďalšie partnerské odkazy
Odporúčaná
Zanechajte Svoj Komentár