Definícia návratnosti dlhu (ROD)

Čo je návratnosť dlhu (ROD)?

Návratnosť dlhu (ROD) je mierou ziskovosti vzhľadom na pákový efekt firmy. Návratnosť dlhu ukazuje, do akej miery použitie požičaných prostriedkov prispieva k ziskovosti, ale táto metrika je vo finančnej analýze neobvyklá. Analytici uprednostňujú návratnosť vlastného kapitálu (ROE) alebo návratnosť kapitálu (ROC), ktorá zahŕňa dlh namiesto ROD.

Pochopenie návratnosti dlhu (ROD)

Návratnosť dlhu je jednoducho ročný čistý príjem vydelený priemerným dlhodobým dlhom (dlh začiatkom roka plus dlh na konci roka delený dvoma). Menovateľom môže byť krátkodobý plus dlhodobý alebo len dlhodobý dlh. Predpokladajme, že spoločnosť má čistý príjem 50 miliónov dolárov za rok. Ak jeho priemerná výška dlhu bola 1, 5 miliardy dolárov, návratnosť dlhu bola 3, 3%. Toto číslo by sa muselo uviesť do kontextu. Bol ROD vyšší alebo nižší ako posledné obdobie? Vyskytli sa vo výkaze ziskov a strát nejaké neobvyklé položky, ktoré počas daného obdobia skreslili čistý zisk? Došlo k zmene daňovej sadzby, ktorá spôsobila nezvyčajný pohyb čistého príjmu? Okrem toho, ak existuje významný hotovostný zostatok, bolo by možné ho započítať proti číslu dlhu, aby sa získal variant, návratnosť čistého dlhu. Môže to mať analytickejšiu hodnotu ako metrika návratnosti.

ROD vs. ROE a ROC

ROD je menej zaujímavá ako ROE a ROC. Po ROE, čistom príjme vydelenom vlastným imaním, nasledujú investori, ktorí chcú vedieť, ako dobre vedenie využíva akcionárske fondy. ROC, čistý príjem vydelený vlastným imaním plus dlh, je komplexnejšou mierou schopnosti manažmentu rozmiestniť celkový kapitál pri dosahovaní zisku. Pokiaľ ide o ROD, komponenty týchto dvoch preferovaných opatrení sa musia skontrolovať, aby sa zabezpečilo, že údaje sú čisté.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Ako používať analýzu DuPont na hodnotenie ROE spoločnosti Analýza DuPont je rámec na analýzu základného výkonu popularizovaného spoločnosťou DuPont Corporation. DuPont analýza je užitočná technika použitá na rozloženie rôznych faktorov návratnosti kapitálu (ROE). viac Čo je návratnosť vo financiách? Vo financiách je návratnosť zisk alebo strata z investícií alebo úspor. viac Ako používať návratnosť aktív pri analýze návratnosti aktív spoločnosti (ROA) je ukazovateľom ziskovosti spoločnosti v pomere k jej celkovým aktívam a ako ich efektívne riadenie využíva na generovanie zisku. viac Ako návratnosť vlastného kapitálu Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) je miera finančnej výkonnosti vypočítaná vydelením čistého príjmu vlastným imaním. Pretože vlastný kapitál sa rovná aktívam spoločnosti mínus jej dlh, možno ROE považovať za návratnosť čistých aktív. viac Návratnosť priemerného kapitálu (ROAE) Návratnosť priemerného kapitálu (ROAE) je finančný pomer, ktorý meria výkonnosť spoločnosti na základe nesplateného priemerného vlastného imania. viac Porozumenie návratnosti čistých aktív Návratnosť čistých aktív (RONA) je miera finančnej výkonnosti, ktorá ukazuje, ako efektívne spoločnosť využíva svoje aktíva na generovanie svojho čistého zisku. ďalšie partnerské odkazy