Držané do splatnosti - cenné papiere HTM
Cenné papiere držané do splatnosti (HTM) sa nakupujú do vlastníctva do splatnosti. Vedenie spoločnosti môže investovať do dlhopisu, ktorý plánuje držať do splatnosti. V dôsledku toho existujú rôzne spôsoby účtovania cenných papierov držaných do splatnosti v porovnaní s cennými papiermi, ktoré sa majú zlikvidovať v krátkodobom horizonte.
Vysvetlenie cenných papierov držaných do splatnosti
Cenné papiere držané do splatnosti sú jednou z vedúcich kategórií, ktoré podniky používajú na klasifikáciu svojich investícií do dlhových a majetkových cenných papierov. Medzi klasifikácie patria:
- Držané do splatnosti
- Držané na obchodovanie
- K dispozícii na predaj
Vyššie uvedené klasifikácie existujú na účely účtovníctva, pretože s každým typom cenného papiera sa zaobchádza odlišne, pokiaľ ide o zmeny hodnoty investícií, ako aj súvisiace zisky a straty finančných spoločností.
Kľúčové jedlá
- Cenné papiere držané do splatnosti sa nakupujú do vlastníctva do splatnosti.
- Dlhopisy zvyčajne používa správa spoločností ako cenné papiere držané do splatnosti.
- Cenné papiere držané do splatnosti poskytujú investorom konzistentný tok príjmov, ale nie sú ideálne, ak investor môže potrebovať hotovosť v krátkom čase.
Účtovanie investícií držaných do splatnosti
Dlhopisy a iné dlhové nástroje, ako napríklad vkladové certifikáty (CD), sú najbežnejšou formou investícií držaných do splatnosti. Tieto investície majú stanovené alebo stanovené termíny splatnosti a pevný dátum splatnosti. Tieto aktíva sa tiež nakupujú, aby ich držali, kým nedospejú.
Tento druh cenného papiera sa vykazuje ako dlhodobý majetok a má amortizovanú cenu v účtovnej závierke spoločnosti a vo všeobecnosti má formu dlhového cenného papiera s konkrétnym dátumom splatnosti. Amortizácia je účtovná prax, ktorá upravuje náklady na majetok postupne počas jeho životnosti. Získaný úrokový výnos sa zobrazuje vo výkaze ziskov a strát spoločnosti, ale zmeny trhovej ceny investície sa v účtovných výkazoch spoločnosti nemenia.
Cenné papiere držané do splatnosti sa vykazujú ako krátkodobé aktíva iba vtedy, ak majú dátum splatnosti jeden rok alebo menej. Cenné papiere so splatnosťou nad jeden rok sa vykazujú ako dlhodobý majetok a sú vykázané v súvahe v amortizovanej hodnote - to znamená počiatočná obstarávacia cena plus prípadné dodatočné náklady, ktoré sa doteraz vyskytli.
Rozdiel v cenných papieroch na obchodovanie
Ako už bolo spomenuté, na rozdiel od cenných papierov držaných na obchodovanie sa dočasné zmeny cien cenných papierov držaných do splatnosti neobjavujú v podnikových účtovných výkazoch. Keďže akcie alebo akcie spoločnosti nemajú dátum splatnosti, neklasifikujú sa ako cenné papiere držané do splatnosti. Cenné papiere určené na predaj aj cenné papiere určené na obchodovanie sa v účtovnej závierke zobrazujú ako reálna hodnota.
Výhody a nevýhody cenných papierov držaných do splatnosti
Odvolanie alebo chýbanie cenných papierov držaných do splatnosti závisí od niekoľkých faktorov, vrátane toho, či si kupujúci môže dovoliť držať túto investíciu až do jej splatnosti, alebo či by mohla existovať predpokladaná potreba predať alebo „hotovosť“ pred týmto časom.,
Investor má predvídateľnosť pravidelných výnosov z investície držanej do splatnosti. Tento pravidelný zisk umožňuje držiteľovi robiť plány do budúcnosti s vedomím, že tento príjem bude pokračovať pri stanovenej sadzbe a konečnej návratnosti kapitálu po splatnosti.
Keďže prijatá úroková sadzba je pevne stanovená v deň nákupu, investor môže zažiť riziko zvýšenia trhových úrokových sadzieb. Ak sadzby stúpajú, investor zarába menej, ako keby investoval prostriedky pri súčasnej vyššej trhovej sadzbe.
Cenné papiere HTM sú zväčša dlhodobé vládne alebo vysoko hodnotené podnikové dlhy. Investori však musia pochopiť riziko zlyhania, ak podkladová spoločnosť pri držbe dlhodobého dlhu vyhlási bankrot.
Pros
Investície do HTM umožňujú budúce plánovanie s istotou ich hlavnej návratnosti.
Považované za „bezpečné“ investície, s malým až žiadnym rizikom.
Úroková miera výnosu je zablokovaná a nezmení sa.
Zápory
Pevný výnos je vopred určený, takže priaznivá zmena trhových podmienok neprináša úžitok.
Musí sa vziať do úvahy riziko zlyhania, aj keď malé.
Cenné papiere držané do splatnosti nie sú krátkodobými investíciami, ale majú byť držané do splatnosti.
Príklad reálneho sveta zabezpečenia držaného do splatnosti
Desaťročný štátny pokladnica USA podporuje vláda USA a je jednou z najbezpečnejších investícií pre investorov. Desaťročný dlhopis platí pevnú mieru návratnosti. Napríklad od 26. marca 2019 platí desaťročný dlhopis 2, 40% a je splatný v rôznych splatnostiach.
Povedzme, že spoločnosť Apple Inc. (AAPL) chce investovať do 10-ročného dlhopisu vo výške 1 000 dolárov a držať ho do splatnosti. Apple dostane zaplatené každý rok 2, 40% a nominálnu hodnotu dlhopisu alebo 1 000 dolárov za 10 rokov odteraz. Bez ohľadu na to, či budú úrokové sadzby v nasledujúcich 10 rokoch stúpať alebo klesať, spoločnosť Apple každý rok dostane úrokové výnosy 2, 40% alebo 24 USD.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.