Úroveň 1 kmeňového kapitálu (CET1)
Akciový kapitál Tier 1 (CET1) je zložkou kapitálu Tier 1, ktorý pozostáva väčšinou z kmeňových akcií v držbe banky alebo inej finančnej inštitúcie. Ide o kapitálové opatrenie, ktoré bolo zavedené v roku 2014 ako preventívne opatrenie na ochranu hospodárstva pred finančnou krízou. Očakáva sa, že všetky banky by do roku 2019 mali dosiahnuť minimálny požadovaný pomer CET1 4, 50%.
Pochopenie úrovne 1 vlastného kapitálu (CET1)
Po finančnej kríze v roku 2008 Bazilejský výbor sformuloval reformovaný súbor medzinárodných štandardov na preskúmanie a monitorovanie kapitálovej primeranosti bánk. Tieto štandardy, ktoré sa spoločne nazývajú Basel III, porovnávajú aktíva banky a jej kapitál s cieľom určiť, či by banka mohla čeliť skúške krízy.
Banky požadujú kapitál, aby absorbovali neočakávané straty, ktoré vzniknú počas bežného fungovania banky. Rámec Basel III sprísňuje kapitálové požiadavky tým, že obmedzuje typ kapitálu, ktorý môže banka zahrnúť do svojich rôznych kapitálových úrovní a štruktúr. Kapitálová štruktúra banky pozostáva z kapitálu Tier 2, kapitálu Tier 1 a kmeňového kapitálu Tier 1.
Kľúčové jedlá
- Kmeňový kapitál Tier 1 pokrýva najzreteľnejšie akcie, ktoré má banka v držbe, napríklad hotovosť, akcie atď.
- Pomer CET1 porovnáva kapitál banky s jej aktívami.
- Dodatočný kapitál Tier 1 sa skladá z nástrojov, ktoré nie sú kmeňovým majetkom.
- V prípade krízy sa kapitál vyberie ako prvý z triedy 1.
- Veľké množstvo stresových testov voči bankám využíva kapitál Tier 1 ako počiatočné opatrenie na testovanie likvidity a schopnosti banky prežiť náročnú menovú udalosť.
Výpočet kapitálu Tier 1
Kapitál triedy 1 sa počíta ako kapitál CET1 plus ďalší kapitál triedy 1 (AT1). Kmeňový kapitál Tier 1 zahŕňa základné imanie banky a zahŕňa kmeňové akcie, prebytky akcií vyplývajúce z emisie kmeňových akcií, nerozdelený zisk, kmeňové akcie vydané dcérskymi spoločnosťami a držané tretími stranami a akumulované ostatné súčasti komplexného výsledku (AOCI).
Dodatočný kapitál triedy 1 je definovaný ako nástroje, ktoré nie sú spoločným majetkom, ale sú oprávnené na zahrnutie do tejto triedy. Príkladom kapitálu AT1 je podmienený konvertibilný alebo hybridný cenný papier, ktorý má trvalé trvanie a môže sa zmeniť na vlastné imanie, keď nastane spúšťacia udalosť. Udalosť, ktorá spôsobuje konverziu cenného papiera na vlastné imanie, nastane, keď kapitál CET1 klesne pod určitú hranicu.
CET1 je miera platobnej schopnosti bánk, ktorá meria kapitálovú silu banky.
Toto opatrenie lepšie zachytáva pomer CET1, ktorý meria kapitál banky oproti jej aktívam. Pretože nie všetky aktíva majú rovnaké riziko, aktíva nadobudnuté bankou sa vážia na základe úverového rizika a trhového rizika, ktoré predstavuje každé aktívum.
Napríklad štátny dlhopis môže byť charakterizovaný ako „nerizikové aktívum“ a môže mať nulovú percentuálnu rizikovú váhu. Na druhej strane hypotekárna hypotéka s nízkou bonitou môže byť klasifikovaná ako vysoko rizikové aktívum a môže mať váhu 65%. Podľa pravidiel Basel III o kapitáli a likvidite musia mať všetky banky do roku 2019 minimálny pomer CET1 k rizikovo váženým aktívam (RWA) 4, 50%.
Podiel vlastného kapitálu Tier 1 = kmeňový kapitál / kapitál s rizikovo váženými aktívami vlastného kapitálu Tier 1
Kapitálová štruktúra banky pozostáva z dolnej úrovne 2, hornej úrovne 1, AT1 a CET1. CET1 je na spodku kapitálovej štruktúry, čo znamená, že v prípade krízy sa najprv z tejto úrovne odpočítajú všetky vzniknuté straty. Ak výsledkom odpočtu bude pomer CET1 klesnúť pod regulačné minimum, banka musí zvýšiť svoj kapitálový pomer späť na požadovanú úroveň alebo riziko, ktoré regulačné orgány prekročia alebo zrušia.
Počas fázy obnovy môžu regulačné orgány obmedziť banku vo vyplácaní dividend alebo zamestnaneckých prémií. V prípade platobnej neschopnosti znášajú akcionári straty najskôr, po ktorých nasledujú majitelia hybridných a konvertibilných dlhopisov a potom kapitál triedy 2.
V roku 2016 Európsky orgán pre bankovníctvo vykonal záťažové testy s použitím pomeru CET1, aby pochopil, koľko kapitálových bánk by zostalo v nepriaznivom prípade finančnej krízy. Testy sa uskutočňovali v období problémov, keď mnoho bánk v eurozóne zápasilo s obrovským objemom nefinančných úverov (NPL) a klesajúcimi cenami akcií. Výsledok testu ukázal, že väčšina bánk by mohla v roku 2016 prežiť krízu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.