Hlboko z peňazí

Čo je hlboké z peňazí?

Opcia sa považuje za hlbokú z peňazí, ak jej realizačná cena je výrazne nad (za hovor) alebo výrazne pod (za predaj) aktuálnu cenu podkladového aktíva. Zvyčajne to znamená, že realizačná cena opcie musí byť viac ako niekoľko štrajkov v opčnom reťazci od ceny podkladového aktíva.

Z peňažných opcií nemajú vnútornú hodnotu a obchodujú podľa svojej časovej hodnoty. Čím hlbšie z peňazí je táto možnosť, tým je to prehnané. Naopak, v peňažných opciách majú vnútorná aj časová hodnota.

01:25

Porozumenie možnosti peňazí

Pochopenie Deep Of The Money

Ak má mať kúpna opcia hodnotu pri splatnosti alebo vypršaní platnosti, musí byť cena podkladového aktíva vyššia ako realizačná cena opcie. V prípade opcie s právom predaja musí byť cena podkladového aktíva nižšia ako realizačná cena opcie. Ak ani jedno nie je pravdivé, platnosť tejto možnosti vyprší. Čím hlbšia z týchto možností teda je, tým je menej pravdepodobné, že jej platnosť vyprší s akoukoľvek hodnotou.

Príklad hlbokých peňazí

Napríklad, ak je súčasná cena podkladových akcií 60 USD, opcia s predajnou cenou so realizačnou cenou 45 USD by sa považovala za hlboko mimo peňazí. Opcia s právom predaja so štrajkom 40 dolárov by bola z peňazí ešte hlbšia.

Obchodná stratégia

Aj keď sa zdá, že hlboká možnosť peňazí je bezcenné, derivát si stále drží určitú hodnotu. Všetky možnosti, z peňazí aj z peňazí, obsahujú časovú hodnotu. Časová hodnota meria výhodu možnosti mať opciu s časom zostávajúcim do splatnosti s minimálnou pravdepodobnosťou, že cena podkladového aktíva sa posunie smerom k požadovanému štrajku.

Z tohto dôvodu, zatiaľ čo hlboký nákup alebo predaj peňazí nemá žiadnu skutočnú hodnotu, niektorí investori sú ochotní zaplatiť malú sumu za zostávajúcu časovú hodnotu. Táto časová hodnota sa však znižuje, keď sa možnosť priblíži bližšie k dátumu skončenia jej platnosti.

Zjavnou črtou hlbokých možností peňazí sú ich veľmi nízke náklady v porovnaní s porovnateľnými možnosťami s realizačnými cenami bližšie k cene podkladového aktíva. Riziko, že platnosť opcií vyprší, je veľké, ale rovnako je tu aj potenciálna výška odmeny, ak by sa opcia presunula do peňazí pred uplynutím platnosti. Ak sa tak stane, percentuálna návratnosť môže byť obrovská. Malá suma zaplatená za opciu sa môže mnohonásobne znásobiť. Sto percent zisky sú v skutočnosti na nízkej strane možností.

Je lákavé kúpiť hlboko z peňažných opcií na mnohých aktívach naraz, pretože len málo z nich musí byť úspešných, aby vytvorilo celkový zisk portfólia. Provízie však zvyšujú náklady a niektorí odborníci považujú tieto druhy možností za hazardné hry s vysokou možnou návratnosťou, ale s veľmi nízkou pravdepodobnosťou úspechu.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia a príklad „z peňazí“ (OTM) Možnosť „z peňazí“ (OTM) nemá žiadnu vnútornú hodnotu, ale má iba vonkajšiu alebo časovú hodnotu. Možnosti OTM sú lacnejšie ako možnosti peňazí. viac Za peniaze (ATM) je situácia, keď je realizačná cena opcie rovnaká ako cena podkladového cenného papiera. viac Definícia opcie s právom predaja Opcia s právom predaja dáva majiteľovi právo predať určené množstvo podkladového cenného papiera za určenú cenu pred skončením platnosti opcie. viac Ako fungujú opcie v peniazoch (ITM) V peniazoch (ITM) sa rozumie, že opcia má hodnotu alebo jej realizačná cena je priaznivá v porovnaní s prevládajúcou trhovou cenou podkladového aktíva. viac Definícia prémiovej opcie Opčná prémia je príjem, ktorý získa investor, ktorý predáva opčnú zmluvu, alebo aktuálna cena opčnej zmluvy, ktorej platnosť ešte neuplynula. viac Deep In The Money Definition Hlboký výber peňazí má realizačnú cenu výrazne pod alebo nad trhovou cenou podkladového aktíva. ďalšie partnerské odkazy