Definícia rebríčka dlhopisov

Čo je to Bond Laddering?

Laddering dlhopisov je investičná stratégia, ktorá zahŕňa nákup dlhopisov s rôznym dátumom splatnosti, aby investor mohol relatívne rýchlo reagovať na zmeny úrokových sadzieb.

Kľúčové jedlá

• Rebrovanie dlhopisov zahŕňa nákup dlhopisov s rôznou splatnosťou.
• Zámerom je rozložiť riziko pozdĺž úrokovej krivky.
• Túto stratégiu využívajú investori, ktorí sa averzujú k riziku a hľadajú príjem pred rastom.

Ako funguje Bond Laddering

Investor do dlhopisov by mohol kúpiť krátkodobé aj dlhodobé dlhopisy, aby rozptýlil riziko pozdĺž úrokovej krivky. To znamená, že ak sú krátkodobé dlhopisy splatné v čase, keď úrokové sadzby stúpajú, istina sa môže opätovne investovať do dlhopisov s vyšším výnosom.

Všeobecne platí, že krátkodobý dlhopis je splatný za menej ako tri roky.

Ak úrokové sadzby dosiahli nízky bod, investor získa nižší výnos z reinvestície. Investor však stále drží tie dlhodobé dlhopisy, ktoré dosahujú výhodnejšiu sadzbu.

V podstate je rebríček dlhopisov stratégiou na zníženie rizika alebo zvýšenie možnosti zarobiť si peniaze na prudkom zvýšení úrokových sadzieb. V časoch historicky nízkych úrokových mier táto stratégia pomáha investorovi zabrániť dlhodobému zablokovaniu zlej návratnosti.

Ďalšie výhody rebríčka dlhopisov

Rebrovanie dlhopisov ponúka stabilný príjem vo forme pravidelných platieb úrokov z krátkodobých dlhopisov. Pomáha tiež znižovať riziko, pretože portfólio je diverzifikované z dôvodu rôznych mier dozrievania dlhopisov, ktoré obsahuje.

V ideálnom prípade by sa mal rebríček dlhopisov používať na zníženie rizika portfólia s pevným výnosom.

Laddering v skutočnosti pridáva do portfólia dlhopisov aj prvok likvidity. Dlhopisy nie sú svojou povahou likvidné investície. To znamená, že nemôžu byť vyplatené kedykoľvek bez trestu. Kúpou série dlhopisov s rôznymi dátumami splatnosti investor zaručuje, že určitá hotovosť je k dispozícii v primerane krátkom časovom rámci.

Rebrovanie dlhopisov vedie zriedkavo k vyšším výnosom v porovnaní s relevantným indexom. Preto ich zvyčajne používajú investori, ktorí si cenia bezpečnosť istiny a výnosov nad rast portfólia.

Variácie týkajúce sa rebrovania dlhopisov

Teoreticky by sa investičný rebríček dlhopisov mohol skladať z ľubovoľného počtu druhov dlhopisov. Mestské a štátne dlhopisy, americké štátne dlhopisy a vkladové certifikáty patria medzi variácie a každý z nich bude mať svoj vlastný dátum splatnosti. Menej komplikovaným prístupom je nákup akcií v dlhopisovom fonde a nechať odborníka, aby vykonal všetky kroky.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia dlhopisov ETF Dlhopisy ETF sú veľmi podobné dlhopisovým podielovým fondom v tom, že vlastnia portfólio dlhopisov, ktoré majú rôzne stratégie a doby držby. viac CD Ladder CD CD rebrík je stratégia, v ktorej investor rozdeľuje množstvo peňazí, ktoré sa majú investovať, do rovnakých súm v vkladových certifikátoch (CD) s rôznymi dátumami splatnosti. viac Preferovaná teória biotopu Preferovaná teória biotopu naznačuje, že investori dlhopisov sú ochotní kúpiť dlhopisy mimo preferencie splatnosti, ak je k dispozícii riziková prémia. viac Výhody a riziká produktov s pevným výnosom Fixný príjem je druh cenného papiera, ktorý investorom vypláca fixné úroky až do dátumu splatnosti. Pri splatnosti sú investorom vyplatené istiny, ktoré investovali. viac Bond Ladder Ladder bondder je portfólio cenných papierov s pevným výnosom, v ktorých má každý cenný papier výrazne odlišný dátum splatnosti. viac Laddering Laddering je propagácia nafúknutých cien pred IPO kvôli získaniu väčšieho pridelenia ponuky. ďalšie partnerské odkazy