Blow-Off Top
Vyfukovacia horná časť je graf, ktorý ukazuje prudký a rýchly nárast ceny cenných papierov a objemu obchodovania, po ktorom nasleduje prudký a rýchly pokles cien, zvyčajne aj pri významnom alebo vysokom objeme. Rýchle zmeny naznačené odlamovacou hornou časťou, tiež nazývanou odfukovací pohyb alebo vyčerpávací pohyb, môžu byť výsledkom aktuálnych správ alebo čistých špekulácií.
Najvýkonnejšie vklady sa vyskytujú na všetkých trhoch, ako sú akcie, futures, komodity, dlhopisy a meny.
Kľúčové jedlá
- Vyfukovacia doska je prudký nárast cien a objemu, po ktorom nasleduje prudký pokles cien, zvyčajne aj pri vysokom objeme.
- Rally do blow-off by mohla byť založená na správach alebo špekuláciách o dobrých správach, raste alebo vyšších cenách v budúcnosti.
- Odrazové vrcholy sa môžu vyskytovať na všetkých trhoch, sú volatilné a je ťažké obchodovať s nimi, pretože nesprávny načasovaný obchod v oboch smeroch môže znamenať obrovské straty.
Pochopenie Blow-Off Top
Vyfukovacia doska naznačuje, že cena cenného papiera sa chystá k poklesu, a ak je to vyfukovacia doska, potom musí cena klesnúť, aby sa kvalifikovala ako vyfukovacia doska. To však neznamená, že cena okamžite klesne. Stúpajúca časť fúkania môže trvať týždne. Začiatočná časť tohto rastu môže vyzerať výnimočne s veľkými dennými a týždennými zvýšeniami cien. Napriek tomu sa niekedy môže zvyšovať ešte niekoľko týždňov.
Je ťažké posúdiť, kedy presne je odfukovacia doska v jej obrátenom štádiu (a nie iba v spätnom ťahu), až kým cena nezačne klesať. Dokonca aj vtedy sa to dá nazývať horúci vrchol až do štyroch alebo piatich dní od začiatku poklesu. Je to tak preto, že keď cenný papier rýchlo rastie, cena sa môže o niekoľko dní stiahnuť, ale potom bude naďalej rásť.
Vyfukovacia doska má niekoľko kľúčových čŕt, napriek tomu však vieme, či vytvorila skutočnú najvyššiu cenu. Niekedy cena rýchlo porastie, potom sa pozastaví alebo mierne stiahne a potom bude stúpať. Z tohto dôvodu musí byť odfukovacia horná časť zložená zo strmého stúpania a prudkého klesania, aby sa kvalifikovala.
Najvyššie modely odfúknutia sú bežné v cenných papieroch, kde je veľa špekulatívnych záujmov. Ceny stúpajú, zvyčajne na základe pozitívnych správ alebo na základe perspektívy dobrých budúcich správ, napríklad budúceho rastu alebo vydania pozitívneho pokusu o drogy. S rastúcou cenou sa čoraz viac ľudí vzrušuje. Viac ľudí tiež začína pociťovať, že im chýbajú, a už nechcú nechať ujsť, takže kupujú. Čím vyššia je cena, zvyšuje sa počet ľudí, ktorí si kupujú, a tým vyššia je cena a objem.
Odfukovacie vrcholy sú často mimoriadne nestále. Na konci roka, keď dôjde k obratu, je sklz objednávok oveľa pravdepodobnejší, pretože cena sa pohybuje tak rýchlo. Akonáhle cena začne klesať, môže byť veľmi ťažké sa dostať von kdekoľvek blízko vrcholu, pretože akonáhle začne cena klesať, každý sa ponáhľa k východu, predaju, naraz. Po masívnom náraste a toľko ľudí, ktorí nakupujú, nezostáva nikto na kúpu, ale existuje veľa ľudí (ktorí už kúpili), ktorí panikária za účelom predaja, zamykania ziskov alebo snahy obmedziť straty.
Identifikácia vrcholov odfukovania
Čoskoro sa môžu vrcholy fúkania zdať podobné silným zhromaždeniam. Silná rally sa môže zdvíhať v uhle 45 stupňov, ale v prípade fúkania je uhol výstupu takmer kolmý.
Niektoré bežné charakteristiky vyfukovacích vrcholov zahŕňajú:
- Obmedzené spätné nárazy : Odfukovacie vrcholy sú masívne - takmer vertikálne - zhromaždenia bez výrazných spätných nárazov . Toto ich odlišuje od cenných papierov, ktoré sú jednoducho v silnom rastúcom trende. Ak dôjde k spätným ťahom, zvyčajne sú to len jeden až tri dni a potom sa opäť cena zhromaždí.
- Masívne zvýšenie cien : Tieto typy vrcholov neprichádzajú po priemerných vzostupoch. Cena sa môže zvýšiť o niekoľko stoviek alebo dokonca o niekoľko tisíc percent, pričom najväčší dolár (nie nevyhnutne percentuálny) zisky z ceny akcií sa objavia v poslednom týždni alebo v niekoľkých dňoch pohybu.
- Bearish Volume : Za vrcholmi vhadzovania nasledujú prudké pohyby nižšie pri masívnom objeme, čo naznačuje, že dlho obchodníci opúšťajú zásoby v húfoch.
- Širší trh : Najvyššie trhové ceny často zhoršujú širšie trhové podmienky, čo znamená, že výpredaj na širokom trhu by mohol viesť k nižšiemu posunu.
Ak obchodníci nesprávne identifikovali odlamovaciu špičku alebo ju nesprávne zobchodovali, je často najlepšie opustiť pozíciu čo najskôr, aby sa nestali držiteľmi tašiek. Príliš krátke predčasné spustenie môže mať za následok mimoriadne veľké straty, ak sa strata nezníži rýchlo. Podobne môže ísť príliš neskoro v horúcom scenári, ktorý môže spôsobiť obrovské straty, keď cena začne klesať a nebude sa vracať na predchádzajúcu úroveň.
Tí, ktorí úspešne identifikujú vyfukovacie topy, majú jedinečnú príležitosť využiť nadmernú reakciu iných obchodníkov.
Príklad vyfukovacej špičky v bitcoíne
V roku 2017 zaznamenal bitcoin stabilný rast cien. Začiatkom roka sa krátko obchodovalo nad 1 000 dolárov a krátko pod 800 dolárov, ale potom sa začalo plaziť vyššie z tohto rozsahu. Do polovice roka sa priblížil k 3 000 dolárov. V septembri to testovalo 5 000 dolárov a do októbra 6 000 dolárov. V tomto okamihu sa fúkanie ešte nezačalo, hoci cena už bola o niekoľko sto percent vyššia.
Len v decembri cena stúpla z 10 000 dolárov na takmer 20 000 dolárov. To bol zďaleka najväčší dolár zisk v cene.
Počas hlavnej časti fúkania v decembri bola najdlhšia spätná väzba tri dni pred tým, ako cena opäť začala rásť. Akonáhle sa cena začala zvrátiť, klesla o šesť dní rovno.
Objem sa začal zvyšovať v novembri, ale v decembri vzrástol viac.
Predaj začal pomaly, čo sa vždy nestalo. Cena začala klesať pri relatívne malom objeme, ale keď cena neustále klesala (niekoľko kupujúcich odišlo na podporu ceny), v šiesty deň poklesu došlo k prudkému nárastu objemu predaja, keďže celá skupina kupujúcich bola vyplachovaná masívny vnútrodenný pokles, keď sa cena pohybuje viac ako 500 dolárov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.