Biotechnické zásoby by mohli viesť letnú rally

Biotechnické zásoby sa zvýšili 11. mája po tom, čo prezident Trump načrtol sériu krokov, ktoré by administratíva mohla podniknúť na kontrolu prudkého nárastu cien liekov. Nedostatok podrobností vyvolal úľavu, ktorú podporila skepticizmus, že iniciatívy pominú Kongres a ich hlboké spoliehanie sa na príspevky priemyslu. Niektoré z návrhov by dokonca mohli zvýšiť ceny, napríklad odstránenie manažérov v oblasti farmácie, ktorí v posledných rokoch pôsobili ako strážcovia brány.

Sektor sa spojil do začiatku roka 2018, ale komponenty s modrými čipmi výrazne nedosiahli malé a stredné kapitálové limity, pričom hlavné fondy udržiavali úroveň rezistencie na alebo pod úrovňou roku 2015. V skutočnosti sa tri z piatich komponentov s najvyššou kapitalizáciou stále obchodujú pod svojimi 200-dňovými exponenciálnymi kĺzavými priemermi (EMA), ktoré sa snažia dosahovať takmer 52-týždňové minimá. Bez týchto nedostatočne výkonných váh bude takmer nemožné dosiahnuť rozsiahle zotavenie.

Cykly relatívnej sily však predpovedajú, že biotechnologický sektor vstúpi do vlny oživenia v nasledujúcom mesiaci, čím sa zvýšia výkonnosť na nové maximá. Rally by sa mala vznášať na všetkých lodiach, ale obchodníci a investori sa možno budú musieť rozhodnúť, či sú rybármi na dne, hrajú najobtiaženejšie komponenty alebo sledujú trendy, nakupujú takmer ročné maximá a dúfajú, že sa budú predávať ešte vyššie, keď sa zvyšuje. (Pozri tiež: Biotech Sector Primer .)

S&P SPDR Biotech ETF (XBI) ponúka najširšiu expozíciu stredným a malým kapitálom, s iba 12% holdingmi s veľkým kapitálom v modifikovanej metodike rovnakého váženia. Po dolnom okraji roka 2009 zaznamenala dramatické výnosy, keď do júla 2015 dosiahla maximum 91, 9 USD, keď vzrástla o vyše 600%, a do roku 2016 prudko klesla. Rastúci trend od tej doby zaznamenal plytký stúpajúci kanál, ale zisky boli s fondom stabilné. zatváranie posledných osem štvrťrokov na zelenú.

Rally dosiahla maximum v roku 2015 v januári 2018, priniesla nákupnú špičku na historicky najvyššiu hodnotu 97, 98 dolárov, nasledovalo neúspešné porušenie, ktoré posilnilo trojročné obchodné rozpätie. Vo februári našla podporu v dolných 80. rokoch a posledné tri mesiace strávila v obdĺžnikovom vzore, ktorý križuje predchádzajúce maximum. Býci dúfajú, že táto korekcia v čase a nie cena prinesie útek, zatiaľ čo medvede očakávajú zisk z dlhodobého dvojitého vrcholu.

200-dňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) sa vyrovnal krátkodobej podpore rozsahu a nakreslil v piesku čiaru medveďa medveďa pri nízkej hodnote 80 dolárov. Členenie by spustilo nebezpečné signály predaja, ktoré by sa mohli eskalovať na plne rozvinutý klesajúci trend, čím by ETF vystavil cestu do 60 dolárov. Avšak solídna akumulácia a zdravé inštitucionálne sponzorstvo uprednostňujú býčí výsledok, keď sa kúpna sila zvyšuje, keď fond dosiahne podporu na 100 dolárov.

[ Vyskúšajte kapitolu 3 kurzu technickej analýzy na Akadémii Investopedia, aby ste sa dozvedeli viac o používaní podpory a úrovne odolnosti na stanovenie vašej obchodnej stratégie ]

Indexový fond iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF (IBB) v posledných rokoch prekonal svojho rivala, a to podľa metodológie váženej trhovou kapitalizáciou, ktorá uprednostňuje nedostatočne výkonné blue chips. Medzi rokmi 2009 a 2015 tiež vzrástla o viac ako 600%, čo zdôrazňuje veľký záujem počas tohto obdobia na oživenie. Fond sa po špičke odpredal z 133 na 80 dolárov, začiatkom roku 2016 získal podporu a vstúpil do plytkého kanála, ktorý v posledných dvoch rokoch spôsobil viac bolesti ako potešenia.

Uptick sa v októbri 2017 zastavil na úrovni spätného odchodu Fibonacci v hodnote 618 Fibonacci v blízkosti 115 dolárov, čo viedlo k útlmu, po ktorom nasledovalo porušenie v januári 2018, ktoré zverejnilo dvojročné maximum na 119, 30 dolárov. Predal sa do februára, čo signalizovalo neúspešný únik a na tejto úrovni sa obrátil na marec. Kupujúci pritiahli dva testy na najnižšej hodnote 2018 USD pri hodnote takmer 100 USD, ale cenová akcia teraz dokončila zložitý vzorec hlavy a pliec.

Členenie po výstrihu započíta medvedie signály, ktoré uprednostňujú pokles meraného pohybu na 80 dolárov, čo tiež znamená podporu v roku 2016. Našťastie, pre býky, vyrovnaný objem (OBV) nespolupracuje s týmto ponurým scenárom, pretože práve dosiahol štvorročné maximum, čím sa vytvorila býčia divergencia, ktorá predpovedá, že cena bude doháňať. Napriek tomu musí fond upevniť červenú trendovú líniu na 110 dolárov, aby sa vyvrátil medvedí vzor a zlepšil technický tón. (Viac informácií nájdete na: Biotech Stocks set to Break Out .)

Spodný riadok

Zásoby biotechnológií doteraz bojovali v roku 2018, ale mohli by viesť letnú záchrannú rally, pričom komponenty s malými a strednými uzávermi ponúkajú najvyššiu hodnotu. (Ďalšie informácie nájdete v: Top 5 Biotech Stocks for 2018. )