Zníženie hlasitosti
K zníženiu objemu dôjde, keď cena cenného papiera klesne spolu s vysokým objemom obchodovania. Dolný objem je obchodný scenár, ktorý možno označiť aj ako pokles objemu.
To sa dá porovnať s vyššou hlasitosťou.
Kľúčové jedlá
- Dolný objem je situácia, keď cena cenného papiera klesá, sprevádzaná vysokým alebo zvyšujúcim sa objemom obchodovania.
- Dolný objem môže naznačovať posun trendu smerom k korekcii alebo medveďovému trhu.
- Záporné indexy objemu pomáhajú sledovať pokles objemu a potvrdzujú, že pokles cien môže skutočne signalizovať dlhodobejší posun sentimentu.
Pochopenie zníženej hlasitosti
Dolný objem znamená obchodovanie s veľkým objemom, ktoré negatívne ovplyvňuje akcie. Dolný objem je opakom zvyšujúceho sa objemu, v ktorom cena cenného papiera rastie s vyšším objemom. Dolný objem označuje medvedie obchodovanie, zatiaľ čo objem znamená býčí obchodovanie.
Ak cena cenného papiera klesne, ale iba pri malom objeme, môžu existovať aj iné faktory, okrem skutočného obratu medveďa. Napríklad niektorí tvorcovia trhu alebo iní účastníci sú na dovolenke, čo vedie k menšej likvidite, ako je obvyklé, alebo kupujúci čakajú, kým sa cena mierne zníži pred zadaním ponúk. V každom prípade pokles objemu odzrkadľuje stav, keď cena klesá spolu so zvýšením objemu obchodovania, čo potvrdzuje pokles ceny.
Obchodníci s hlukom majú tendenciu významne prispievať k veľkoobjemovým obchodom. V niektorých situáciách môže stav zásob rásť v pozitívnom vývoji v spoločnosti, ktorá bola práve uvoľnená pre verejnosť. Ak sa správy neočakávali, môžu spôsobiť vysoký objem obchodovania od inštitucionálnych aj retailových investorov, pretože akcie sa korigujú a zvyšujú. Obchodníci s hlukom často často prispejú k veľkým objemom obchodných dní, pretože títo investori sledujú trendy a intenzívne obchodujú na základe emocionálneho sentimentu.
Väčšina technických analytikov a inštitucionálnych investorov bude sledovať objem zabezpečenia, ktoré zvažujú pre investície. Zvýšenie objemu je zvyčajne spôsobené významným trhovým katalyzátorom, ktorý si zasluhuje pozornosť. Mnohí technickí analytici sa domnievajú, že objem môže byť tiež signálom prudkého prepadu ceny v býčia alebo medvedí smer.
objem
Objem je jedným z trhových faktorov, ktorý môže ovplyvniť cenu cenného papiera. Objem je definovaný počtom akcií cenného papiera, s ktorými sa obchoduje za stanovené časové obdobie. Obchodníci spravidla sledujú objem cenného papiera zo dňa na deň a odkazujú na dni, keď cena klesá ako dni na zníženie objemu.
Objem môže ovplyvniť niekoľko faktorov. Dni objemových poklesov sú zvyčajne ovplyvňované negatívnymi správami o akciách priamo alebo správami, ktoré majú nepriamo vplyv na akcie. Nižšie ako očakávané správy o výnosoch alebo negatívne správy o predaji, riadení alebo rozhodovaní spoločnosti môžu spôsobiť vysoký objem obchodov, ktoré môžu byť známe ako odpredaj.
V prípade odpredajov je väčšina objemových obchodov spomalená, čo znamená, že investori rýchlo predávajú versus nakupujú, čo má negatívny vplyv na cenu. Dni veľkého objemu môžu byť vo veľkej miere ovplyvnené obchodníkmi s hlukom, ktorí sú neprofesionálnymi obchodníkmi, ktorí majú tendenciu obchodovať častejšie, keď sa zverejňujú významné správy o spoločnosti. Obchodovanie s obchodníkmi s hlukom môže mať drastickejšie negatívne účinky na zásoby, ako je potrebné, čo môže občas vytvoriť príležitosť na kúpu predávajúcim.
Existuje niekoľko ukazovateľov, ktoré môžu obchodníci sledovať, aby interpretovali objem a porozumeli jeho účinkom na cenu cenného papiera. Tri z najpopulárnejších ukazovateľov sú objemovo vážená priemerná cena (VWAP), index pozitívneho objemu (PVI) a index negatívneho objemu (NVI).
Priemerná cena vážená objemom je trendová čiara odvodená z kĺzavého priemeru tohto výpočtu:
VWAP = (zakúpené bezpečnostné akcie x cena akcií za akcie) / kúpené bezpečnostné akcie
Obchodníci, ktorí monitorujú vplyv objemu na cenu, zvyčajne sledujú kríž VWAP. Keď krížik VWAP prudko stúpa nadol a prechádza cez vzor sviečky cenníka, je to znamenie predaja nadol. Ak sa tento model zistí, môže to byť skorý ukazovateľ medvedieho trendu v cene cenného papiera. Obchodníci sa zvyčajne snažia ťažiť z tohto signálu predajom, aby využili klesajúcu cenu.
PVI a NVI
Pozitívne a negatívne objemové indexy (PVI a NVI) boli prvýkrát vyvinuté Paulom Dysartom v 30. rokoch 20. storočia, aby investorom pomohli rozoznať niektoré z účinkov objemu obchodovania na trhu. PVI a NVI sa stali populárnejšími v 70. rokoch 20. storočia po rozšírení výpočtov na jednotlivé cenné papiere.
PVI: Ak je aktuálny objem väčší ako objem predchádzajúceho dňa, PVI = predchádzajúci PVI + {[(dnešná záverečná cena - včerajšia záverečná cena) / včerajšia záverečná cena)] x predchádzajúci PVI}. Ak je aktuálna hlasitosť nižšia ako predchádzajúca hlasitosť, PVI sa nezmení.
NVI: Ak je aktuálny objem nižší ako objem z predchádzajúceho dňa, NVI = predchádzajúci NVI + {[(dnešná záverečná cena - včerajšia záverečná cena) / včerajšia záverečná cena)] x predchádzajúci NVI}. Ak je aktuálna hlasitosť vyššia ako predchádzajúca hlasitosť, NVI sa nezmení.
Tieto hodnoty indexu poskytujú prehľad o tom, ako ceny kolísajú s objemom obchodovania. Pri rastúcom trende objemu by PVI mal stúpať so zvyšujúcim sa objemom. Investori, ktorí sa snažia profitovať z oživenia objemového obchodovania, by tak mohli PVI použiť ako jeden z ukazovateľov potenciálnych cenových signálov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.