Bankové rezervy
Bankové rezervy sú hotovostné minimá, ktoré musia finančné inštitúcie držať pri dosahovaní požiadaviek centrálnej banky. Banka nemôže požičiavať peniaze, ale musí ich uchovávať v trezore, na mieste alebo v centrálnej banke, aby uspokojila akýkoľvek veľký a neočakávaný dopyt po výberoch.
V USA Federálny rezervný systém určuje výšku hotovostných rezerv, ktoré musí každá banka udržiavať.
Ako fungujú bankové rezervy
Bankové rezervy sú v zásade protijedom proti panike. Federálny rezervný systém zaväzuje banky, aby držali určitú sumu hotovosti v rezerve tak, aby nikdy nedoplatili a museli odmietnuť výber klienta, prípadne spustiť bankový chod.
Kľúčové jedlá
- Bankové rezervy sú minimálne sumy hotovosti, ktoré musia banky mať pri sebe v prípade neočakávaného dopytu.
- Prebytočné rezervy sú dodatočné peňažné prostriedky, ktoré si banka drží po ruke a odmieta požičiavať.
- Tieto prebytočné rezervy majú tendenciu stúpať v zlých časoch a klesajú v dobrých časoch.
Bankové rezervy sú rozdelené na požadovanú rezervu a nadmernú rezervu. Požadovaná rezerva je minimálna hotovosť.
Prebytočná rezerva je akákoľvek hotovosť presahujúca požadované minimum, ktoré banka drží v trezore namiesto toho, aby ju použila ako pôžičku. Banky majú zvyčajne malú motiváciu na udržiavanie prebytočných rezerv, pretože hotovosť neprináša žiadny výnos a v dôsledku inflácie môže časom stratiť hodnotu. Banky teda zvyčajne minimalizujú svoje prebytočné rezervy a požičiavajú peniaze klientom, namiesto toho, aby ich držali vo svojich trezoroch.
Bankové rezervy sa znižujú počas obdobia ekonomickej expanzie a zvyšujú sa počas recesií. To znamená, že v priaznivom období si podniky a spotrebitelia požičiavajú viac a míňajú viac. Počas recesie nemôžu alebo nemôžu získať ďalší dlh.
Osobitné úvahy
Požadovaná banková rezerva sa riadi vzorcom stanoveným v predpisoch Federálnej rezervnej rady, ktorý je založený na čiastke uloženej na čistých transakčných účtoch. Patria sem vklady na požiadanie, účty s automatickým prevodom a účty s konceptmi zdieľania. Čisté transakcie sa počítajú ako celková suma na transakčných účtoch mínus prostriedky splatné od iných bánk a menej hotovosti v procese inkasa.
Požadovaný pomer povinných minimálnych rezerv sa môže použiť aj ako nástroj na vykonávanie menovej politiky. Prostredníctvom tohto ukazovateľa môže centrálna banka ovplyvniť množstvo finančných prostriedkov, ktoré sú k dispozícii na pôžičky.
Začiatkom konca roka 2008 začal Federálny rezervný systém platiť bankám úroky z povinných a prebytočných rezerv, aby sa do americkej ekonomiky vložilo viac hotovosti. To podporilo konvenčnú múdrosť, že banky radšej požičiavajú peniaze, ako ich ponechávajú v trezore.
Požadované bankové rezervy určuje Federálny rezervný systém pre každú banku na základe jej čistých transakcií.
Dosah krízy z roku 08
Ako už bolo uvedené, banky spravidla udržiavajú svoje prebytočné rezervy na minimálnej úrovni. Úroková sadzba, za ktorú si banky mohli požičiavať peniaze, však prudko poklesla po decembri 2008, keď sa Federálny rezervný systém pokúsil oživiť ekonomiku znížením úrokových sadzieb. Približne v rovnakom čase začal Federálny rezervný systém platiť bankám úrok z ich hotovostných rezerv.
Banky si zobrali hotovosť, ktorú vložil Federálny rezervný systém, a radšej ju držali ako nadbytočné rezervy, než aby ich požičiavali. Získali skôr malú, ale v zásade bezrizikovú úrokovú sadzbu, namiesto toho, aby ju požičiavali na trochu vyšší, ale rizikovejší výnos.
Z tohto dôvodu sa objem nadbytočných rezerv po roku 2008 zvýšil, napriek nezmenenému pomeru povinných minimálnych rezerv.