Pridružená osoba
V obchodovaní s futures sa pojem pridružená osoba vzťahuje na konkrétnych ľudí v rámci zamestnania makléra alebo dílera, ktorí vykonávajú úlohu predaja alebo dohľadu nad predajom. Nepatria sem administratívni a administratívni pracovníci.
Kľúčové jedlá
- Pridružené osoby sú osoby obchodujúce s futures zamestnané maklérskymi / obchodnými firmami, ktoré sa zaoberajú predajom alebo dohľadom nad predajom.
- Títo jednotlivci majú prehľad o toku poriadku, ktorý nemusí byť verejný.
- Sú povinní sa zaregistrovať v regulačných agentúrach.
- Sú povinní konať tak, aby z informácií o toku objednávok nemali osobný prospech.
Porozumenie pridruženej osobe
Pridružené osoby sú viazané pravidlami a nariadeniami rôznych termínových obchodov a regulačných orgánov. Tieto subjekty regulujú ľudí v určitých úlohách, aby sa ubezpečili, že nerovnomerný tok informácií, aj keď sa vyskytuje v prírode, nebráni investorom v ich obchodných a výskumných činnostiach alebo ich nezdráhne. Osobitná registrácia v Národnej asociácii pre budúcnosť (NFA) sa nevyžaduje pre osoby, ktoré sú už zaregistrované takto:
- Obchodný zástupca pre futures (FCM)
- Predstavujeme Broker (IB)
- Broker podlahový (FB)
- Prevádzkovateľ komoditného združenia CPO alebo osoba s ním spojená
- Obchodný poradca pre komoditné obchodovanie CTA alebo osoba s ním spojená
- Registrovaný zástupca v Úrade pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA)
Prečo rozlíšenie?
Finančné trhy sú regulované tak, aby boli spravodlivé voči všetkým účastníkom bez ohľadu na ich veľkosť, vplyv alebo skúsenosti. To zahŕňa tok informácií, objednávok a ďalších faktorov, ktoré umožňujú akejkoľvek kvalifikovanej osobe zúčastniť sa na trhoch.
Ak sa od jednotlivcov a firiem, ktoré sa zaoberajú peniazmi klientov, vyžaduje registrácia u FINRA a / alebo NFA ako pridružených osôb, ak ešte nie sú zaregistrovaní v iných funkciách, účastníci podliehajú pravidlám a predpisom uľahčujúcim spravodlivé trhy.
Regulačné orgány majú okrem toho právomoc potrestať, pokutovať alebo vylúčiť účastníkov, ak nedodržiavajú tieto pravidlá a nariadenia. Registrácia tiež stanovuje spôsoby urovnávania sporov medzi stranami vrátane rozhodcovského konania.
Preto majú klienti úroveň ochrany, ktorá zaisťuje spravodlivý prístup na trh a ich finančné prostriedky sa použijú iba v ich prospech. Rovnaká ochrana sa vzťahuje na informácie generované činnosťami klienta. Napríklad pridružená osoba nesmie zadávať osobné objednávky pred pokynmi klientov a nemôže poskytovať informácie o pokynoch svojich klientov iným klientom alebo externým stranám. Pridružené osoby tiež súhlasia, že umožnia monitorovanie ich obchodov a zostatkov na účtoch.
Pridružené osoby vrátane FCM a IB musia spĺňať minimálne normy pre:
- Minimálny čistý kapitál
- Finančné prostriedky pre zákazníka (iba pre FCM; IBs nedrží finančné prostriedky pre zákazníka)
- Zverejňovanie informácií a ďalšie požiadavky na zákazníkov
- Finančné a iné podania
To chráni klienta pred trhovým rizikom pri vykonávaní obchodu a pred rizikom, že spoločnosť zanikne, prípadne so sebou vezme prostriedky klienta. Zabraňuje tiež konfliktom záujmov, hoci pridružené osoby (a firmy) nemusia byť nevyhnutne zverencami. Aj keď musia uplatňovať etické obchodné praktiky, nemusia spĺňať prísnejšie normy, ktoré musia investiční poradcovia spĺňať.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.