Poradcovia: Ako porovnávajú Edward Jones a Merrill Lynch?

Zatiaľ čo všetci full-service brokeri sa usilujú poskytovať klientom veľmi vysokú úroveň služieb, tieto firmy v mnohých ohľadoch podnikajú veľmi odlišne.

Niektorí makléri poskytujúci komplexné služby peňaženky využívajú korporátnych klientov, zatiaľ čo iní sa zameriavajú na jednotlivcov. Merrill Lynch a Edward D. Jones sú dve veľké firmy v oblasti plných služieb, ktoré pôsobia už desaťročia. Jeden sa zameriava na svoje školiace a predajné sily novým smerom, zatiaľ čo druhý sa drží tradičnejšieho prístupu, ktorý v posledných rokoch viedol k podstatnému rastu.

Pôvod a história

6. januára 1914 Charles E. Merrill otvoril svoju maklérsku firmu na 7 Wall Street v New Yorku. Jeho priateľ Edmund Lynch sa k nemu čoskoro pripojil a spoločnosť bola premenovaná na Merrill Lynch nasledujúci rok. Spoločnosť čoskoro uskutočnila niekoľko obozretných investícií, ktoré sa dobre vyplatili, vrátane obrázkov RKO a obchodov s potravinami Safeway. V roku 1941 sa spoločnosť zlúčila s firmou Fenner a Beane, komoditnou a investičnou bankou, ktorá sa stala prvou firmou na Wall Street, ktorá zverejňovala výročnú fiškálnu správu. V 50-tych rokoch sa spoločnosť stala členom veľkej rady NYSE. Zverejnil sa v roku 1971 a naďalej vládol ako najvýznamnejšia investičná spoločnosť svojho druhu, až kým ju v januári 2009 kúpila Bank of America (BAC). Dnes Merrill pôsobí ako divízia správy majetku svojej materskej spoločnosti.

Edward D. Jones založil Edwarda Jonesa v roku 1922 v Mexiku v štáte Mo. Druhá kancelária sa čoskoro otvorila v Pueble v štáte Colorado a na komunikáciu medzi úradmi sa použil telefónny stroj. Účtovanie tohto zariadenia bolo také vysoké, že sa otvorilo oveľa viac kancelárií v priamke medzi pôvodným párom, aby sa zaplatilo. (Z tohto dôvodu existovali kancelárie v mestách Kansas, ako sú Hays, Dodge City a Manhattan.)

Edward Jones prekonal konkurentov, ako napríklad AG Edwards, aby sa stal vedúcou investičnou spoločnosťou medzi maklérmi používajúcimi podobný obchodný model.

Zatiaľ čo všetci full-service brokeri sa usilujú poskytovať klientom veľmi vysokú úroveň služieb, tieto firmy v mnohých ohľadoch podnikajú veľmi odlišne.

Rôzne obchodné modely

Obe spoločnosti sú full-service spoločnosti, ktoré sa snažia poskytovať svojim klientom komplexné služby, vrátane správy investícií, životného a invalidného poistenia, IRA a CD, kvalifikovaných a nekvalifikovaných plánov, bankových služieb a komplexných finančných plánov. Ale podobnosti tu končia.

Edward Jones prijal pre svojich maklérov oveľa osobnejší prístup k stavebnému podnikaniu a požadoval od nich, aby bili chodník v útvaroch obklopujúcich ich kancelárie a klepali na dvere, aby získali klientov. Edward Jones zdôrazňuje svoj osobný obchod so svojím obchodným modelom tým, že zamestnáva každú kanceláriu iba s dvoma ľuďmi - licencovaným maklérom a správcom pobočky, ktorí sa zaoberajú administratívnymi úlohami. Za sprostredkovanie podnikania do pobočky je zodpovedný výlučne maklér.

Tento model pracoval pre spoločnosť, pretože umožňuje spoločnosti Edward Jones etablovať sa na miestach, kde by väčšie kancelárie s viacerými maklérmi neboli udržateľné. Z tohto dôvodu je bežné nájsť pobočky v malých mestách a iných odľahlých oblastiach, kde nie sú väčšie firmy ochotné ísť. Tento model umožnil spoločnosti prosperovať, hoci každý rok stráca asi desatinu svojich maklérov z dôvodu nesplnenia kvót.

Od roku 2009 do roku 2012 čistý zisk spoločnosti vzrástol o neuveriteľných 42%, aby sa v roku 2012 dostal na vrchol vyše 5 miliárd dolárov. Do roku 2017 dosiahol príjem Edward Jones 7 miliárd dolárov. Naopak, Merrill Lynch medzi rokmi 2009 a 2012 vzrástla iba o 10% a dosiahla maximum 13, 8 miliárd dolárov. Do roku 2017 dosiahli tržby spoločnosti Merrill Lynch 15, 3 miliárd dolárov.

Merrill's Shift

Merrill Lynch začal v roku 2012 klásť väčší dôraz z nadstavbových akcií a iných individuálnych cenných papierov na komplexnejší a komplexnejší prístup k finančnému plánovaniu, ktoré zahŕňa poistenie a plánovanie nehnuteľností. Po celé roky sa spoločnosti darilo, keď sa zamerala na vyloďovanie jednotlivcov s vysokou čistou hodnotou, ktorí mali v likvidných aktívach najmenej 250 000 dolárov, a na týchto klientov dali do obehu individuálne akcie alebo iné cenné papiere.

Merrill sa presťahoval na platformu založenú na RIA, ktorá účtovala poplatky za správu aktív a nie provízie. Firma tiež realizovala troj a polročný školiaci program, ktorý obsahoval modul finančného plánovania z učebných osnov CFP, výkonný a podnikateľský rozvoj a dokonca aj témy týkajúce sa emočného blahobytu. RIA platia počas funkčného obdobia programu plat plus odmeny a provízie a očakáva sa, že každý rok prinesú nové aktíva vo výške najmenej 10 miliónov dolárov. Merrill Lynch dostáva ročne asi 150 000 aplikácií, ale pre tento program je vybratých len niekoľko kvalifikovaných jednotlivcov. Noví zamestnávatelia sú tiež spárovaní s väčším počtom poradcov, ktorí môžu ponúknuť výhody zo svojich skúseností. Mnohí odborníci z oblasti priemyslu a RIA sa domnievajú, že prístup spoločnosti Merrill bude pravdepodobne efektívny a poskytne stážistom oveľa komplexnejšiu perspektívu sprostredkovateľského podnikania pri budovaní ich kariéry.

V roku 2010 spoločnosť Merrill tiež spustila službu sprostredkovania zliav pod názvom Merrill Edge. Táto platforma bola navrhnutá tak, aby súťažila s Charlesom Schwabom (SCHW), obchodom E * a ďalšími zľavovými brokermi, ktorí svojim klientom ponúkajú mnoho ďalších služieb. Merrill to urobil, aby zachytil menších investorov, ktorí nespĺňajú investičné minimum, aby boli klientmi s úplnými službami. Táto služba kombinuje „informácie o investíciách spoločnosti Merrill Lynch plus pohodlie bankového bankovníctva Bank of America“ podľa jej stránok.

150.000

Počet žiadostí, ktoré Merrill Lynch dostáva každý rok.

Spodný riadok

Edward Jones a Merrill Lynch predstavujú dve z najstarších a najznámejších investičných spoločností na súčasnom trhu. Potenciálni sprostredkovatelia a plánovači, ktorí chcú začať podnikať, nájdu komplexné školiace programy v oboch firmách. Edward Jones ponúka kompletnú podporu v back office plus správcu pobočky pre nových zamestnancov, zatiaľ čo Merrill poskytuje rozšírený školiaci program, ktorý ponúka mentorstvo od skúseného poradcu.