Financovanie pohľadávok
Financovanie pohľadávok (AR) je typ dohody o financovaní, pri ktorej spoločnosť dostáva finančný kapitál súvisiaci s časťou jej pohľadávok. Dohody o financovaní pohľadávok môžu byť štruktúrované rôznymi spôsobmi, zvyčajne na základe predaja majetku alebo úveru.
Pochopenie financovania pohľadávok
Financovanie pohľadávok je dohoda, ktorá zahŕňa istinu kapitálu vo vzťahu k pohľadávkam spoločnosti. Pohľadávky sú aktíva rovnajúce sa zostatkom faktúr fakturovaných zákazníkom, ale ešte neuhradených. Pohľadávky sa vykazujú v súvahe spoločnosti ako majetok, zvyčajne ako bežné aktívum, pričom platba faktúry sa vyžaduje do jedného roka.
Pohľadávky sú jedným z druhov likvidných aktív, ktoré sa zvažujú pri identifikácii a výpočte rýchleho pomeru spoločnosti, ktorý analyzuje jej najlikvidnejšie aktíva:
Rýchly pomer = (ekvivalenty hotovosti + obchodovateľné cenné papiere + pohľadávky splatné do jedného roka) / krátkodobé záväzky
Pohľadávky sa tak interne, ako aj externe považujú za vysoko likvidné aktíva, ktoré pre veriteľov a finančníkov znamenajú teoretickú hodnotu. Mnoho spoločností môže považovať pohľadávky za bremeno, pretože sa očakáva, že aktíva budú zaplatené, ale vyžadujú inkasá a nemôžu byť okamžite prevedené na hotovosť. Financovanie pohľadávok sa preto v dôsledku týchto problémov s likviditou a obchodmi rýchlo vyvíja. Okrem toho sa k tejto potrebe pripojili aj externí finančníci.
Proces financovania pohľadávok sa často nazýva faktoring a spoločnosti, ktoré sa naň zameriavajú, sa môžu nazývať faktoringové spoločnosti. Faktoringové spoločnosti sa zvyčajne zameriavajú prevažne na podnikanie s financovaním pohľadávok, ale faktoring vo všeobecnosti môže byť produktom každého finančníka. Finančníci môžu byť ochotní štruktúrovať dohody o financovaní pohľadávok rôznymi spôsobmi s rôznymi rôznymi možnými ustanoveniami.
Kľúčové jedlá
- Financovanie pohľadávok poskytuje finančný kapitál vo vzťahu k časti pohľadávok spoločnosti.
- Finančné obchody s pohľadávkami sú zvyčajne štruktúrované ako predaj aktív alebo pôžičky.
- Mnoho spoločností zaoberajúcich sa financovaním pohľadávok je priamo prepojených so záznamami pohľadávok spoločnosti, aby poskytlo rýchly a ľahký kapitál na zostatky na účtoch.
štruktúrovanie
Financovanie pohľadávok je čoraz bežnejšie s vývojom a integráciou nových technológií, ktoré pomáhajú prepojiť záznamy obchodných pohľadávok s platformami financovania pohľadávok. Financovanie pohľadávok môže byť vo všeobecnosti pre spoločnosť trochu ľahšie získať ako iné typy kapitálového financovania. To platí najmä pre malé podniky, ktoré ľahko spĺňajú kritériá financovania pohľadávok, alebo pre veľké podniky, ktoré môžu ľahko integrovať technologické riešenia.
Celkovo existuje niekoľko širokých typov štruktúr financovania pohľadávok.
Predaj aktív
Financovanie pohľadávok je spravidla štruktúrované ako predaj majetku. V tomto type dohody spoločnosť predáva pohľadávky finančnému finančníkovi. Táto metóda môže byť podobná odpredaju častí úverov, ktoré banky často poskytujú.
Podnik dostáva kapitál ako hotovostné aktívum, ktoré nahrádza hodnotu pohľadávok v súvahe. Podnik môže tiež potrebovať odpísať akékoľvek nedokončené zostatky, ktoré by sa menili v závislosti od pomeru istiny k hodnote dohodnutého v obchode.
V závislosti od podmienok môže finančník zaplatiť až 90% hodnoty nezaplatených faktúr. Tento typ financovania sa môže uskutočniť aj prepojením záznamov o pohľadávkach a účtovníkom finančných účtov. Väčšina podnikových platforiem zameraných na faktoring je kompatibilná s populárnymi účtovnými systémami pre malé podniky, ako sú Quickbooks. Prepojenie prostredníctvom technológie pomáha vytvárať obchodné príležitosti a umožňuje im potenciálne predávať jednotlivé faktúry pri ich rezervovaní a dostávať okamžitý kapitál z faktoringovej platformy.
Pri predaji aktív preberá finančník účty faktúr za pohľadávky a preberá zodpovednosť za inkasá. V niektorých prípadoch môže finančník poskytnúť aj hotovostné debety retroaktívne, ak sú faktúry úplne inkasované.
Väčšina faktoringových spoločností nebude hľadať nákup nesplatených pohľadávok, skôr sa zameriava na krátkodobé pohľadávky. Nákup aktív od spoločnosti celkovo prevádza riziko zlyhania spojené s pohľadávkami na financujúcu spoločnosť, ktorú sa faktoringové spoločnosti snažia minimalizovať.
Pri štruktúrovaní predaja aktív faktoringové spoločnosti zarábajú na istine peniaze na šírenie hodnoty. Faktoringové spoločnosti tiež účtujú poplatky, ktoré zvyšujú ziskovosť faktoringu pre finančníka.
BlueVine je jednou z vedúcich factoringových spoločností v oblasti financovania pohľadávok. Ponúkajú niekoľko možností financovania súvisiacich s pohľadávkami vrátane predaja aktív. Spoločnosť sa môže pripojiť k viacerým účtovným softvérovým programom vrátane QuickBooks, Xero a Freshbooks. Za predaj aktív zaplatia približne 90% hodnoty pohľadávok a zvyšné mínus poplatky zaplatia po úplnom zaplatení faktúry.
pôžičky
Financovanie pohľadávok sa môže štruktúrovať aj ako úverová zmluva. Pôžičky môžu byť štruktúrované rôznymi spôsobmi na základe finančníka. Jednou z najväčších výhod pôžičky je, že pohľadávky sa nepredávajú. Spoločnosť práve dostáva zálohu na základe zostatkov pohľadávok. Pôžičky môžu byť nezabezpečené alebo zabezpečené faktúrami ako kolaterál. Pri pôžičke s pohľadávkou musí podnik splácať.
Spoločnosti ako Fundbox ponúkajú pôžičky na pohľadávky a úverové linky na základe zostatkov na účtoch. V prípade schválenia môže Fondbox vyplatiť 100% zostatku na pohľadávkach. Podnik musí potom zostatok splatiť v čase, zvyčajne s určitými úrokmi a poplatkami.
Spoločnosti požičiavajúce pohľadávky tiež profitujú z výhod prepojenia systému. Prepojenie na záznamy pohľadávok spoločností prostredníctvom systémov, ako sú QuickBooks, Xero a Freshbooks, môže umožniť okamžité zálohovanie na jednotlivé faktúry alebo správu úverového limitu celkovo.
upisovanie
Faktoringové spoločnosti zohľadňujú pri rozhodovaní, či nalodiť spoločnosť na svoju faktoringovú platformu, niekoľko prvkov. Podmienky každého obchodu a množstvo ponúkané v súvislosti so zostatkami pohľadávok sa budú líšiť.
Účty pohľadávok dlžných veľkými spoločnosťami alebo korporáciami môžu byť cennejšie ako faktúry dlžené malými spoločnosťami alebo jednotlivcami. Podobne novšie faktúry sa zvyčajne uprednostňujú pred starými faktúrami. Vek pohľadávok zvyčajne výrazne ovplyvní podmienky dohody o financovaní, pričom krátkodobé pohľadávky vedú k lepším podmienkam a dlhodobejšie alebo delikventné pohľadávky potenciálne vedú k nižším sumám financovania a nižšiemu pomeru istiny k hodnote.
Výhody a nevýhody
Financovanie pohľadávok umožňuje spoločnostiam získať okamžitý prístup k hotovostným finančným prostriedkom bez toho, aby sa museli preskakovať obručami alebo riešiť dlhé čakania spojené so získaním obchodnej pôžičky. Keď spoločnosť používa svoje pohľadávky na predaj aktív, nemusí sa obávať splátkových kalendárov. Keď spoločnosť predáva svoje pohľadávky, nemusí sa starať ani o inkasovanie pohľadávok. Ak spoločnosť dostane faktoringovú pôžičku, môže okamžite získať 100% hodnoty.
Hoci financovanie pohľadávok ponúka množstvo rôznych výhod, môže mať aj negatívnu konotáciu. Financovanie pohľadávok môže byť drahšie ako financovanie prostredníctvom tradičných veriteľov, najmä pre spoločnosti, ktoré majú zlý úver. Podniky môžu stratiť peniaze z rozpätia vyplateného za pohľadávky pri predaji majetku. V prípade štruktúry pôžičky môžu byť úrokové náklady vysoké alebo môžu byť omnoho vyššie, ako by boli zľavy alebo odpisy pri zlyhaní.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.