8 ďalších zásob, ktoré môžu prepuknúť pri prevzatí v roku 2018: Goldman Sachs

Podľa spoločnosti Deloitte je pravdepodobné, že v roku 2018 sa podniková akvizičná aktivita prehrieva. Verejná účtovná a poradenská spoločnosť Big Four dostala odpovede od 1 016 vedúcich pracovníkov v korporáciách so sídlom v USA a súkromných kapitálových spoločnostiach, so zvýšeným tokom transakcií v porovnaní s rokom 2017 sa očakávalo 68% bývalých a 76% posledne menovaných. Okrem toho 63% respondentov očakávalo, že sa zvýši aj priemerná veľkosť obchodu.

Prieskum spoločnosti Deloitte sa uskutočnil v septembri 2017 a 12% respondentov uviedlo oneskorenú legislatívu v oblasti podnikania ako možnú prekážku v činnosti fúzií a akvizícií. Následný prechod na daňovú reformu vo Washingtone však podľa odhadu spoločnosti Deloitte tieto obavy mal zmierniť. Okrem toho respondenti už pred prechodom na daňovú reformu uviedli, že zostatky podnikových peňažných prostriedkov sa zvýšili a že fúzie a akvizície boli ich najvyšším zámerom využiť tieto dodatočné prostriedky.

Ciele prevzatia

Spoločnosť Goldman Sachs Group Inc. (GS) identifikovala 17 spoločností, ktoré sú pravdepodobne cieľmi prevzatia v roku 2018. V predchádzajúcom článku Investopedia diskutovala osem Goldmanových výberov, ako aj štyri farmaceutické spoločnosti, ktoré môžu hrať podľa Zacks Investment Research.

Nižšie je osem ďalších akcií na zozname spoločnosti Goldman s ich trhovými stropmi k 17. januáru 2018 a stručným vysvetlením toho, čo robia. (Viac informácií nájdete tiež v: 8 Zásoby pripravené získať zisk v roku 2018. )

V softvéri a službách:

• Twilio Inc. (TWLO), 2, 3 B dolárov, komunikačný softvér, cloudová platforma a služby
• Cornerstone Ondemand Inc. (CSOD), 2, 3 B dolárov, vzdelávanie a správa talentov SaaS
• Hortonworks Inc. (HDP), $ 1, 4B, vývoj softvéru na platforme Apache Hadoop

V energetike:

• RSP Permian Inc. (RSPP), 6, 5 B dolárov, ropa a plyn, Permian Basin, Texas
• Jagged Peak Energy Inc. (JAG), 3, 2 $, ropa a plyn, Southern Delaware Basin, Texas

V technickom hardvéri:

• LITEUM Holdings Inc. (LITE), 3, 2 B dolárov, optické sieťové a laserové produkty
• Acacia Communications Inc. (ACIA), 1, 6 B dolárov, výrobca komponentov z optických vlákien

V investičnom majetku:

• (MTW), Manitowoc Co., 1.4B, výrobca veľkých stavebných žeriavov

Pravdepodobnosť, že sa tieto úspešné akvizície stanú úspešnými, sa zvyšuje podľa ich trhových hodnôt, ktoré sú väčšinou buď malé alebo stredné, alebo nízko-stredné, čo ich robí stráviteľnými pre potenciálnych kupujúcich. Ich relatívne malé rozmery tiež zvyšujú pravdepodobnosť, že budú pod regulačným radarom.

Goldmanov prístup

Goldman Sachs hľadal najmä spoločnosti, ktoré pravdepodobne nenarazia na regulačné prekážky z dôvodu protimonopolných alebo protisúťažných dôvodov. Replikovali analytickú metodológiu, ktorú regulačné orgány často používajú, na vyhodnotenie stupňa hospodárskej súťaže na danom trhu, ako je opísané v predchádzajúcom článku Investopedia uvedenom vyššie. Ďalším kritériom pre zahrnutie boli kurzy od 30% do 50%, podľa ktorých by podľa rozhodnutia analytikov spoločnosti Goldman bola spoločnosť cieľom odkúpenia.

Goldman napokon navrhuje, aby investori vnímali činnosť fúzií a akvizícií ako potenciálny zdroj kapitálových výnosov v roku 2018 vzhľadom na nízke očakávania týkajúce sa amerických akcií v tomto roku. Ich cieľová hodnota na konci roka 2 850 pre index S&P 500 (SPX) je len 1, 7% nad jej 17. januárom.