Investičné stratégie, ktoré sa treba naučiť pred obchodovaním

Najlepšie na investičných stratégiách je to, že sú flexibilné. Ak si vyberiete jeden a nevyhovuje vašej tolerancii rizika alebo harmonogramu, určite môžete vykonať zmeny. Majte na pamäti, že to môže byť drahé. Každý nákup nesie poplatok. A čo je dôležitejšie, predaj aktív môže viesť k realizovanému kapitálovému zisku. Tieto zisky sú zdaniteľné, a preto drahé.

Tu sa pozrieme na štyri spoločné investičné stratégie, ktoré vyhovujú väčšine investorov. Keď budete mať čas na pochopenie charakteristík každého z nich, budete mať lepšiu pozíciu na to, aby ste si vybrali ten, ktorý je pre vás z dlhodobého hľadiska vhodný bez toho, aby ste museli vynaložiť náklady na zmenu kurzu.

Kľúčové jedlá

• Predtým, ako si vymyslíte svoju stratégiu, urobte si poznámky o svojej finančnej situácii a cieľoch.
• Investovanie do hodnoty si vyžaduje, aby investori v ňom zostali dlhodobo a aby pri výbere akcií vynaložili úsilie a výskum.
• Investori, ktorí dodržiavajú stratégie rastu, by mali brať ohľad na výkonné tímy a správy o ekonomike.
• Investori v oblasti hybnej sily nakupujú akcie, ktoré zaznamenali rastúci trend, a môžu sa rozhodnúť predať tieto cenné papiere krátko.
• Priemerovanie dolárových nákladov je prax pravidelného investovania na trhu v priebehu času.

Urobte si niekoľko poznámok

Skôr ako začnete skúmať svoju investičnú stratégiu, je dôležité zhromaždiť niekoľko základných informácií o vašej finančnej situácii. Položte si tieto kľúčové otázky:

• Aká je vaša súčasná finančná situácia?
• Aké sú vaše životné náklady vrátane mesačných výdavkov a dlhov?
• Koľko si môžete dovoliť investovať - ​​pôvodne aj priebežne?

Aj keď na začatie nepotrebujete veľa peňazí, nemali by ste začať, ak si to nemôžete dovoliť. Ak máte veľa dlhov alebo iných záväzkov, zvážte, aký dopad bude mať investovanie na vašu situáciu skôr, ako začnete odkladať peniaze.

Uistite sa, že si môžete dovoliť investovať skôr, ako skutočne začnete vkladať peniaze.

Ďalej stanovte svoje ciele. Každý má iné potreby, preto by ste mali určiť, aké sú vaše. Máte v úmysle sporiť na dôchodok? Hľadáte v budúcnosti veľké nákupy ako doma alebo v aute? Alebo šetríte na vzdelávaní svojich detí alebo detí? To vám pomôže zúžiť stratégiu.

Zistite, aká je vaša tolerancia rizika. Zvyčajne je to determinované niekoľkými kľúčovými faktormi vrátane vášho veku, príjmu a ako dlho máte do dôchodku. Technicky, čím mladší ste, tým väčšie riziko môžete podstúpiť. Viac rizika znamená vyššie výnosy, zatiaľ čo nižšie riziko znamená, že zisky sa nedosiahnu tak rýchlo. Ale majte na pamäti, že vysoko rizikové investície tiež znamenajú, že existuje aj väčší potenciál na straty.

Nakoniec sa naučte základy. Je dobré mať základné vedomosti o tom, do čoho sa vnášate, takže neinvestujete slepo. Klásť otázky. Čítajte ďalej a dozviete sa viac o niektorých kľúčových stratégiách.

Stratégia 1: Investovanie do hodnoty

Investori s hodnotou sú výhodnými nakupujúcimi. Hľadajú zásoby, o ktorých sa domnievajú, že sú podhodnotené. Hľadajú zásoby s cenami, o ktorých sa domnievajú, že úplne neodrážajú vnútornú hodnotu zabezpečenia. Investovanie do hodnoty čiastočne vychádza z myšlienky, že na trhu existuje určitý stupeň iracionality. Táto iracionalita teoreticky predstavuje príležitosti na získanie akcie za zľavnenú cenu a z nej zarobiť peniaze.

Nie je potrebné, aby investori s hodnotami kombinovali objem finančných údajov, aby našli obchody. Tisíce cenných papierov poskytujú investorom šancu vlastniť kôš akcií, o ktorých sa predpokladá, že sú podhodnotené. Napríklad index hodnoty Russell 1000 je obľúbeným meradlom pre hodnotných investorov a tento index napodobňuje niekoľko podielových fondov.

Ako už bolo uvedené vyššie, investori môžu kedykoľvek zmeniť stratégie, ale môže to byť nákladné, najmä ako hodnotný investor. Napriek tomu sa mnohí investori vzdajú stratégie po niekoľkých rokoch so slabými výsledkami. V roku 2014 reportér Wall Street Journal Jason Zweig vysvetlil: „V priebehu desaťročia končiaceho 31. decembra sa hodnotové fondy špecializujúce sa na veľké zásoby vrátili v priemere 6, 7% ročne. Typický investor do týchto fondov však zarobil len 5, 5% ročne. “Prečo sa to stalo? Pretože príliš veľa investorov sa rozhodlo svoje peniaze vytiahnuť a spustiť. Poučenie je, že ak chcete, aby investovanie hodnoty fungovalo, musíte si zahrať dlhú hru.

Warren Buffet: The Ultimate Value Investor

Ale ak ste skutočným investorom s hodnotami, nepotrebujete nikoho, kto by vás presvedčil, že v ňom musíte zostať dlhodobo, pretože táto stratégia je navrhnutá tak, aby si niekto kupoval podniky - nie akcie. To znamená, že investor musí vziať do úvahy celkový obraz, nie dočasný knockout výkon. Ľudia často uvádzajú legendárneho investora Warrena Bufeta ako stelesnenie hodnotného investora. Robí si domáce úlohy - niekedy roky. Ale keď je pripravený, vojde všetko a je odhodlaný dlhodobo.

Zvážte Buffettove slová, keď uskutočnil značné investície do leteckého priemyslu. Vysvetlil, že letecké spoločnosti „mali zlé prvé storočie“. Potom povedal: „A dúfam, že dostali to storočie z cesty.“ Toto myslenie je príkladom väčšiny prístupu investovania do hodnoty. Výber je založený na desaťročiach trendov a na desaťročia budúceho výkonu.

Nástroje investovania do hodnoty

Pre tých, ktorí nemajú čas na komplexný výskum, sa pomer cena / výnos (P / E) stal primárnym nástrojom na rýchlu identifikáciu podhodnotených alebo lacných akcií. Jedná sa o jediné číslo, ktoré pochádza z delenia ceny akcií akciami výnosmi na akciu (EPS). Nižší pomer P / E znamená, že platíte menej za 1 USD aktuálneho zárobku. Hodnotní investori hľadajú spoločnosti s nízkym pomerom P / E.

Zatiaľ čo použitie pomeru P / E je dobrý začiatok, niektorí odborníci upozorňujú, že toto meranie nestačí na to, aby stratégia fungovala. Výskum publikovaný v časopise Financial Analysts Journal zistil, že „Kvantitatívne investičné stratégie založené na takýchto ukazovateľoch nie sú dobrými náhradami stratégií investovania do hodnoty, ktoré využívajú komplexný prístup pri identifikácii cenných papierov s nižšou cenou.“ Dôvodom je podľa ich práce, že investori sú často lákali zásoby s nízkym pomerom P / E na základe dočasne nafúknutých účtovných čísel. Tieto nízke čísla sú v mnohých prípadoch výsledkom falošne vysokých príjmov (menovateľ). Keď sa vykazujú skutočné zárobky (nielen predpovedané), sú často nižšie. Výsledkom je „návrat k priemeru“. Pomer P / E stúpa a hodnota, ktorú sleduje investor, je preč.

Ak je použitie pomeru P / E samo osebe chybné, čo by mal investor urobiť, aby našiel akcie so skutočnou hodnotou? Vedci naznačujú, že „kvantitatívne prístupy k odhaľovaniu týchto deformácií - napríklad kombinácia vzorcovej hodnoty s meraním hybnosti, kvality a ziskovosti - môžu pomôcť vyhnúť sa týmto„ pascim hodnoty “.“ “

Čo je to správa?

Odkazom je, že investovanie do hodnoty môže fungovať, pokiaľ je investor v ňom dlhodobo a je pripravený uplatniť pri výbere akcií určité úsilie a výskum. Tí, ktorí sú ochotní dať prácu a držať sa stojace, aby získali. Jedna štúdia od spoločnosti Dodge & Cox stanovila, že hodnotové stratégie takmer vždy prevyšujú rastové stratégie „v horizonte desiatich alebo viac rokov“. Štúdia ďalej vysvetľuje, že hodnotové stratégie majú nedostatočne výkonné stratégie rastu počas 10 rokov iba v troch obdobiach. posledných 90 rokov. Týmito obdobiami boli Veľká depresia (1929 - 1939/40), Technologická zásobová bublina (1989 - 1999) a obdobie 2004 - 2014/15.

Stratégia 2: Investície do rastu

Namiesto hľadania lacných obchodov chcú rastoví investori investície, ktoré ponúkajú silný pozitívny potenciál, pokiaľ ide o budúci zisk akcií. Dalo by sa povedať, že rastový investor často hľadá „ďalšiu veľkú vec“. Investovanie do rastu však nie je bezohľadným objatím špekulatívneho investovania. Skôr ide o vyhodnotenie súčasného zdravotného stavu populácie a jej potenciálu rastu.

Rastový investor zvažuje vyhliadky odvetvia, v ktorom sa akcie darí. Môžete sa napríklad opýtať, či existuje budúcnosť pre elektrické vozidlá pred investovaním do Tesly. Alebo sa možno pýtate, či sa AI stane investíciou do každodenného života pred investovaním do technologickej spoločnosti. Ak sa bude rozširovať, musia existovať dôkazy o rozšírenej a robustnej chuti k službám alebo produktom spoločnosti. Investori môžu na túto otázku odpovedať pri pohľade na nedávnu históriu spoločnosti. Jednoducho povedané: Rastová zásoba by mala rásť. Spoločnosť by mala mať stály trend vysokých výnosov a výnosov, čo znamená schopnosť plniť očakávania rastu.

Nevýhodou investovania do rastu je nedostatok dividend. Ak je spoločnosť v rastovom režime, často potrebuje kapitál, aby si udržala svoju expanziu. To nezostáva príliš veľa (alebo žiadne) peniaze zostávajúce na výplatu dividend. Navyše, s rýchlejším rastom výnosov prichádzajú vyššie ocenenia, ktoré sú pre väčšinu investorov vyššie riziko.

Funguje investovanie do rastu?

Ako vyplýva z vyššie uvedeného prieskumu, investovanie do hodnoty má tendenciu dlhodobo prekonávať investície investujúce do rastu. Tieto zistenia neznamenajú, že rastový investor nemôže profitovať zo stratégie, ale iba to, že rastová stratégia zvyčajne nevytvára úroveň návratnosti, ktorá sa dosahuje pri investovaní do hodnoty. Podľa štúdie spoločnosti Stern School of Business z New York University „Investície do rastu však zaostávajú za hodnotnými investíciami, najmä v dlhodobom časovom horizonte, je však tiež pravda, že existujú čiastkové obdobia, v ktorých investovanie do rastu dominuje.“ Výzva samozrejme, určuje, kedy dôjde k týmto „čiastkovým obdobiam“.

Zaujímavé je, že určenie období, v ktorých sa má stratégia rastu vykonávať, môže znamenať preskúmanie hrubého domáceho produktu (HDP). Urobte si čas medzi rokmi 2000 a 2015, keď stratégia rastu porazila hodnotovú stratégiu za sedem rokov (2007 - 2009, 2011 a 2013 - 2015). Počas piatich z týchto rokov bola miera rastu HDP pod 2%. Medzitým hodnotová stratégia zvíťazila za deväť rokov av siedmich z týchto rokov bol HDP vyšší ako 2%. Preto je logické, že stratégia rastu môže byť v období klesajúceho HDP úspešnejšia.

Niektorí znalci, ktorí investujú do rastu, varujú, že „rast za každú cenu“ je nebezpečný prístup. Takýto pohon dal vzniknúť technologickej bubline, ktorá vyparila milióny portfólií. „Za posledné desaťročie sa priemerný rast zásob vrátil o 159% oproti 89% za hodnotu, “ podľa Sprievodcu investora pre časopis 2018.

Premenné investovania do rastu

Aj keď neexistuje definitívny zoznam tvrdých metrík, ktoré by usmerňovali stratégiu rastu, existuje niekoľko faktorov, ktoré by mal investor zvážiť. Napríklad výskum spoločnosti Merrill Lynch zistil, že rastové zásoby v obdobiach klesajúcich úrokových sadzieb prevyšujú výkonnosť. Je dôležité mať na pamäti, že pri prvých príznakoch hospodárskeho poklesu sú rastové zásoby často zasiahnuté ako prvé.

Rastoví investori musia tiež starostlivo zvážiť schopnosť vedenia výkonného tímu podniku. Dosiahnutie rastu je jednou z najťažších výziev pre spoločnosť. Preto je potrebný tím hviezdneho vedenia. Investori musia sledovať, ako tím funguje a prostriedky, pomocou ktorých dosahuje rast. Rast má malú hodnotu, ak sa dosiahne pomocou veľkých pôžičiek. Zároveň by investori mali vyhodnotiť hospodársku súťaž. Spoločnosť sa môže tešiť hviezdnemu rastu, ale ak sa jej primárny produkt dá ľahko replikovať, dlhodobé vyhliadky sú slabé.

GoPro je ukážkovým príkladom tohto javu. Kedysi vysokorýchlostná zásoba zaznamenala od roku 2015 pravidelný ročný pokles výnosov. „V mesiacoch po svojom debute akcie zdvojnásobili cenu IPO o 24 dolárov na 87 dolárov, “ informoval denník Wall Street Journal. Akcie sa obchodovali výrazne pod cenou IPO. Veľká časť tohto zániku sa pripisuje ľahko replikovanému dizajnu. Nakoniec, GoPro je vo svojej podstate malá kamera v krabici. Rastúca popularita a kvalita smartfónových kamier ponúka lacnú alternatívu k plateniu 400 až 600 dolárov za to, čo je v podstate jednoúčelové zariadenie. Okrem toho sa spoločnosti nepodarilo navrhnúť a uviesť na trh nové produkty, ktoré sú nevyhnutným krokom k udržaniu rastu - čo musia investori zvážiť.

Stratégia 3: Momentum Investovanie

Vlna investuje dynamika. Veria, že víťazi stále vyhrávajú a porazení stále strácajú. Zdá sa, že kupujú akcie, ktoré zažívajú rastúci trend. Pretože veria, že porazení naďalej klesajú, môžu sa rozhodnúť predať tieto cenné papiere krátko. Krátkodobý predaj je však mimoriadne riskantný. Viac o tom neskôr.

Zamyslite sa nad dynamikou investorov ako technických analytikov. To znamená, že pri obchodovaní používajú striktne prístup založený na údajoch a hľadajú vzory cien akcií na usmernenie svojich nákupných rozhodnutí. V zásade investori pôsobiaci na dynamiku konajú v rozpore s hypotézou efektívneho trhu (EMH). Táto hypotéza uvádza, že ceny aktív plne odrážajú všetky informácie dostupné verejnosti. Je ťažké uveriť tomuto tvrdeniu a byť dynamickým investorom vzhľadom na to, že stratégia sa snaží zhodnocovať podhodnotené a nadhodnotené akcie.

Funguje to?

Rovnako ako v prípade mnohých iných štýlov investovania je odpoveď zložitá. Pozrime sa bližšie.

Rob Arnott, predseda a zakladateľ Research Affiliates preskúmal túto otázku, a to je to, čo našiel. „Žiadny americký podielový fond s„ hybnosťou “v jeho názve od svojho vzniku neprekonal svoju referenčnú hodnotu bez poplatkov a výdavkov.“

Zaujímavé je, že výskum spoločnosti Arnott tiež ukázal, že simulované portfóliá, ktoré investujú do stratégie investovania do teoretickej dynamiky, skutočne „pridávajú pozoruhodnú hodnotu vo väčšine časových období a vo väčšine tried aktív“. Avšak pri použití v scenári reálneho sveta sú výsledky zlé, Prečo? Inými slovami: obchodné náklady. To všetko za nákup a predaj vyvoláva veľa poplatkov za sprostredkovanie a províziu.

Obchodníci, ktorí dodržiavajú stratégiu dynamiky, musia byť na prechode a vždy pripravení kupovať a predávať. Zisky sa budujú mesiace, nie roky. To je v kontraste s jednoduchými stratégiami „buy-and-hold“, ktoré si zvolia prístup „zabudni a zabudni“.

Pre tých, ktorí si robia prestávky na obed alebo jednoducho nemajú záujem pozerať sa na trh každý deň, existujú fondy obchodované na burze (ETF). Tieto akcie poskytujú investorovi prístup k koši akcií, ktorý sa považuje za charakteristický pre momentálne cenné papiere.

Odvolanie na investovanie do hybnosti

Napriek niektorým nedostatkom má investovanie do dynamiky svoju príťažlivosť. Zoberme si napríklad, že „MSCI World Momentum Index dosiahol za posledné dve desaťročia priemerný ročný zisk 7, 3%, čo je takmer dvojnásobok zisku zo širšej referenčnej hodnoty.“ Tento výnos pravdepodobne nezohľadňuje obchodné náklady a čas potrebný na vykonanie.,

Najnovší výskum zistil, že je možné aktívne obchodovať s dynamickou stratégiou bez potreby obchodovania a výskumu na plný úväzok. Na základe údajov z USA z New York Stock Exchange (NYSE) v období rokov 1991 až 2010 sa v štúdii z roku 2015 zistilo, že zjednodušená stratégia dynamiky prevyšovala referenčnú hodnotu aj po zúčtovaní transakčných nákladov. Navyše, minimálna investícia 5 000 dolárov stačila na využitie výhod.

Rovnaký výskum zistil, že pri porovnaní tejto základnej stratégie s jedným z častejších menších obchodov sa ukázalo, že tieto základné stratégie ju prekonali, ale len do istej miery. Skôr alebo neskôr obchodné náklady spojené s rýchlym zásahom narušili návratnosť. Ešte lepšie je, že vedci zistili, že „optimálna frekvencia obchodovania s frekvenciou sa pohybuje od dvojročného do mesačného“ - prekvapivo rozumné tempo.

skrat

Ako už bolo spomenuté vyššie, agresívni obchodníci s hybnou silou môžu tiež využiť predaj nakrátko ako spôsob, ako zvýšiť svoje výnosy. Táto technika umožňuje investorovi profitovať z poklesu ceny aktíva. Napríklad predajca nakrátko - veriaci, že cena klesne - si požičia 50 akcií v celkovej hodnote 100 USD. Krátky predajca potom okamžite predá tieto akcie na trhu za 100 dolárov a potom čaká na pokles hodnoty aktíva. Ak tak urobí, odkúpia 50 akcií (aby sa dali vrátiť veriteľovi) za, povedzme, 25 dolárov. Krátky predajca preto získal pri počiatočnom predaji 100 USD a potom utratil 25 USD, aby získal akcie späť so ziskom 75 USD.

Problém tejto stratégie spočíva v tom, že existuje neobmedzené riziko poklesu. Pri normálnom investovaní predstavuje riziko poklesu celkovú hodnotu vašej investície. Ak investujete 100 dolárov, môžete stratiť najviac 100 dolárov. Pri krátkom predaji je však vaša maximálna možná strata neobmedzená. Vo vyššie uvedenom scenári si napríklad požičiavate 50 akcií a predáte ich za 100 dolárov. Akcie však možno neklesnú podľa očakávania. Namiesto toho to ide hore.

50 akcií má hodnotu 150 dolárov, potom 200 dolárov a tak ďalej. Skôr alebo neskôr musí predajca nakrátko akcie odkúpiť, aby ich vrátil veriteľovi. Ak cena akcií bude neustále rásť, bude to nákladná ponuka.

Lekcia, hodina?

Stratégia dynamiky môže byť výhodná, ale nie vtedy, ak dôjde k obmedzeniu rizika poklesu spojeného s predajom nakrátko.

Stratégia 4: Priemerovanie nákladov v dolároch

Priemerovanie dolárových nákladov (DCA) je prax pravidelného investovania na trhu v priebehu času a vzájomne sa nevylučuje s inými metódami opísanými vyššie. Je to skôr prostriedok na vykonanie akejkoľvek stratégie, ktorú ste si vybrali. Pri DCA sa môžete rozhodnúť vložiť každý mesiac 300 dolárov na investičný účet. Tento disciplinovaný prístup sa stáva obzvlášť účinným, keď používate automatizované funkcie, ktoré pre vás investujú. Je ľahké zaviazať sa k plánu, keď tento proces nevyžaduje takmer žiadny dohľad.

Výhodou stratégie DCA je, že sa vyhýba bolestivej a neospravedlnenej stratégii načasovania trhu. Dokonca aj skúsení investori príležitostne pociťujú pokušenie kúpiť, keď si myslia, že ceny sú nízke, len aby zistili, k svojmu zdeseniu majú dlhšiu cestu k poklesu.

Keď sa investície uskutočňujú v pravidelných prírastkoch, investor zachytáva ceny na všetkých úrovniach, od vysokých po najnižšie. Tieto pravidelné investície účinne znižujú priemerné nákupné náklady na jednu akciu. Uvedenie DCA do činnosti znamená rozhodnutie o troch parametroch:

• Celková suma, ktorá sa má investovať
• Časové obdobie, počas ktorého sa investície uskutočnia
• Frekvencia nákupov

Múdry výber

Priemerná cena v dolároch je pre väčšinu investorov múdra voľba. Udržuje vás odhodlaný šetriť a zároveň znižuje mieru rizika a účinky volatility. Ale pre tých, ktorí sú schopní investovať paušálnu sumu, nemusí byť DCA najlepším prístupom.

Podľa štúdie Vanguard z roku 2012 „V ​​priemere zisťujeme, že prístup LSI (jednorazová investícia) prekonal prístup DCA približne dve tretiny času, a to aj v prípade, že výsledky sú upravené o vyššiu volatilitu portfólia akcií / dlhopisov. verzus hotovostné investície. “

Väčšina investorov však nie je schopná vykonať jednu veľkú investíciu. Preto je DCA vhodná pre väčšinu. Prístup DCA je navyše účinným protiopatrením kognitívnej zaujatosti spojenej s ľuďmi. Noví a skúsení investori sú náchylní na nedostatky spojené s úsudkom. Napríklad zaujatosť voči averzii k strate spôsobí, že zisk alebo strata určitého množstva peňazí budeme vnímať asymetricky. Potvrdenie zaujatosti nás navyše vedie k tomu, aby sme sa zamerali na informácie, ktoré potvrdzujú naše dlhodobé presvedčenie, a nezabúdali na protichodné informácie, ktoré môžu byť dôležité.

Priemerná cena za dolár obchádza tieto bežné problémy odstránením ľudských slabostí z rovnice. Pravidelné, automatizované investície bránia spontánnemu, nelogickému správaniu. Rovnaká štúdia spoločnosti Vanguard dospela k záveru: „Ak je investor predovšetkým zameraný na minimalizáciu rizika poklesu a možných pocitov ľútosti (vyplývajúcich z jednorazovej investície bezprostredne pred poklesom trhu), potom môže byť užitočná DCA.“

Po identifikácii vašej stratégie

Takže ste zúžili stratégiu. Skvelé! Pred uskutočnením prvého vkladu na svoj investičný účet však musíte urobiť niekoľko vecí.

Najprv zistite, koľko peňazí potrebujete na pokrytie vašich investícií. Zahŕňa to, koľko môžete vkladať na začiatku, ako aj to, koľko môžete ďalej investovať.

Potom sa budete musieť rozhodnúť, aký najlepší spôsob investovania budete investovať. Máte v úmysle navštíviť tradičného finančného poradcu alebo sprostredkovateľa, alebo je pre vás najvhodnejší pasívny prístup bez obáv? Ak si vyberiete druhú možnosť, zvážte registráciu u robota-poradcu. To vám pomôže zistiť náklady na investície od poplatkov za správu až po provízie, ktoré budete musieť zaplatiť svojmu maklérovi alebo poradcovi. Ďalšia vec, na ktorú treba pamätať: Neodvracajte 401ks sponzorovaných zamestnávateľom - to je skvelý spôsob, ako začať investovať. Väčšina spoločností vám umožňuje investovať časť svojej výplaty a zastrčiť ju bez dane a mnoho z nich bude zodpovedať vašim príspevkom. Ani si toho nevšimnete, pretože nemusíte robiť nič.

Zvážte svoje investičné nástroje. Pamätajte, že to nepomáha udržiavať vaše vajcia v jednom koši, takže sa uistite, že svoje peniaze rozložíte na rôzne investičné nástroje diverzifikáciou - akcie, dlhopisy, podielové fondy, ETF. Ak ste niekto, kto je sociálne vedomý, môžete zvážiť zodpovedné investovanie. Teraz je čas prísť na to, čo chcete, aby vaše investičné portfólio bolo vyrobené a ako bude vyzerať.

Investovanie je horská dráha, takže majte svoje emócie na uzde. Keď vaše investície zarábajú, môže sa to zdať úžasné, ale keď stratia, môže byť ťažké zvládnuť to. Preto je dôležité urobiť krok späť, odstrániť emócie z rovnice a pravidelne kontrolovať svoje investície so svojím poradcom, aby ste sa uistili, že sú na správnej ceste.

Spodný riadok

Rozhodnutie zvoliť si stratégiu je dôležitejšie ako samotná stratégia. Akákoľvek z týchto stratégií môže skutočne priniesť výrazný výnos, pokiaľ sa investor rozhodne a zaviaže sa k nemu. Dôvod, prečo je dôležité zvoliť, je, že čím skôr začnete, tým väčšie sú účinky zloženia.

Pamätajte, že pri výbere stratégie sa nezamerajte výlučne na ročné výnosy. Využite prístup, ktorý vyhovuje vášmu harmonogramu a znášanlivosti rizika. Ignorovanie týchto aspektov môže viesť k vysokej miere opúšťania a často zmeneným stratégiám. A ako už bolo uvedené vyššie, mnoho zmien vytvára náklady, ktoré sa znižujú podľa vašej ročnej návratnosti.