Meranie podpory a odporu podľa ceny podľa objemu

Mnohí hovoria, že mapovanie nie je nič iné ako predpovedanie smeru ceny medzi významnou úrovňou podpory a odporu. Vieme, že úroveň podpory je cenová hladina, ktorej zásoby majú problémy s poklesom. To je miesto, kde veľa kupujúcich majú tendenciu vstúpiť do skladu.

Podobne vieme, že odolnosť je cenová hladina, nad ktorou má populácia ťažkosti s lezením. To je miesto, kde veľa kupujúcich zisky a šortky vstúpiť. Cena akcií sa zvyčajne pohybuje medzi týmito úrovňami, až kým sa nevyčerpá alebo nerozpadne. Na nájdenie týchto oblastí podpory a odporu je možné použiť stovky rôznych metód, ale jednou z najviac podceňovaných metód je jednoducho použitie grafov cena podľa objemu alebo PBV.

V tomto článku si vysvetlíme, čo sú grafy PBV, a preskúmame techniky, ktoré môžete použiť na dosiahnutie efektívneho obchodovania pomocou týchto máp. (Pozri tiež: Objemový oscilátor potvrdzuje cenové pohyby, objemovú zmenu a odhad psychologického stavu trhu .)

Trendy, grafy, otočné body, Fibonacciho línie a Gannove línie patria medzi najobľúbenejšie metódy používané na identifikáciu oblastí podpory a odporu. Menej často používané grafy PBV, ktoré znázorňujú objem pomocou vertikálneho objemového histogramu, však môžu byť neoceniteľné pri určovaní nielen umiestnenia kľúčovej úrovne podpory a odporu, ale aj sily týchto úrovní. (Pozri tiež: Podporné a odporové zóny - časť 1 a časť 2. )

Čo sú grafy PBV?

Graf PBV je jednoducho štandardný objemový histogram, ktorý sa znova použije na cenu namiesto času (cena sa zobrazuje na osi Y a čas na osi X). Teda namiesto toho, aby bolo možné určiť, kedy sa akcie dostanú do priaznivého stavu (naznačené zvyšovaním úrovne hlasitosti v priebehu času), vám PBV umožňuje určiť úroveň nákupu alebo predaja úroku pri danej cenovej hladine . Grafy PBV je možné vytvárať v mnohých rôznych mapových aplikáciách, ako aj pomocou bezplatných online služieb mapovania z webových stránok ako BigCharts.com a StockCharts.com.

Používanie grafov PBV

Grafy PBV sú relatívne ľahko použiteľné a zrozumiteľné. Ide o tri hlavné prvky:

• Objemová sila označuje množstvo akcií, ktoré sa obchodovali pri danej cenovej hladine. Toto je naznačené horizontálnou dĺžkou histogramu PBV.
• Typ zväzku predstavuje počet predaných akcií v porovnaní s počtom nakúpených akcií. Toto je naznačené dvoma rôznymi farbami viditeľnými na každej lište.
• Úspešné reakcie alebo testy znamenajú, koľkokrát zásoby úspešne otestujú a „odrazia“ danú úroveň.

Tieto tri faktory vám spoločne umožnia určiť silu konkrétnej cenovej hladiny. Akonáhle budete mať dobrú predstavu o cenovej sile, môžete tieto informácie skombinovať s trendovými líniami a inými štúdiami, aby ste určili úrovne podpory a odolnosti, našli základne podpory a dokonca aj medzery.

Vyhľadanie základov podpory

Podporné základne sú jednoducho prípady, keď sa zásoby pohybujú pred pokračovaním v trende alebo zvrátením. Ak chcete zistiť, kedy sa zásoby zakladajú, jednoducho postupujte podľa týchto krokov:

1. Nakreslite dve paralelné vodorovné čiary, ktoré spájajú paralelné výšky a minimá v obchodnom rozsahu po trendovom pohybe.
2. Potom pomocou histogramu PBV zistite, či sa tieto rovnobežné čiary nachádzajú blízko kľúčových cenových hladín.
3. Nakoniec si všimnite nákupný alebo predajný tlak (farby), ako aj celkový objem, aby ste určili, v ktorom smere je pravdepodobné, že dôjde k úniku.

Obrázok 1 zobrazuje teraz absorbovaný Hudson City Bancorp spolu s histogramom PBV. Pri pohľade na tento graf vidíme, že dlhšie modré stĺpce označujú nákupný tlak alebo podporu, zatiaľ čo dlhšie červené stĺpce označujú predajný tlak alebo odpor. Medzitým väčší celkový stĺpec naznačuje, že táto konkrétna cenová hladina je pre obchodníkov zaujímavá. V tomto prípade si všimneme, že 12, 50 dolárov sa javí ako úroveň, na ktorej môžeme sledovať útek nahor.

Vyhľadanie úrovne podpory a odporu

Úrovne podpory a odolnosti sú jednoducho oblasti, za ktorými sa cena ťažko pohybuje z dôvodu veľkých nákupných alebo predajných záujmov. Ak chcete určiť oblasti podpory alebo odporu, jednoducho postupujte takto:

1. Identifikujte oblasti, v ktorých histogram PBV vykazuje významný záujem o nákup alebo predaj.
2. Zistite, či sú tieto veľké záujmy záujmy nákupu alebo predaja.
3. Nakreslite horizontálne trendové čiary rovnobežné s týmito čiarami PBV, pričom uprednostnite tie, ktoré tiež spájajú výšky a minimá na mape.

Pozrime sa napríklad na tento starý graf spoločnosti Google (teraz Alphabet Inc.):

Trendy medzi týmito úrovňami podpory a rezistencie by mali byť okamžite zrejmé. Tieto oblasti sú známe ako „mäkké oblasti“, kde medzi dvoma dlhými pruhmi existujú len krátke objemové stĺpce. Jednou z bežných stratégií je nakupovať a predávať na základe trendov medzi týmito „mäkkými oblasťami“. Napríklad v grafe pre Google (Obrázok 2) by sme sa chceli pokúsiť krátiť zásoby, keď zlomia podporu 1 a zakryjú sa, keď zasiahnu podporu 2. (Viac informácií nájdete v: Psychológia zón podpory a odolnosti ).

Hranie medzier

K medzerám dochádza, keď sa cena aktíva rýchlo pohybuje z jedného bodu do druhého a vytvára tak viditeľnú medzeru alebo zlom medzi cenami v grafe. Pomocou grafov PBV môžete pomôcť predpovedať, kedy bude medzera v zásobe nájsť podporu jednoducho hľadaním oblasti, kde bolo veľa predchádzajúcich záujmov. Samotné medzery môžu tiež vytvárať oblasti budúcej podpory alebo odporu, ktoré môžu byť zosilnené histogramom PBV. Pozrime sa na niekoľko príkladov:

V prípade DHB Industries, ktorý je teraz absorbovaný (obrázok 3), by obchodník PBV hľadal, že kúpi úlomok od spoločnosti Resistance 2 a predá sa, keď sa dosiahne rezistencia 1. Všimnite si, že medzera dole vytvára oblasť veľmi malého odporu voči pohybu smerom nahor - to naznačuje, že je pravdepodobné, že sa dosiahne druhý cieľ.

V prípade teraz absorbovanej spoločnosti Elan Corp. plc (obrázok 4) vidíme, že obchodník, ktorý si kúpil za zlomok nad 7, 60 dolárov (dlhý stĺpec PBV), by už dosiahol zisk takmer 100%. Všimnite si, že akonáhle sa zlomil kľúčový odpor, bol hore nohami len veľmi malý odpor.

Je zrejmé, že PBV môže byť veľmi užitočný v kombinácii s medzerami, ak sa pokúšate kúpiť rebound alebo retracements po ich vzniku. (Pozri tiež: Hranie rozdielov a spätných väzieb alebo zvrátenie: Poznajte rozdiel .)

Spodný riadok

Grafy PBV môžu byť neoceniteľným nástrojom v arzenáli analýzy zásob. Keď kombinujete PBV s inými metódami, ako je napríklad analýza trendovej línie a Fibonacci, je ľahké zistiť, koľko dodatočného prehľadu možno získať touto metódou mapovania. Tu je niekoľko dôležitých bodov:

• Prvá farba predstavuje objem v dňoch, keď sa cena posunula vyššie.
• Druhá farba predstavuje objem v dňoch, keď sa cena znížila.
• Ak je jedna farba tyčinky podstatne dlhšia ako druhá, je prítomná silná podpora alebo odolnosť.
• Vodorovné trendové línie spájajú hornú časť tyče PBV kvôli odporu a spodnú časť tyče PBV kvôli podpore.
• Tyče PBV sa používajú na podporu a úroveň odporu, obchodné základne a oblasti medzier.

Poznámka: Tento článok bol napísaný za pomoci Cal Stanke, spoluzakladateľa spoločnosti ChartSetups.com, kde vo svojom výskume vo veľkej miere využíva analýzu PBV.