5 Hospodárske správy, ktoré ovplyvňujú euro
Obchodovanie s menami na eurách po udalostiach, ktoré môžu mať výrazný vplyv na euro, môže byť pre obchodníkov s devízami obrovskou výzvou. Ako viete, s 17 členskými krajinami a s celkovým HDP vyšším ako 12 biliónov (od roku 2010), ktoré hospodárske správy sa majú riadiť? Každý rok prichádzajú z eurozóny stovky hospodárskych správ, ktoré sa týkajú devízového trhu, ale ak hľadáte hodnotné správy, existuje len niekoľko príkladov.
TUTORIAL: Forex meny
Európska únia má 17 členov, ale málokto je dosť veľký na to, aby vypracoval hospodárske správy, ktoré skutočne ovplyvňujú menu. Nemecko, Francúzsko, Taliansko a Španielsko spolu predstavujú viac ako tri štvrtiny 12 bilióna HDP eurozóny a tieto krajiny by boli dobrým miestom na začiatok. Najmä hospodárske správy pochádzajúce z Nemecka a Francúzska majú tendenciu prikladať väčšiu váhu burzovým obchodníkom ako iné krajiny.
Je tiež dôležité pochopiť, že správy, ktoré uvádzame v tomto článku, sú v rôznych krajinách relatívne štandardné. Kľúčové oblasti, ktorým sa budeme venovať, sú: menová politika, ceny, správy o dôvere a sentimente, HDP a platobná bilancia.
1. Ceny a inflácia
Správa zameraná na: Základný CPI eurozóny, nemecký CPI, francúzsky CPI
Inflácia ako kľúčový faktor, ktorý ovplyvňuje všetky meny vrátane eura. Všeobecne platí, že krajiny s vysokou úrovňou inflácie v porovnaní s ostatnými krajinami zvyčajne vidia oslabenie svojej meny, takže ceny tovaru medzi krajinami zostávajú relatívne rovnaké. Vyššia než očakávaná inflácia bude navyše viesť k zvyšovaniu úrokových sadzieb centrálnou bankou, aby sa inflácia skrotila.
Kľúčovým ukazovateľom inflácie v eurozóne je index spotrebiteľských cien (CPI). Tento ukazovateľ počíta cenu koša tovaru, ktorý si priemerná domácnosť pravdepodobne kúpi. Obchodníci sa zvyčajne riadia základným CPI, čo je normálny výpočet CPI bez cien energie a potravín. Ceny energií a potravín bývajú volatilné a môžu byť výrazne ovplyvnené dočasnou nerovnováhou v ponuke a dopyte, ako aj vonkajšími náhodnými faktormi, ako je počasie, ktoré môžu skresliť číslo CPI.
Je dôležité poznamenať, že hoci správa o CPI má vplyv na euro, jeho účinok sa znižuje, pretože bleskový odhad CPI, odhad CPI a nemecký predbežný CPI sa zverejňujú približne o dva týždne skôr. Možno budete chcieť sledovať rôzne inflačné ukazovatele a vzorce vo viacerých regiónoch, najmä správy o CPI z Nemecka a Francúzska.
2. Dôvera a sentiment
Správa zameraná na: Prieskum ZEW
Ďalším spôsobom, ako merať hospodárske podmienky v eurozóne, je pozrieť sa na správy o dôvere a sentimente. Jednou z najčastejšie sledovaných správ o sentimente je nemecký prieskum ZEW, ktorý každý mesiac pripravuje Centrum pre európsky hospodársky výskum. Prieskum vyžaduje výber až 350 finančných expertov, ktorí vidia, že ekonomika smeruje v strednodobom horizonte. Reakcie sú obmedzené na pozitívne, žiadne zmeny alebo negatívne. Táto jednoduchá štruktúra odozvy umožňuje, aby ukazovateľ ZEW jasne odrážal, či odborníci a analytici sú v strednodobom horizonte optimistickí alebo pesimistickí voči ekonomike. Prieskum sa pýta aj odborníkov na eurozónu, Japonsko, Veľkú Britániu a Spojené štáty americké.
Analytici, podobne ako väčšina hlavných ukazovateľov, budú robiť prognózy toho, čo očakávajú. Pokiaľ ide o ukazovateľ ZEW, ak by skutočný ukazovateľ ZEW bol nad prognózou, znamenalo by to pozitívny vplyv na menu euro. Číslo ZEW nad nulou znamená optimizmus a číslo pod nulou označuje pesimizmus.
3. Menová politika
Správa zameraná na: Oznámenie o sadzbách ECB a tlačová konferencia
Každá mena je ovplyvnená menovou politikou príslušnej centrálnej banky. Pokiaľ ide o euro, to je Európska centrálna banka (ECB), a rozhodnutia týkajúce sa úrokových sadzieb, ktoré prijíma ECB, môžu mať významný vplyv na euro. Vo všeobecnosti sú tlačové konferencie ECB spravidla najdôležitejšou správou, ktorú je potrebné sledovať, pretože zmeny úrokových sadzieb zvyčajne trh očakáva v dostatočnom predstihu. Štruktúra tlačovej správy je dvojdielna; je pripravené vyhlásenie, po ktorom nasleduje obdobie otvorených otázok pre tlač. Toto obdobie otázok má tendenciu spôsobovať najväčšiu volatilitu meny.
Tlačová konferencia je kľúčová, pretože môže poskytnúť informácie o tom, kam prezident ECB očakáva, že hospodárstvo pôjde. Ak sa jazyk prezidenta ECB objaví ako „hawkish“, čo znamená, že sa obáva inflácie, mohlo by to viesť k budúcim zvýšeniam sadzieb, čo je dobré pre euro. Ak sa jazyk javí ako „holubičí“, čo znamená, že je presvedčený, že inflácia je krotká, budú mať tendencie k zvyšovaniu úrokových sadzieb tendenciu byť menej pravdepodobné.
4. HDP / hospodársky rast
Správa zameraná na: HDP eurozóny
Ďalším faktorom, ktorý má výrazný vplyv na euro, je celková hospodárska produkcia eurozóny. Hospodársky rast a zdravie hospodárstva sa zvyčajne meria hrubým domácim produktom (HDP), ktorý je periodickým meradlom hodnoty celkového tovaru a služieb vyrobených v eurozóne. Rast HDP je vo všeobecnosti znakom toho, že hospodárstvo je silné a zdravé, čo je pre menu pozitívne.
HDP eurozóny je štvrťročná správa vypracovaná Eurostatom a zverejnená približne dva mesiace po skončení štvrťroka. Ako viete, správa je dosť predčasná, a keďže analytici majú niekoľko metód na meranie sily hospodárstva, HDP sa zvyčajne očakáva vopred. Táto správa je však stále významná a jej uvoľnenie má tendenciu posúvať menové trhy, najmä ak existuje skutočné prekvapenie v skutočnom uvoľnení vzhľadom na očakávania.
5. Platobná bilancia
Správa zameraná na: Obchodný zostatok v eurozóne, nemecký bežný účet, francúzsky bežný účet
Nakoniec sa pozrieme na platobnú bilanciu, konkrétne obchodnú bilanciu a bežný účet. Bežný účet je jedným z troch účtov, ktoré tvoria platobnú bilanciu pre krajinu (ďalšie dva sú finančný účet a kapitálový účet). Táto správa meria, ako krajina interaguje s ostatnými krajinami, pokiaľ ide o obchodnú bilanciu, výplaty príjmu a iné platby.
Aktuálny prehľad účtu je mesačný prehľad, zvyčajne počas druhého týždňa každého mesiaca. Pri interpretácii tejto správy prebytok bežného účtu znamená, že do krajiny prúdi viac kapitálu, ako je opúšťanie krajiny, čo je pre menu pozitívne. K tomu dochádza, keď vývoz presahuje dovoz. Deficit bežného účtu znamená opak; z krajiny opúšťa viac finančného kapitálu, ako prichádza, čo je pre menu záporné. Pretože Nemecko a Francúzsko sú dve najväčšie krajiny EÚ, mnoho obchodníkov sa zameria na správu o bežnom účte týchto dvoch krajín.
Spodný riadok
Euro má vplyv na stovky ekonomických ukazovateľov. Namiesto jednoduchého prehľadu správ poskytuje podrobnejší prehľad tých najdôležitejších, ktoré poskytujú hodnotnejšiu analýzu - vyššie uvedené oblasti ovplyvňujú euro a príslušné príslušné správy. (Precvičte si svoje obchodné zručnosti v našom bezplatnom FX Trader !)