Medvedí fond
Medvedí fond je podielový fond, ktorý sa snaží dosiahnuť vyššie výnosy pri poklesoch trhu. Medvedie fondy môžu byť aktívne spravované alebo navrhnuté tak, aby sledovali index. V príklade indexového ložiskového fondu fond sleduje inverziu indexu.
BREAKING DOWN Bear Fund
Medvedí fond by sa mal oplatiť hľadať pre investorov, ktorí majú záujem zaistiť svoju expozíciu voči poklesom trhu. Medveďové fondy môžu byť užitočné najmä na účely krátkodobých investícií.
Investičné stratégie, ktoré sa používajú v medveďových fondoch, sa zvyčajne riadia niekoľkými rôznymi spôsobmi. Fond môže vsádzať na širší trh nákupom opcií s právom predaja na index pri predaji krátkych futures v tom istom indexe. Ďalšou stratégiou je predaj konkrétnych cenných papierov v krátkej dobe v nádeji, že ich hodnoty akcií poklesnú. Okrem toho môže fond investovať do aktív, ktoré majú tendenciu získavať hodnotu počas období poklesu trhu, ako je zlato alebo iné drahé kovy.
Celkovo existuje prvok nestability niektorých stratégií, ktoré manažéri fondov využívajú. Mediálny vzájomný fond môže byť pre investorov spôsobom, ako nájsť alfa v turbulentných časoch, ale tento typ by nikdy nemal byť jediným majetkom investora.
Riziká nesúceho fond
Medvedie fondy majú slabé výsledky, takže investície do nich sú riskantné pre tých, ktorí nepoznajú ich mechaniku. Jedným z problémov, ktorý pôsobí proti medveďovým fondom, je skutočnosť, že medvedie trhy majú kratšiu dobu trvania ako býčie trhy, a preto je načasovanie trhu kritické. Bohužiaľ, načasovanie trhu je oveľa ľahšie povedané, ako urobené, a to aj pri najlepších trhových scenároch. Mnohé z nich tiež využívajú stratégie, ktoré nie sú obzvlášť vhodné pre investorov v dlhodobom časovom horizonte. Aj keď je trh plochý, investori stále môžu stratiť, pretože indexové fondy, ktoré používajú deriváty, môžu stratiť kvôli taktike, ktorú používajú, a ich relatívne vysokým výdavkom.
Existuje však niekoľko pozitív pre fond medveďov. Predovšetkým je relatívne bezpečnejšie staviť proti smerovaniu trhu ako prijať iné agresívnejšie alternatívy. Napríklad ložiskové fondy sú bezpečnejšie ako krátka pozícia na sklade, pretože straty sú obmedzené.
Všeobecne možno povedať, že medvedie fondy môžu byť užitočné pre investorov, ktorí sa snažia zaujať v krátkodobom horizonte taktické postavenie. Ako dlhodobá investičná stratégia však medveďové fondy pre väčšinu investorov nedávajú zmysel z dôvodu historickej trajektórie nahor.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.