Čo je potrebné vedieť skôr, ako sa stanete manažérom portfólia

Jednou z najvyhľadávanejších kariér vo finančnom priemysle je portfólio manažér. Manažéri portfólia spolupracujú s tímom analytikov a výskumných pracovníkov a sú v konečnom dôsledku zodpovední za prijímanie konečných investičných rozhodnutí pre fond alebo nástroj na správu aktív. Aj keď je portfólio manažér pozíciou, ktorú musí človek prepracovať počas kariéry, je potrebné poznať niektoré časti práce skôr, ako sa rozhodnete pre správu portfólia.

Pozadie portfóliových manažérov

Ak ste stále vysokoškolský študent, ktorý uvažuje o kariére portfóliového manažéra, zúčastnite sa kurzov v oblasti obchodu, ekonomiky, financií, účtovníctva a matematiky. Titul MBA je popri vysokoškolskom vzdelaní nevyhnutný. Súkromné ​​investičné spoločnosti alebo investičné banky sa priaznivo zaujímajú o čas strávený štúdiom riadenia rizík, účtovníctvom a financiami. Niektoré magisterské programy ponúkajú kurzy špecifické pre akciový trh.

V rámci firmy sú portfólio manažéri často povýšení z pozície analytika po tom, čo na tejto pozícii pracovali dva až štyri roky. Pracovať ako analytik je vynikajúce školenie na to, ako sa stať manažérom portfólia. Poskytuje rámec pre rozhodujúce portfóliové rozhodnutia, ako je nákup alebo predaj cenných papierov a určovanie základných ekonomických podmienok, ktoré majú vplyv na tieto cenné papiere.

Typy pozícií manažéra portfólia

V oblasti portfóliového manažéra existuje široká škála pozícií. Pozície závisia od nasledujúcich kritérií:

1. Veľkosť fondu: Manažér portfólia môže spravovať aktíva pre relatívne malý nezávislý fond alebo veľkú inštitúciu spravujúcu aktíva. Portfólio manažér môže spravovať aj kapitál veľkého podniku, ako je banka alebo organizácia s veľkou nadáciou, ako je vysoká škola alebo univerzita.
2. Manažér, ktorý spravuje aktíva pre veľkú inštitúciu spravujúcu peniaze, sa bežne označuje ako správca portfólia, zatiaľ čo niekto, kto spravuje menšie aktíva fondu, sa zvyčajne nazýva správca fondu. Niekto, kto spravuje aktíva pre veľké obchodné organizácie alebo vysoké školy, sa bežne označuje ako hlavný investičný riaditeľ (CIO).
3. Typ investičných nástrojov: Všetky typy správcov peňazí vykonávajú prakticky rovnakú funkciu: správa aktív pre príslušné investičné nástroje, ktoré sa veľmi líšia. Rozsah investičných nástrojov zahŕňa retailové alebo vzájomné fondy, inštitucionálne fondy, produkty hedžových fondov, trustové a penzijné fondy a komoditné a investičné fondy s vysokou čistou hodnotou. Správcovia portfólia môžu spravovať kapitálové alebo investičné nástroje s pevným výnosom a často sa špecializujú na jeden alebo druhý.
4. Štýl investovania: Okrem špecializácie na investovanie do akcií alebo s pevným výnosom sa manažéri portfólia zvyčajne špecializujú na štýly investovania. Medzi investičné štýly patria: zaisťovacie techniky, štýl rastu alebo hodnoty riadenia, špeciality s malou alebo veľkou kapitalizáciou a domáce alebo medzinárodné investovanie fondov.

Licencie a certifikácia

Práca v oblasti správy portfólia si vyžaduje profesijné licencie od úradu pre finančný priemysel (FINRA). Konkrétny súbor licencií FINRA sa líši v závislosti od druhu cenných papierov a iných investičných aktív.

Manažéri portfólia, na rozdiel od manažérov fondov, často preberajú kontrolu nad veľkými portfóliami pre hlavné finančné inštitúcie. Ak vaša potenciálna práca zahŕňa správu aktív presahujúcu 25 miliónov dolárov, budete musieť zaregistrovať Komisiu pre cenné papiere (SEC).

Pre ašpirujúcich portfóliových manažérov sú najdôležitejšou kvalifikáciou profesionálne certifikácie. S dostatočnými minulými skúsenosťami by najlepšou možnosťou mohlo byť poverenie finančného analytika (CFA). Ďalšie osvedčenia - za predpokladu, že súvisia s ekonómiou, financiami, investíciami alebo účtovníctvom - môžu podporiť pokračovanie, ale nie sú zárukou. Ako je nešťastné s mnohými inými pozíciami, hra môže byť viac o tom, koho viete.

Deň v živote manažéra portfólia

Aj keď je denný život manažéra portfólia rôznorodý, jednou konštantou je kontrola stavu finančných trhov a udržiavanie prehľadu o aktuálnych udalostiach. Portfólio manažér sa bude pravidelne stretávať so svojimi analytikmi, aby prediskutoval vývoj na trhu a trendy relevantných súčasných udalostí.

Manažér portfólia riadi všetky obchody, ktoré investičný fond alebo portfólio robí počas dňa, prostredníctvom konečných rozhodnutí o príslušných cenných papieroch. Stretáva sa s analytikmi, ktorí uskutočnili výskum rôznych cenných papierov, as inštitúciami, ktoré ich emitovali. Na základe ich odporúčaní správca portfólia robí konečné rozhodnutie o tom, aké cenné papiere kúpiť alebo predať. Niektoré štýly správy aktív, ako napríklad rastové portfóliá alebo fondy, majú vyšší obrat v zabezpečení ako iné, napríklad správa hodnoty.

Okrem stretnutia s analytikmi v oblasti zamestnancov a monitorovania trhov a súčasných udalostí má portfólio manažér mnoho ďalších povinností. Manažéri portfólia sa často stretávajú s investormi na vysokej úrovni a potenciálnymi investormi osobne alebo telefonicky. Okrem toho manažéri portfólia veľkých fondov často vedú rozhovory s finančnými médiami, napríklad The Wall Street Journal, The Financial Times alebo CNBC. Aj keď často poskytujú iba prehľad o súčasných ekonomických podmienkach, objavenie sa vo finančných médiách poskytuje reklamu investičným nástrojom, ktoré spravujú, ako aj firmám, ktoré zastupujú.

Spodný riadok

Deň v živote portfóliového manažéra je plný výziev, ale ponúka aj finančnú a intelektuálnu odmenu. Začína to skoro a často končí neskoro, ale medzi tým leží mnoho zaujímavých výziev a príležitostí. Ak ste vysoko analytický a máte radi finančné trhy a neustále sa meniaci svet súčasných udalostí, môže byť pre vás kariéra portfóliového manažéra.