Ako obchodovať s breakouts pomocou Elliott Wave Theory

Účtovník z povolania Ralph Nelson Elliott vystrelil úvodnú strelu v desaťročnej diskusii, keď v roku 1938 vydal princíp Wave. Jeho teória rozpoznávania vzorov tvrdí, že trhové trendy sa odohrávajú v piatich vlnách, keď cestujú v smere primárneho impulzu a 3 vlny, keď proti tomuto impulzu. Táto teória ďalej stanovuje, že každá vlna sa ďalej delí na tri vlny smerom k trendu a dve proti nej. Nakoniec vysvetľuje fraktálny trh, na ktorom každá vlna vyvíja podobné vzorce v postupne nižších a vyšších časových rámcoch. (Ďalšie vysvetlenie pozri: Elliot Wave The ory.)

Teória Elliott Wave Theory (EWT) zaujíma na trhu čudné postavenie, pričom jej prívrženci trvajú roky, aby si osvojili svoje tajomstvá a skeptickí pozorovatelia ju odmietli ako voodoo a uprednostnili tradičnejší prístup k predikcii cien. Wall Street túto prax v priebehu rokov obzvlášť zavrhovala, ale konšpiračné teórie pretrvávajú, napríklad nepotvrdené správy, ktoré hlavní hráči často konzultujú s teoretikmi vĺn, aby urobili kľúčové rozhodnutia o vystavení trhu.

Našťastie nemusíme vstúpiť do tajnej spoločnosti alebo stráviť desaťročie zapamätaním si tisíc pravidiel a výnimiek, aby sme mohli využiť veľkú moc EWT. V skutočnosti môžeme práve teraz aplikovať tri ľahko zrozumiteľné princípy vĺn na populárnu breakout stratégiu a sledovať, ako zlepšujú načasovanie trhu a produkciu zisku. Po tom, čo sa objaví výrazná nízka úroveň a finančný nástroj testuje kľúčovú úroveň ústupu, budeme hľadať konkrétne kritériá Elliott Wave. (Viac informácií nájdete v časti: Anatómia obchodných únikov .)

Aetna (AET) sa umiestnila na špičke 86 v júli 2014 po dlhej rally. Opravila sa typickým vzorom ABC, ktorý sa skončil v októbri 72. Začiatkom novembra akcie vyskočili na vrchol odporu, vybojovali dve vlny rally a zastavili sa v polovici mesiaca. Tri princípy EWT nám pomohli predpovedať, čo sa bude diať ďalej, pretože nákupná špička v odpore ukázala obrys vĺn 1 až 4 z Elliottovej 5-vlnovej rally.

Túto tézu otestujeme uplatnením prvých dvoch z našich troch princípov.

A. Spodná časť ^4. ( ^2. selekčná ) vlna nesmie prekročiť hornú časť ^1. vlny.

Prvá vlna sa skončila 27. októbra o 79, 64 h. Po rýchlom poklese na 76 sa zásoby priblížili k odporu tesne nad 85. Zastavili sa na tejto úrovni a vybojovali potenciálnu 4. vlnu, ktorá našla podporu blízko 82. Doteraz medzi dvoma modrými čiarami, ktoré označujú hornú časť ^1. vlny a spodnú časť ^4. vlny, je dostatok priestoru. To zvyšuje pravdepodobnosť, že sa pozeráme na konsolidáciu ^4. vlny, ktorá prinesie prepuknutie 5. vlny a uptrend.

B. Priebežná medzera sa často dokonale zarovná so stredom ^tretej ( ^druhej ) rally.

Keď rastúca cena tlačí veľkú medzeru a neustále sa pohybuje, zdvojnásobuje dĺžku vlny pred jej objavením, nazýva sa to medzera v pokračovaní, ako ju definovali Edwards a Magee v knihe Technická analýza trendov z roku 1948. 31. Aetna zírala 31. októbra (červený kruh) a pokračovala v chode, pričom táto úroveň označovala polovicu ^3. vlny. Toto sú dôležité informácie v našej analýze obchodu, pretože to ešte zvyšuje pravdepodobnosť, že vedľajšie cenové pôsobenie pri odpore prinesie útek a ešte vyššie ceny.

S touto informáciou v ruke môžeme nástroj kúpiť v rámci 4. vlny, v očakávaní úteku. Môžeme tiež zastaviť v obchodnom rozsahu, aby sme minimalizovali naše straty, ak sa preukáže, že sú nesprávne. To nás privádza k nášmu tretiemu a poslednému princípu.

C. Dve z troch primárnych vĺn budú pravdepodobne zhodné s prírastkom ceny.

Identifikovali sme a vstúpili sme do obchodu so ^4. vlnou, ktorý pravdepodobne prinesie uptrend s rovnakou dĺžkou ako prvá vlna, ktorá pridala 7, 84 bodu alebo tretia vlna, ktorá pridala 8, 81 bodu. Použitím tretieho princípu sme rozdiel rozdelili a na spodnú časť ^4. vlny pri 81, 93 sme pripočítali 8, 30, čím sme stanovili cieľ minimálnej odmeny tesne nad 90.

Spodný riadok

Akcie sa v polovici novembra prepukli na ^piatu vlnu rally a zaznamenali prudký výkyv 91, 25, čo je ešte viac ako náš Elliott cieľ. Potom prichádza do hry solídne riadenie rizík, pretože nie je potrebné predávať len preto, že postupujúca cena dosiahla hypotetický cieľ. V skutočnosti sa mnoho zhromaždení Elliottových vln delí vyššie a vyššie, najmä počas ^piatych vĺn, pretože signály nakupovania zhasínajú a obchodníci sa vrhajú do pozícií. (Viac informácií nájdete v časti: Výpočet rizika a výnosov .)