Index peňažných tokov - definícia a použitie PFI
Index peňažných tokov (PFI) je technický oscilátor, ktorý používa cenu a objem na identifikáciu prekúpených alebo prepredaných podmienok v majetku. Môže sa tiež použiť na zistenie rozdielov, ktoré upozorňujú na zmenu ceny. Oscilátor sa pohybuje medzi 0 a 100.
Na rozdiel od bežných oscilátorov, ako je index relatívnej sily (RSI), index peňažných tokov zahŕňa údaje o cene aj objeme, na rozdiel od spravodlivej ceny. Z tohto dôvodu niektorí analytici nazývajú MFI objemovo váženým RSI.
Kľúčové jedlá
- Ukazovateľ sa zvyčajne počíta pomocou 14 periód údajov.
- Hodnota PFI nad 80 sa považuje za prekúpenú a hodnota PFI pod 20 sa považuje za prepredanú.
- Prekúpené a prepredané ceny nemusia nevyhnutne znamenať, že sa cena obráti, iba to, že cena (faktoring pre objem) je blízko vysokej alebo nízkej úrovne svojho nedávneho cenového rozpätia.
- Tvorcovia indexu, Gene Quong a Avrum Soudack, odporúčali používať 90 a 10 ako prekúpené a prepredané úrovne. Tieto úrovne sa dosahujú zriedka, ale keď sú, často to znamená, že cena by mohla byť spôsobená zmenou smeru.
- Pozoruhodný je rozdiel medzi ukazovateľom a cenou. Napríklad, ak indikátor stúpa, zatiaľ čo cena klesá alebo klesá, cena by mohla začať stúpať.
Vzorce pre index peňažných tokov (MFI) sú:
Index peňažných tokov = 100 - 1001 + Pomer peňažných tokov kdekoľvek: pomer peňažných tokov = 14 Obdobie Pozitívne peňažné toky14 Obdobie záporných peňažných tokovRaw Peňažné toky = typická cena * ObjemTypická cena = vysoká + nízka + blízka3 \ začiatok {zarovnané} & \ text {peniaze Index toku} = 100 - \ frac {100} {1+ \ text {pomer toku peňazí}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {pomer toku peňazí} = \ frac {\ text {14 Obdobie Pozitívny tok peňazí}} {\ text {14 Obdobie záporného toku peňazí}} \\ & \ text {Surový tok peňazí} = \ text {Typická cena * Objem} \\ & \ text {Typická cena} = \ frac {\ text {High + Low + Close}} {3} \\ \ end {Zarovnaným} Index peňažných tokov = 100-1 + Pomer peňažných tokov100 kde: Pomer peňažných tokov = 14 Obdobie záporných peňažných tokov14 Obdobie kladných peňažných tokov Surový tok peňazí = Typická cena * ObjemTypická cena = 3Vysoká + Nízka + Zavrieť
Ak je cena posunutá z jedného obdobia do nasledujúceho toku surových peňazí kladná, pripočíta sa k pozitívnemu toku peňazí. Ak je surový tok peňazí negatívny, pretože cena v danom období klesla, pridá sa k zápornému toku peňazí.
Ako vypočítať index peňažných tokov (MFI)
Pri výpočte indexu toku peňazí existuje niekoľko krokov. Ak to robíte ručne, odporúča sa použitie tabuľky.
- Vypočítajte typickú cenu za každé z posledných 14 období.
- Za každé obdobie označte, či bola typická cena vyššia alebo nižšia ako v predchádzajúcom období. To vám povie, či je tok prvotných peňazí pozitívny alebo negatívny.
- Vypočítajte tok surových peňazí vynásobením typickej ceny objemom za dané obdobie. Použite záporné alebo kladné čísla v závislosti od toho, či bolo obdobie hore alebo dole (pozri krok vyššie).
- Vypočítajte pomer peňažných tokov spočítaním všetkých pozitívnych peňažných tokov za posledných 14 období a vydelením zápornými peňažnými tokmi za posledných 14 období.
- Vypočítajte index peňažných tokov (MFI) pomocou pomeru zisteného v štvrtom kroku.
- Výpočty pokračujte aj po skončení každého nového obdobia s použitím iba posledných 14 období údajov.
Čo vám hovorí index toku peňazí (MFI) ">
Jedným z hlavných spôsobov, ako používať index toku peňazí, je rozdiel. Rozdiel je, keď sa oscilátor pohybuje opačným smerom ako cena. Je to signál možného zvrátenia prevládajúceho cenového trendu.
Napríklad veľmi vysoký index toku peňazí, ktorý začína klesať pod hodnotu 80, zatiaľ čo základné zabezpečenie naďalej stúpa, je signál obrátenia ceny smerom nadol. Naopak, veľmi nízky údaj PFI, ktorý stúpa nad údajom 20, zatiaľ čo podkladový cenný papier sa naďalej predáva, je signál obrátenia ceny nahor.
Obchodníci tiež dávajú pozor na väčšie rozdiely pomocou viacerých vĺn v cene a PFI. Akcia napríklad dosiahne vrchol 10 USD, vráti späť na 8 USD a potom zhromaždí na 12 USD. Cena priniesla dve po sebe nasledujúce maximá, a to 10 USD a 12 USD. Ak PFI dosiahne nižšiu hodnotu, keď cena dosiahne 12 dolárov, ukazovateľ nové maximum nepotvrdzuje. To by mohlo naznačovať pokles cien.
Prekúpené a prepredané úrovne sa používajú aj na signalizáciu možných obchodných príležitostí. Pohyby pod 10 a nad 90 sú zriedkavé. Obchodníci sledujú, či sa PFI posunú späť nad 10, aby signalizovali dlhý obchod, a aby klesli pod 90, aby signalizovali krátky obchod.
Užitočné môžu byť aj iné presuny z prekúpeného alebo prepredaného územia. Napríklad, keď je aktívum v rastúcom trende, pokles pod 20 (alebo dokonca 30) a potom návrat späť nad ním by mohol znamenať, že je spätný výber ukončený a rastúci trend sa obnovuje. To isté platí pre zostupný trend. Krátkodobé zhromaždenie by mohlo zvýšiť PFI až na 70 alebo 80, ale keď klesne späť pod úroveň, mohol by nastať čas na vstup do krátkeho obchodu v rámci prípravy na ďalšiu kvapku.
Rozdiel medzi indexom peňažných tokov (MFI) a indexom relatívnej sily (RSI)
PFI a RSI spolu úzko súvisia. Hlavný rozdiel spočíva v tom, že PFI zahŕňajú objem, zatiaľ čo RSI nie. Navrhovatelia objemovej analýzy sa domnievajú, že je to hlavný ukazovateľ. Preto sa tiež domnievajú, že PFI budú poskytovať signály a varujú pred možným obrátením včasnejšie ako RSI. Jeden indikátor nie je lepší ako druhý, jednoducho obsahuje rôzne prvky, a preto bude poskytovať signály v rôznych časoch.
Obmedzenia indexu peňažných tokov (PFI)
PFI sú schopné produkovať falošné signály. V takom prípade ukazovateľ robí niečo, čo naznačuje dobrú obchodnú príležitosť, ale potom sa cena nepohybuje podľa očakávania, čo vedie k strate obchodu. Napríklad odchýlka nesmie viesť k obratu ceny.
Ukazovateľ tiež nemusí varovať pred niečím dôležitým. Napríklad, zatiaľ čo rozdiel môže viesť k občasnému zvráteniu ceny, pri všetkých cenových zvratoch nebude existovať divergencia. Z tohto dôvodu sa odporúča, aby obchodníci používali iné formy analýzy a kontroly rizika a nespoliehali sa výlučne na jeden ukazovateľ.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.