Investičné cenné papiere
Investičné cenné papiere sú cenné papiere (obchodovateľné finančné aktíva, ako sú akcie alebo nástroje s pevným výnosom), ktoré sa nakupujú na účely držania za účelom investovania. Toto je na rozdiel od cenných papierov, ktoré kupuje sprostredkovateľ - obchodník alebo iný sprostredkovateľ, na účely ďalšieho predaja (tj cenných papierov na obchodné účty).
Investičné cenné papiere podliehajú správe prostredníctvom článku 8 Jednotného obchodného zákonníka (UCC).
Pochopenie investičných cenných papierov
Investičné cenné papiere sa nachádzajú v súvahových aktívach mnohých bánk a sú vedené v amortizovanej účtovnej hodnote (definovanej ako pôvodné náklady mínus amortizácia do dnešného dňa). Banky často kupujú obchodovateľné cenné papiere, ktoré držia vo svojich portfóliách; zvyčajne ide o jeden z dvoch hlavných zdrojov príjmu spolu s pôžičkami.
Hlavný rozdiel medzi pôžičkami a investičnými cennými papiermi je v tom, že pôžičky sa vo všeobecnosti získavajú prostredníctvom procesu priameho vyjednávania medzi dlžníkom a veriteľom, zatiaľ čo získanie investičných cenných papierov sa zvyčajne uskutočňuje prostredníctvom sprostredkovateľa alebo obchodníka s tretími stranami. Investičné cenné papiere v bankách podliehajú kapitálovým obmedzeniam. Napríklad počet cenných papierov typu II alebo cenných papierov emitovaných štátnou vládou je obmedzený na 10 percent celkového kapitálu a prebytku banky.
Investičné cenné papiere poskytujú bankám výhodu likvidity okrem ziskov z realizovaných kapitálových výnosov pri ich predaji. Tieto investičné cenné papiere, ak sú investičného stupňa, sú často schopné pomôcť bankám splniť svoje požiadavky na prísľub štátnych vkladov. V tomto prípade ich možno považovať za kolaterál.
Kľúčové jedlá
- Investičné cenné papiere sa vzťahujú na obchodovateľné finančné aktíva v držbe firiem poskytujúcich finančné služby.
- Používajú sa na poskytovanie likvidity a ziskov firmám. Okrem toho pomáhajú bankám plniť svoje záložné požiadavky na vklady alebo sa používajú ako kolaterál.
Druhy investičných cenných papierov
Rovnako ako všetky cenné papiere, aj investičné cenné papiere držané bankami ako kolaterál môžu mať formu majetkových účastí (majetkové účasti) v podnikoch alebo dlhových cenných papieroch. Majetkové účasti môžu mať formu prednostných alebo kmeňových akcií, aj keď je v tomto prípade rozhodujúce, aby poskytovali určitú mieru bezpečnosti. Vysoko rizikové cenné papiere s vysokou odmenou, ako sú alokácie IPO alebo spoločnosti s malým rastom medzier, nemusia byť vhodné pre investičné cenné papiere. Niektoré spoločnosti ponúkajú akcie dvojakej triedy, ktoré sa líšia v závislosti od hlasovacích práv a výplat dividend.
Dlhové cenné papiere môžu mať bežné formy zabezpečených alebo nezabezpečených podnikových dlhopisov (zabezpečené môžu byť kryté aktívami spoločnosti, ako sú hypotéka alebo vybavenie spoločnosti). V tomto scenári by sa uprednostnil zabezpečený dlh (investičný stupeň). Štátne dlhopisy alebo štátne pokladničné poukážky a komunálne dlhopisy (štátne, okresné, komunálne emisie) sú tiež opciami pre portfólio investičných cenných papierov banky. Tieto dlhopisy by opäť mali byť investičného stupňa.
Zatiaľ čo cenné papiere vo všeobecnosti zahŕňajú derivátové cenné papiere (napríklad cenné papiere kryté hypotékou, ktorých hodnota je odvodená z aktíva (-í), na ktorom je založený finančný nástroj), tieto riziká sú vyššie a často sa ich nepodporuje, aby boli súčasťou portfólia cenných papierov investovaných do banky.
Medzi ďalšie druhy investičných cenných papierov môžu patriť cenné papiere peňažného trhu na rýchlu konverziu na hotovosť. Zvyčajne majú formu komerčných cenných papierov (nezabezpečených, krátkodobých podnikových dlhov, splatných do 270 dní alebo menej), dohôd o spätnom odkúpení, obchodovateľných vkladových certifikátov (CD), akceptácií bankárov a / alebo federálnych fondov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.