Zásoba Wells Fargo môže klesnúť o 7% pri raste teplom

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Wells Fargo & Co. (WFC) má v piatok oznámiť výsledky a vyhliadky banky vyzerajú mizerne. Podľa technickej analýzy by akcie mohli klesnúť asi o 7%, čo by znížilo akciu o 20% z januárového maxima.

Obchodníci s opciami sú na burze drvivou väčšinou a do polovice septembra zaznamenali pokles akcií o približne 5, 5%. Výhľad pre banku nevyzerá obzvlášť silne ani v porovnaní s niektorými ďalšími významnými bankami, ktoré vykazujú výsledky koncom tohto mesiaca.

Údaje WFC podľa YCharts

Medvedí vzor

Technická tabuľka naznačuje, že zásoby môžu v nadchádzajúcich týždňoch klesnúť na približne 52, 60 USD, na základe medvedieho technického vzoru nazývaného stúpajúci klin. Ak by zásoby klesli, ako naznačuje tento model, cena by mohla pred pokusom o stabilizáciu klesnúť na technickú podporu na 52, 60 USD. V posledných týždňoch tiež klesal objem denného objemu, čo naznačuje, že presvedčenie býkov môže klesať. Index relatívnej sily má tiež klesajúcu tendenciu od dosiahnutia prekúpených úrovní koncom januára, čo naznačuje, že zo zásob vychádzajú býčia dynamika.

Bearish Bets

Ďalším varovným signálom pre býky sú veľké medvedie stávky v možnostiach, ktorých platnosť vyprší 21. septembra. Stratégia dlhých možností výberu - stratégia nákupu puta aj hovoru - naznačuje, že cena akcie stúpne alebo klesne približne o 7, 5% z realizačnej ceny 55 dolárov, čím sa obchodovanie nachádza v obchodnom rozmedzí od 50, 80 do 59, 20 $. Počet stávok, ktoré budú klesať, však prevažuje nad stávkami, pri ktorých sa akcie zvýšia o 4 na 1, s približne 33 000 otvorenými zmluvami o predaji. Kupujúci len s putami by potreboval, aby zásoby klesli o 5, 5% na 53, 40 dolárov, aby sa rozbili, aj keď sú opcie držané až do uplynutia platnosti, pretože cena predaja predstavuje okolo 1, 40 USD za zmluvu.

Tepidný rast

Analytici očakávajú zvýšenie výnosov banky v druhom štvrťroku približne o 9%, pričom sa očakáva pokles výnosov o 2%. Porovnajte to s JPMorgan Chase & Co. (JPM), ktorý má podľa predpovedí zvýšiť zisk v druhom štvrťroku o 30%, alebo s Citigroup Inc. (C), ktorá by podľa očakávaní mala vykázať 22% nárast výnosov. Medzitým JPMorgan aj Citigroup obchodujú za rovnaké alebo lacnejšie ocenenia ako Wells Fargo.

Údaje JPM PE Ratio (vpred 1 rok) podľa YCharts

Celoročný výhľad na Wells Fargo sa nezlepší oveľa lepšie, keď sa príjmy zvýšia o 12% na tržbách, o ktorých sa očakáva, že klesnú približne o 1%.

Je ťažké ignorovať vlažný rast, ktorý spoločnosť Wells Fargo ponúka investorom pri súčasnom ocenení. Tento výhľad sa odráža v technických schémach a tipovaní možností. Pravdepodobne bude trvať veľký rytmus a zdravé obchodné vyhliadky, aby sa tento príliv obrátil.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.