Klingerov oscilátor
Klingerov oscilátor bol vyvinutý Stephenom Klingerom, aby určil dlhodobý trend toku peňazí, pričom zostáva dostatočne citlivý na to, aby odhalil krátkodobé výkyvy. Ukazovateľ porovnáva objem tečúci cez cenné papiere s pohybmi cien cenných papierov a potom prevádza výsledok do oscilátora. Klingerov oscilátor ukazuje rozdiel medzi dvoma kĺzavými priemermi, ktoré sú založené na viac ako cene. Obchodníci sledujú odchýlky v ukazovateli, ktoré signalizujú potenciálne kolísanie cien. Podobne ako iné oscilátory sa môže pridať signálne vedenie, aby sa poskytli ďalšie obchodné signály.
Obchodníci budú používať nástroje ako trendové čiary, kĺzavé priemery a ďalšie ukazovatele na potvrdenie obchodných signálov. Obchodníci môžu okrem toho používať oscilátor v spojení so schémami grafov, ako sú napríklad cenové kanály alebo trojuholníky, ako spôsob potvrdenia porušenia alebo zlyhania. K kríženiam dochádza často, rovnako ako k rozdielom, takže ukazovateľ sa najlepšie používa v spojení s týmito inými technickými metódami obchodovania.
Vzorec pre Klingerov oscilátor
KO = 34 Obdobie EMA VF − 55 Obdobie EMA VFwhere: KO = Klingerov oscilátor VF = Objemová silaVolumová sila = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = ObjemT = TrendTrend = + 1 ak (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Trend = −1, ak je vyššie alebo <H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm, ak Trend = Trend − 1 \ začiatok {zarovnaný} & KO = 34 \ text {Obdobie} EMA \ text {z} VF - 55 \ text {Obdobie EMA z} VF \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text { KO} = \ text {Klinger Oscillator} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ krát [2 \ krát ((dm / cm) - 1) ] \ times T \ times 100 \\ & V = \ text {Volume} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + C _ _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ text {ak je vyššie} <\ text {alebo} = \\ & H = \ text { High} \\ & L = \ text {Low} \\ & C = \ text {Close} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ end {zarovnaný} KO = 34 Obdobie EMA VF − 55 Obdobie EMA of VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = objem T = TrendTrend = + 1, ak (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Trend = −1, ak vyššie je <alebo = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm, ak Trend = Trend − 1
Výpočet Klingerovho oscilátora
- Poznamenajte si objem za dané obdobie, ako aj vysoké, nízke a blízke ceny.
- Porovnajte to s predchádzajúcim obdobím a zistite, či je trend pozitívny alebo negatívny.
- Vypočítajte dm pomocou vysokej a nízkej hodnoty súčasného obdobia.
- Vypočítajte cm pomocou dm a predchádzajúcej hodnoty cm. Ak je to potrebné, pre prvý výpočet použite dm namiesto predchádzajúcej hodnoty cm.
- Vypočítajte pre objemovú silu (VF).
- Vypočítajte EMA 34 a 55 periódy VMA.
- Klinger použil nasledujúci vzorec pre EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) kde: C = VFA v súčasnom období = 2 / (X + 1), kde X je kĺzavý priemerE = EMA z predchádzajúceho obdobia \ začiatok {zarovnané} a EMA = (C \ krát A) + (E \ krát B) \\ & \ textbf {kde:} \\ & C = \ text {VF aktuálneho obdobia} \\ & \ begin {zarovnané} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, kde} X \ text {je kĺzavý priemer} \\ & \ text {obdobie (34 alebo 55)} \ end {zarovnaný} \\ & E = \ text {Predchádzajúce obdobie} EMA \\ & B = 1-A \ koniec {zarovnaný} EMA = (C × A) + (E × B) kde: C = VFA v súčasnom období = 2 / (X + 1), kde X je kĺzavý priemer E = EMA v predchádzajúcom období
Výklad pre smerovanie cien
Klingerov oscilátor je pomerne zložitý na výpočet, ale je založený na myšlienke objemu sily, ktorý zodpovedá objemu, trendu (kladnému alebo zápornému) a tempu (na základe viacerých vstupov a / alebo prípadných výrokov). Na základe týchto údajov sa oscilátor vytvorí na základe rozdielu medzi dvoma exponenciálnymi kĺzavými priemermi objemu sily zahrňujúcimi rôzne časové rámce (obvykle 34 a 55). Cieľom je ukázať, ako objem, ktorý tečie cez cenné papiere, ovplyvňuje jeho dlhodobé a krátkodobé cenové smerovanie.
Signálna línia
Signálne vedenie (kĺzavý priemer za 13 periód) sa používa na spustenie nákupu alebo predaja signálov. Táto technika je veľmi podobná signálom, ktoré sa vytvárajú s inými ukazovateľmi, ako je napríklad konvergencia divergencie kĺzavého priemeru (MACD). Aj keď sa jedná o základné signály generované týmito ukazovateľmi, je dôležité si uvedomiť, že tieto techniky môžu generovať veľa obchodných signálov, ktoré nemusia byť na vedľajších trhoch také účinné.
Uptrend
Ak je majetok v celkovom rastúcom trende - napríklad keď je nad svojím 100-periódovým kĺzavým priemerom a Klinger je nad nulou alebo sa pohybuje nad nulou - obchodníci by si mohli kúpiť, keď sa klingerský oscilátor pohybuje nad signálnym vedením zdola.
Klinger poznamenal, že keď sa zásoby nachádzali v rastúcom trende a potom klesli na nezvyčajne nízke úrovne pod nulovú hodnotu a potom sa posunuli nad jej signálnu líniu, bola to výhodná dlhá pozícia.
Downtrend
Ak je majetok v celkovom klesajúcom trende, obchodníci by sa mohli predať alebo nakrátko predať, keď sa klingerský oscilátor posunie zhora nad signálnu líniu. Klinger poznamenal, že to bolo obzvlášť pozoruhodné, keď ukazovateľ videl necharakteristický bodec nad nulou.
Nulový riadok používajú aj niektorí obchodníci na označenie prechodu z uptrendu na downtrend alebo naopak. Aj keď takéto signály nie vždy súhlasia s pohybmi cien, pohyb nad nulou pomáha potvrdiť rastúcu cenu, zatiaľ čo pokles pod nulovú hodnotu pomáha potvrdiť klesajúcu cenu.
Klingerov oscilátor a divergencia
Klingerov oscilátor tiež používa divergenciu na identifikáciu, kedy vstupy ukazovateľa nepotvrdzujú smer cenového pohybu. Je to býčí znak, keď hodnota ukazovateľa smeruje nahor, zatiaľ čo cena cenného papiera naďalej klesá. Je to medvedí signál, keď cena stúpa, ale ukazovateľ klesá. Divergencia sa môže spájať s prechodmi signálnych vedení na generovanie obchodov. Napríklad, ak sa vytvorí medvedí divergencia, mohol by sa predaj alebo predaj nakrátko iniciovať nabudúce, keď Klinger prejde pod signálne vedenie.
Klingerov oscilátor verzus objem zostatku
Oscilátor Klinger používa cenu a objem na vytvorenie dvoch EMA. Indikátor potom ukazuje rozdiel medzi týmito dvoma EMA. Potom sa pridá signálne vedenie, aby sa poskytli ďalšie obchodné signály. Pri rovnovážnom objeme je jednoduchší v tom, že ide o celkový súčet kladného alebo záporného objemu. Kladný objem sa pridá k priebežnému súčtu, ak je aktuálny uzáver nad predchádzajúcim uzáverom, alebo ak je aktuálny uzáver pod predchádzajúcim uzáverom, odpočítava sa od prevádzkového súčtu.
Obmedzenia oscilátora Klinger
Prechody a divergencia, dve hlavné funkcie oscilátora, sú náchylné k poskytovaniu mnohých falošných signálov.
Prechody signálových vedení sú také časté, že je ťažké odfiltrovať, ktoré sa oplatí obchodovať a ktoré nie. Problémy s prechodom nulovou čiarou majú tiež problémy, pretože ukazovateľ môže niekoľkokrát križovať nulovú líniu predtým, ako sa posunie udržateľným smerom, alebo sa indikátor nemusí pohybovať s cenou, čo vedie k zmeškanej obchodnej príležitosti.
Rozdiely môžu byť užitočné, ale často sa vyskytujú príliš skoro, čo vedie k tomu, že obchodník stratí veľkú časť trendu, alebo tento rozdiel vôbec nepovedie k obratu ceny. Divergencia tiež nie je prítomná pri všetkých cenových zvratoch, takže nejde o spoľahlivý nástroj na zistenie všetkých možných zvrátení cien.
Oscilátor Klinger používajte iba v spojení s inými technickými ukazovateľmi alebo analýzou ceny.
Príklad oscilátora Klinger
Nasledujúca tabuľka zobrazuje príklad Klingerovho oscilátora na SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Vo vyššie uvedenom grafe sa Klingerov oscilátor nachádza pod cenovým grafom a skladá sa z čítania a signálneho riadku. Na konci januára by prechod Klingerovho oscilátora pod signálne vedenie vytvoril signál včasného predaja, ktorý by obchodníkom umožnil vystúpiť blízko vrcholu rally.
Silná býčia odchýlka tiež poukázala na prípadný nárast cien. V apríli cena klesla späť na februárové minimum, avšak Klinger zaznamenal výrazne vyššie minimum a naďalej rástol, čo naznačuje nárast nákupného tlaku. Zatiaľ čo v tomto prípade bol užitočný celkový smer Klingerovho a divergencia, signály kríženia boli časté a málo užitočné.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.