Trieda aktív
Trieda aktív je zoskupenie investícií, ktoré vykazujú podobné vlastnosti a podliehajú rovnakým zákonom a predpisom. Triedy aktív pozostávajú z nástrojov, ktoré sa na trhu často správajú podobne. Historicky boli tri hlavné triedy aktív akcie (akcie), pevný príjem (dlhopisy) a ekvivalenty hotovosti alebo nástroje peňažného trhu. V súčasnosti väčšina investičných odborníkov zahŕňa nehnuteľnosti, komodity, futures, iné finančné deriváty a dokonca aj kryptomeny do triedy majetkových kombinácií. Investičné aktíva zahŕňajú hmotné aj nehmotné nástroje, ktoré investori kupujú a predávajú na účely dosiahnutia dodatočného príjmu na krátkodobom alebo dlhodobom základe.
01:48Trieda aktív
Pochopenie triedy aktív
Jednoducho povedané, trieda aktív je zoskupením porovnateľných finančných cenných papierov. Napríklad IBM, MSFT, AAPL sú zoskupením zásob. Triedy aktív a kategórie tried aktív sa často zmiešajú. Medzi rôznymi triedami aktív zvyčajne existuje len veľmi malá korelácia av niektorých prípadoch negatívna korelácia. Táto charakteristika je neoddeliteľnou súčasťou oblasti investovania.
Finanční poradcovia považujú investičné nástroje za kategórie aktív, ktoré sa používajú na účely diverzifikácie. Očakáva sa, že každá trieda aktív bude odzrkadľovať odlišné charakteristiky rizika a návratnosti investícií a bude mať v danom trhovom prostredí odlišnú výkonnosť. Investori, ktorí majú záujem o maximalizáciu výnosov, tak často robia tak, že znižujú portfóliové riziko diverzifikáciou triedy aktív.
Finanční poradcovia sa zameriavajú na triedu aktív ako spôsob, ako pomôcť investorom diverzifikovať svoje portfólio. Rôzne triedy aktív majú rôzne toky peňažných tokov a rôzne stupne rizika. Investovanie do niekoľkých rôznych tried aktív zaručuje určitú mieru rozmanitosti pri výbere investícií. Diverzifikácia znižuje riziko a zvyšuje pravdepodobnosť návratu.
Kľúčové jedlá
- Trieda aktív je zoskupenie investícií, ktoré vykazujú podobné vlastnosti a podliehajú rovnakým zákonom a predpisom.
- Príkladmi tried aktív sú akcie (akcie), fixné príjmy (dlhopisy), peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty, nehnuteľnosti, komodity, futures a iné finančné deriváty.
- Medzi rôznymi triedami aktív zvyčajne existuje len veľmi malá korelácia av niektorých prípadoch negatívna korelácia.
- Finanční poradcovia sa zameriavajú na triedu aktív ako spôsob, ako pomôcť investorom diverzifikovať svoje portfólio.
Trieda aktív a investičné stratégie
Investori hľadajúci alfa využívajú investičné stratégie zamerané na dosiahnutie návratnosti alfa. Investičné stratégie môžu byť spojené s rastom, hodnotou, príjmom alebo množstvom ďalších faktorov, ktoré pomáhajú identifikovať a kategorizovať investičné možnosti podľa konkrétneho súboru kritérií. Niektorí analytici spájajú kritériá s výkonnostnými a / alebo hodnotiacimi metrikami, ako je napríklad rast zisku na akciu (EPS) alebo pomer cena / zisk (P / E). Iní analytici sa menej zaujímajú o výkonnosť a viac o typ alebo triedu aktív. Investícia do určitej triedy aktív je investícia do majetku, ktorý vykazuje určitú skupinu charakteristík. V dôsledku toho majú investície do rovnakej triedy aktív tendenciu mať podobné peňažné toky.
Typy aktív
Akcie alebo akcie; dlhopisy alebo cenné papiere s pevným výnosom; hotovosť alebo obchodovateľné cenné papiere; a komodity sú najlikvidnejšie triedy aktív, a preto sú najcitovanejšími triedami aktív. Existujú aj alternatívne triedy aktív, ako sú nehnuteľnosti a cenné zásoby, ako sú umelecké diela, známky a iné obchodovateľné zberateľské predmety. Niektorí analytici uvádzajú ako príklad alternatívnych investícií aj investície do hedžových fondov, rizikového kapitálu, crowdsourcingu alebo kryptomeny. Z toho vyplýva, že nelikvidita aktíva nehovorí o jeho potenciáli návratnosti; Znamená to len, že môže trvať dlhšie, kým sa nájde kupca, ktorý prevedie aktívum na hotovosť.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.