Fond sledovania
Fond sledovania je indexový fond, ktorý sleduje index širokého trhu alebo jeho segment. Fondy sledovača sú známe aj ako indexové fondy. Tieto fondy sa snažia replikovať držbu a výkonnosť určeného indexu. Fondy sledovania sú navrhnuté tak, aby investorom ponúkli expozíciu voči celému indexu pri nízkych nákladoch. Fondy sledovania zvyčajne kupujú jednotlivé cenné papiere v indexe, ktorý sa snažia replikovať. Fondy sledovania sa môžu tiež zostavovať z ETF alebo alternatívnych investícií, aby sa dosiahol sledovací cieľ fondu.
BREAKING DOWN Tracker Fund
Pojem „fond sledovania“ sa vyvinul z funkcie sledovania, ktorá riadi správu indexového fondu. Fondy sledovania sa snažia replikovať výkonnosť trhového indexu. Inovácia trhu významne rozšírila počet sledovacích fondov dostupných na investovateľnom trhu.
Investovanie do indexového fondu je formou pasívneho investovania. Spočiatku boli zavedené indexové fondy s cieľom poskytnúť investorom lacný investičný nástroj, ktorý umožňuje vystavenie mnohým cenným papierom zahrnutým do trhového indexu. Hlavnou výhodou takejto stratégie je nižší pomer výdavkov k indexovému fondu. Populárne indexy pre expozíciu na americkom trhu zahŕňajú S&P 500, Dow Jones Industrial Average a Nasdaq Composite. Investori si často vyberajú tradičné fondy sledovania, pretože väčšina manažérov investičných fondov nedokáže neustále poraziť široké trhové indexy.
Ako sa trhy postupom času vyvíjali, investičné spoločnosti sa snažili uspokojiť komplexné požiadavky vývojom nových a inovatívnych fondov a indexov, aby uspokojili investorov. Výsledkom je, že mnohé investičné spoločnosti teraz spolupracujú so špecializovanými poskytovateľmi indexov alebo vytvárajú vlastné prispôsobené indexy, ktoré sa používajú v pasívne spravovaných fondoch. S týmto vývojom trhu fondy sledovania teraz zahŕňajú oveľa širšiu definíciu.
Pasívne spravované fondy sledovania teraz zahŕňajú prispôsobené indexy pre segmenty trhu, sektory a témy. Stratégie fondov sledovania sa tiež rozšírili nad rámec tradičných stratégií rastu a indexu hodnoty tak, aby zahŕňali indexy kontrolované na základe širokej škály charakteristík a základov. Prispôsobené fondy sledovania sa stále snažia sledovať preddefinovaný index trhu, poskytujú však oveľa cielenejšie investície. Investorom, ktorí ponúkajú relatívne nízke náklady, dokážu udržať celkové náklady na fond nižšie tým, že naďalej používajú stratégiu replikácie indexov, pričom prostredníctvom skrínovaných indexov získavajú mnohé výhody aktívneho riadenia fondov. Tieto fondy musia vykonať významné transakcie s fondmi iba vtedy, keď sa upravený index obnoví, čo je zvyčajne raz ročne. Prispôsobené fondy sledovania ponúkajú investorom širšiu škálu možností a zároveň zmierňujú mnohé z významných výziev pre manažérov fondov pri porážaní trhu.
Investície do sledovacieho fondu
Investori nájdu fondy sledovania dostupné takmer pre každý trhový index na svete. Jedným z najpopulárnejších fondov sledovania je SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fond má v správe aktíva vo výške 249, 2 miliárd dolárov. Má nákladový pomer 0, 0945%. K 21. novembru 2017 mala priemerný denný objem 62, 04 milióna akcií. Medziročný výnos SPDR S&P 500 ETF do 21. novembra 2017 úzko zodpovedal návratnosti S&P 500 na 16, 31%. (Pozri tiež: 4 najlepšie indexové fondy S&P 500)
Mnoho spoločností si tiež môže vytvoriť vlastné indexy so stanovenými kritériami pre fondy sledovania. Príkladom je faktor vernosti kvality ETF (FQAL). Fond sleduje prispôsobený index vytvorený spoločnosťou Fidelity s názvom Fidelity Index kvality USA. Fidelity Quality Faktor ETF sa snaží replikovať držanie a výkonnosť indexu Fidelity US Quality Factor. Index využíva skríningovú metodológiu na identifikáciu vysoko kvalitných zásob veľkých a stredných kapitalizácií. Investori sú vystavení vysokokvalitným americkým akciám s veľkým a stredným kapitálom v USA, zatiaľ čo fond vyžaduje nižšie náklady kvôli svojej replikácii indexov. Od 21. novembra 2017 Fidelity Quality Factor ETF pozorne sledoval návratnosť svojej referenčnej hodnoty indexu na 17, 51%. Medzitým fond prevyšuje široký americký vesmír s veľkými a strednými kapitalizáciami, ktorý predstavuje Russell 1000 a ktorý má medziročný výnos 16, 11%.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.