Americké fondy verzus skupina Vanguard: Aký je rozdiel?

American Funds a Vanguard Group sú dvaja z najväčších správcov podielových fondov na svete. Obe spoločnosti sa pýšia výskumom a zameriavajú sa na zákazníka, hoci majú opačné spôsoby marketingu finančných prostriedkov a zároveň poskytujú dobrú návratnosť. Všetky porovnania výnosov sú založené na čistej hodnote aktív každého fondu (NAV) k 10. marcu 2019.

Kľúčové jedlá

• American Funds a The Vanguard Group sú dve z najväčších rodín podielových fondov na svete.
• Americké fondy účtujú front-end záťaž a back-end záťaž a má vysoké náklady; Fondy spoločnosti Vanguard nie sú zaťažené a majú nízky pomer nákladov.
• Produkty American Funds aktívne spravujú portfólio manažéri; Fondy Vanguard sú pasívne spravované.

Americké fondy

American Funds je divízia súkromnej kapitálovej skupiny, ktorá bola založená v roku 1931. Kapitálová skupina so sídlom v Los Angeles je jedenástym najväčším správcom aktív v krajine a od marca 2019 spravuje aktíva (AUM) 1, 87 bilióna dolárov. Fondy ponúkajú výber v triedach fondov, vlastného imania, alokácie aktív a pevných fondov. Fondy na prideľovanie aktív zamerané na konkrétne roky odchodu do dôchodku sú jednou z vysoko hodnotených špecialít firmy. Fondy aktívne spravujú portfólio manažéri, ktorí venujú pozornosť hodnotám a udržiavajú nízku mieru obratu.

Americké fondy neinzerujú. Svoje fondy uvádza na trh kompenzovaním tradičných sprostredkovateľov a finančných poradcov províziami. Na zaplatenie týchto provízií si jej fondy účtujú kombináciu front-end zaťaženia, back-end zaťaženia a vyšších pomerov výdavkov. Akcie triedy A majú maximálne front-end zaťaženie 5, 75 percenta, čo znižuje päťročné výnosy najmenej o 1 percento za rok.

Predvojové fondy

Vanguard Funds je rozdelenie vzájomne vlastnenej skupiny The Vanguard Group. Spoločnosť Vanguard, založená v roku 1975, sídli v Valley Forge, PA, a je druhým najväčším správcom aktív v krajine. Od marca 2019 má v AUM viac ako 5, 3 bilióna dolárov. Vďaka jedinečnej štruktúre spoločnosti sú akcionári jej podielových fondov skutočnými vlastníkmi. spoločnosti.

Skupina Vanguard odovzdáva všetky potenciálne zisky späť do fondov vo forme nižších poplatkov za správu aktív, čo im poskytuje najnižšie náklady v odvetví podielových fondov.

Vanguard ponúka fondy v rovnakom rozsahu tried aktív ako americké fondy. Všetky podielové fondy spoločnosti Vanguard sú bezplatné a nemajú žiadne poplatky 12b-1. Firma vykonáva určitú reklamu, ale neplatí provízie maklérom alebo finančným poradcom, ktorí jej odporúčajú jej finančné prostriedky. Jej portfólio manažéri zaujímajú pasívny prístup k riadeniu investícií. Mnohé z fondov sú určené na priame sledovanie špecifického trhového indexu.

Americké fondy verzus skupina predvojov

Aby sme pochopili rozdiel vo vykonávaní a výnosoch, uvádzame porovnanie rastových fondov ponúkaných americkými fondmi a skupinou Vanguard.

Americký rastový fond Ameriky (AGTHX) je akciový fond s veľkým kapitálom, ktorý sa zameriava na rast kapitálu. Manažéri portfólia praktizujú aktívny výber akcií. Fond má pomer výdavkov 0, 62% a mieru obratu 28%. Jej ročný celkový výnos je 17, 46 percent za tri roky, 10, 62 percent za päť rokov a 16, 16 percent za 10 rokov.

Investičný fond Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) sa tiež usiluje o rast kapitálu prostredníctvom investícií do akcií veľkých spoločností. Fond sleduje index CRSP USA Large Cap Growth Index, ktorý zahŕňa akcie, ktoré tvoria asi 85 percent celkovej kapitalizácie amerického akciového trhu. Fond má pomer výdavkov 0, 17% a mieru obratu 11%. Investorom poskytla ročný výnos 16, 47% za tri roky, 11, 09% za päť rokov a 17, 24% za 10 rokov.

Pri zahrnutí poplatkov za predaj na začiatku tohto zvýšenia návratnosti pre fond indexu rastu Vanguard prekračuje rozdiel v nákladových pomeroch 0, 45%. Porovnanie je podobné v iných fondoch triedy aktív.