Jadrová likvidita
Základná likvidita sa týka hotovosti a iných finančných aktív, ktoré banky vlastnia a ktoré možno ľahko zlikvidovať a vyplatiť v rámci prevádzkových peňažných tokov (OCF). Príkladmi hlavných likvidných aktív by boli hotovosť, štátne dlhopisy (štátne dlhopisy) a fondy peňažného trhu.
Kľúčové jedlá
- Základná likvidita je súčet hotovosti a iných okamžite obchodovateľných aktív, ktoré má banka k dispozícii na financovanie svojich potrieb likvidity.
- Banky používajú jadrovú likviditu na vyrovnanie rizika likvidity nezaplatenia svojich záväzkov s príležitostnými nákladmi na držanie hotovosti.
- Preceňovanie základných potrieb likvidity vedie k stratám niektorých výnosov z pôžičiek, ale podceňovanie základných potrieb likvidity môže viesť k zlyhaniu banky.
Pochopenie základnej likvidity
Hlavnou likviditou banky sú aktíva (hotovosť, ekvivalenty hotovosti, štátne pokladnice atď.), Ktoré sa môžu okamžite použiť na zabezpečenie likvidity banky na splnenie jej platobných povinností. Na druhej strane banky vytvárajú likviditu pre ostatných prostredníctvom úverových a finančných aktivít. Vytvorením likvidity na trhu bankový sektor zarába zisky a plní dôležitú úlohu v ekonomike, ale naopak, musí niektoré zo svojich fondov priviazať k menej likvidným aktívam.
Banky tak čelia dvom ústredným problémom, pokiaľ ide o riadenie ich likviditnej pozície. Hlavnou riadiacou pozíciou bánk je vyváženie tvorby likvidity s rizikom likvidity. Riziko likvidity pre banku zahŕňa riziko, že nebude schopná financovať svoje finančné záväzky (ako sú pôžičky alebo splácanie úrokov svojim vlastným veriteľom), ako aj riziko, že nebude schopná uspokojiť dopyt po výberoch (extrémny prípad je vyčerpaný). banka). Nedostatok likvidity v banke môže nakoniec viesť k zlyhaniu a zatvoreniu banky; nedostatok likvidity v obzvlášť veľkej banke alebo vo viacerých bankách naraz môže vyvolať finančnú krízu.
Potenciálny nedostatok likvidity sa považuje za jedno z najvýznamnejších rizík, ktorému čelia banky, a zároveň sa prebytok likvidity považuje za brzdu konkurencieschopnosti, pretože tieto fondy nie sú schopné požičiavať novým dlžníkom, a tak získavať úrokové výnosy. Banky zvyčajne používajú prognózy na predvídanie výšky hotovosti, ktorú majitelia účtov budú musieť vybrať, ale je dôležité, aby banky nepreceňovali množstvo hotovosti a peňažných ekvivalentov požadovaných pre základnú likviditu, pretože nevyužitú hotovosť, ktorá zostala v základnej likvidite, nemôže použiť banka. banka získať vyššie výnosy. Pre banku to predstavuje náklady na príležitosti.
Podľa ekonómov Chagwiza, Garira a Moyo (2015) by banky mali vybudovať „hlavné portfólio likvidity“ s cieľom optimalizovať likviditný vankúš, aby minimalizovali riziká, ktorým banky čelia - namiesto jednoduchého držania ľubovoľnej hotovostnej rezervy. Týmto spôsobom sa pre banky maximalizuje rovnováha medzi rizikom likvidity a nákladmi na príležitosti a zvyšuje sa ich efektívnosť a celková ziskovosť.
Príklad základnej likvidity
Predvídanie budúcich potrieb hotovosti je, samozrejme, chúlostivé a na zriedkavých miestach sa to stane. Napríklad predpokladajme, že banka XYZ je schopná účtovať 15% úrok z úverov, ktoré poskytuje. V prípade, že banka nadhodnotí objem základnej likvidity potrebnej o 100 000 dolárov, banka príde o úrokový výnos vo výške 15 000 USD (100 000 x 0, 15 USD), pretože má viazanú hotovosť vo výške 100 000 USD, ktorú nemožno použiť na poskytovanie pôžičiek. Na druhej strane, ak banka XYZ podceňuje svoje základné potreby likvidity o 100 000 dolárov, bude možno potrebné získať núdzovú podporu od centrálnej banky, vyhľadať pomoc od inej banky alebo čeliť riziku spustenia jej aktív a účtov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.