FINRA: Ako chráni investorov

Havária na akciovom trhu v roku 1929 viedla k zásadným právnym predpisom, ktoré by navždy zmenili krajinu na trhoch s cennými papiermi. Nasledujúca ekonomická analýza havárie objasnila, že trhy s cennými papiermi a ich účastníci potrebujú väčšiu vládnu reguláciu. To viedlo k vytvoreniu Národnej asociácie obchodníkov s cennými papiermi, samoregulačnej agentúry, ktorá dohliadala na všetky činnosti všetkých maklérov a obchodníkov s cennými papiermi na celoštátnej úrovni. Táto organizácia sa odvtedy reorganizovala na Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA), ktorý pokračuje vo svojej funkcii regulovania všetkých aspektov na trhoch s cennými papiermi v dnešnej Amerike. (Zistite, ktorá skúška je potrebná na začatie kariéry investičného profesionála. Pozrite si rozpis licencií na finančné cenné papiere .)
TUTORIAL: Úvod do Federálneho rezervného systému

histórie
Ako už bolo spomenuté, FINRA pramení z jej predchádzajúcej organizácie, Národnej asociácie obchodníkov s cennými papiermi (NASD). Táto organizácia bola založená v roku 1939 ako prostriedok vykonávania rôznych ustanovení zákona o burze cenných papierov z roku 1934 a zákona o Maloneyho z roku 1938. Táto samoregulačná organizácia nakoniec vyčlenila svoju vlastnú nezávislú počítačovú elektronickú obchodnú burzu známu ako Nasdaq, ktorá stojí pre národný automatizovaný systém obchodov s cennými papiermi. Tento počítačový obchodný systém sa v roku 1998 zlúčil s Americkou burzou cenných papierov (AMEX) a stal sa úplne oddeleným od NASD. FINRA bola založená v roku 2007, keď sa NASD a regulačná pobočka New York Stock Exchange (NYSE) zlúčili do nového jedinečného subjektu. FINRA je teraz oficiálnou samoregulačnou organizáciou pre odvetvie cenných papierov v Amerike.

Organizácia
FINRA sa skladá z približne 3 000 zamestnancov a má ústredie vo Washingtone, DC a New Yorku a ďalších 20 regionálnych kancelárií sa nachádza v celej krajine. Zhromažďuje každý rok stovky miliónov dolárov z príjmov, ktoré sú generované z členských poplatkov, pokút vyberaných členom a hodnotení od registrovaných zamestnancov a od tých, ktorí o to požiadajú. Ako samoregulačná organizácia je nezávislá od akéhokoľvek vládneho regulačného orgánu, je však podriadená SEC a bola vytvorená s jej povolením. Má právomoc vytvárať, implementovať a presadzovať rôzne nariadenia týkajúce sa obchodovania s cennými papiermi, licencií a personálu a teraz v nej vládne rada guvernérov. Podľa stanov FINRA je predstavenstvo zložené z týchto členov:

• Generálny riaditeľ spoločnosti FINRA
• Generálny riaditeľ NYSE
• 11 verejných guvernérov
• 10 guvernérov priemyslu

Guvernéri priemyslu musia obsahovať:

• Člen podlahy
• Nezávislý predajca / pridružená poisťovacia spoločnosť
• Guvernér pridruženej investičnej spoločnosti
• Traja guvernéri malých firiem
• Jeden guvernér stredne veľkej firmy
• Traja guvernéri veľkých firiem

Tí, ktorí spadajú do posledných troch kategórií, sú volení ostatnými členmi FINRA.

Existuje niekoľko výborov, napríklad výbor pre audit a ďalšie osobitné výbory, ktoré vykonávajú rôzne funkcie alebo vykonávajú konkrétne programy. Napríklad bol vytvorený osobitný výbor na preskúmanie vyšetrovacích postupov FINRA na základe škandálu Bernie Madoff. FINRA tiež ponúka ombudsmana, ktorý slúži ako neutrálny a dôverný kontakt pre verejnosť a členské firmy a zástupcov, ktorí majú otázky alebo obavy týkajúce sa postupov alebo predpisov FINRA. (Pomôžeme vám objasniť, ktorú skúšku by ste mali urobiť. Viď séria 63, séria 65 alebo séria 66? )
Účel a funkcia
FINRA reguluje sektor cenných papierov v mnohých kapacitách a má rozsiahle právomoci v oblasti cenných papierov, ktoré musia dodržiavať všetci investori a účastníci. FINRA sa vo svojom úsilí chrániť investorov a dohliadať na trhy s cennými papiermi v Amerike usiluje o štyri hlavné smery:

Ochrana a vzdelávanie investorov - FINRA realizovala množstvo projektov zameraných na výskum a vzdelávanie verejnosti o svete investícií. Jeho webová stránka obsahuje niekoľko vzdelávacích modulov, ktoré pokrývajú rôzne investičné témy, ako napríklad investičné podvody a finančné vzdelávanie príslušníkov armády. FINRA tiež sponzoruje arbitrážny program, ktorý investorom umožňuje v prípade sporu využiť sprostredkovateľov a iných registrovaných zástupcov a ich firmy prostredníctvom procesu mediácie. Takmer všetky nové žiadosti o účet, ktoré používajú členské firmy, teraz obsahujú znenie, ktoré zaručuje zákazníkom toto právo - a tiež ich núti vzdať sa práva namiesto toho používať súdny systém. Arbitrážny systém pozostáva z tisícov kvalifikovaných členov a panelistov, ktorí sú vyškolení tak, aby poskytovali nestranný úsudok pri rokovaniach medzi investormi a maklérmi, ako aj členských firiem a ich zamestnancov.

FINRA tiež ponúka granty rôznym miestnym skupinám a organizáciám, ktoré sa snažia vzdelávať investorov a trénovať ich v tom, ako rozumne investovať. Jeho webová stránka www.finra.org ponúka potenciálnym investorom množstvo zdrojov, od vzdelávacích modulov až po sprostredkovateľskú históriu až po zhrnutie toho, ako poplatky účtované konkrétnym podielovým fondom ovplyvňujú jeho výkonnosť v priebehu času.

Registrácia obchodníka - Všetky spoločnosti, ktoré chcú predávať cenné papiere v Amerike, sú povinné zaregistrovať sa u spoločnosti FINRA, aby sa stali licencovanými obchodníkmi s cennými papiermi. Každá firma, ktorá tak neurobí, bude potrestaná pokutami, pokutami a inými právnymi krokmi av prípade potreby môže byť zrušená.

Licencie a skúšky cenných papierov - FINRA dohliada na viac ako 600 000 zamestnancov v USA v niekoľkých kapacitách. Po prvé, od všetkých sa vyžaduje, aby sa podrobili prísnej previerke v snahe vylúčiť tých, ktorí majú registre trestov. Každá z nich musí mať príslušnú licenciu skôr, ako bude môcť vykonávať akékoľvek transakcie s cennými papiermi. Na to, aby sa každý registrovaný zástupca stal držiteľom licencie, musí zložiť skúšku, ktorá ich otestuje v predmete, ktorý sa týka cenných papierov a transakcií, s ktorými budú obchodovať. V sektore cenných papierov existuje množstvo licencií, napríklad:

• Séria 6 - Táto licencia umožňuje držiteľom predávať balené investičné produkty, ako sú podielové fondy, variabilné renty a investičné fondy. Táto licencia je obľúbená u finančných plánovačov, poisťovacích agentov a zamestnancov bánk.
  
• Séria 7 - Táto licencia umožňuje držiteľom predávať prakticky všetky existujúce druhy cenných papierov alebo investícií, s výnimkou futures, nehnuteľností a životného poistenia.
  
• Séria 63 - Táto licencia pokrýva štátne zákony týkajúce sa modrého neba a musí byť získaná každým registrovaným zástupcom okrem licencií pre sériu 6, 7 alebo inej licencie.
  
• Séria 4, 24 a 26 - Tieto licencie sú určené pre tých, ktorí dohliadajú na registrovaných zástupcov a pokrývajú všetky príslušné administratívne a regulačné témy, ako sú požiadavky na maržu pobočiek a predpisy týkajúce sa opcií.

Evidencia záznamov a disciplinárna história - FINRA vedie rozsiahle záznamy o všetkých činnostiach každej členskej firmy a zástupcu v oblasti cenných papierov. Od spoločností a zamestnancov sa vyžaduje, aby včas hlásili všetky činnosti, v ktorých sa zúčastňujú, spoločnosti FINRA. Akékoľvek disciplinárne konanie, ktoré sa podnikne proti akémukoľvek opakovaniu, sa zaznamenáva natrvalo na formulári U6, ku ktorému má verejnosť prístup na webovej stránke FINRA. (Osobné finančné informácie sa môžu použiť na hodnotenie potenciálnych zamestnancov. Ako budete hodnotiť? Vyskúšajte Bad Credit Puts The Brakes On Broker Career .)

Spodný riadok
FINRA sa zameriava na zabezpečenie spravodlivého fungovania trhov a na ochranu individuálnych investorov pred bezohľadnými maklérmi a inštitúciami. Túto úlohu plní prostredníctvom rôznych spôsobov regulácie a jej webová stránka má nepreberné množstvo zdrojov pre maklérov a investorov. Ak chcete získať viac informácií o spoločnosti FINRA, prihláste sa na jej webovú stránku na adrese //www.finra.org/ alebo sa obráťte na svojho makléra alebo finančného poradcu.