Termínovaný vklad
Termínovaný vklad je investícia na dobu určitú, ktorá zahŕňa vklad peňazí na účet vo finančnej inštitúcii. Investície do termínovaných vkladov majú obvykle krátkodobé splatnosti v rozmedzí od jedného mesiaca do niekoľkých rokov a budú mať rôznu úroveň požadovaných minimálnych vkladov.
Investor musí pri kúpe termínovaného vkladu pochopiť, že môže vybrať svoje prostriedky až po skončení doby splatnosti. V niektorých prípadoch môže majiteľ účtu povoliť investorovi predčasné ukončenie - alebo odstúpenie - ak to oznámi niekoľko dní vopred. Za predčasné ukončenie bude tiež uložená pokuta.
Medzi ďalšie názvy tejto investície patria vkladové certifikáty (CD) a termínované vklady.
01:02Termínovaný vklad
Vysvetlenie termínovaného vkladu
Ak majiteľ účtu uloží prostriedky v banke, banka môže tieto peniaze použiť na požičanie iným spotrebiteľom alebo podnikom. Za právo použiť tieto prostriedky na požičiavanie zaplatia vkladateľovi kompenzáciu vo forme úroku zostatku na účte. Na väčšine vkladových účtov tohto druhu môže majiteľ kedykoľvek vybrať svoje peniaze. Preto je pre banku zložité vopred vedieť, koľko môžu požičať v danom čase.
Na prekonanie tohto problému banky ponúkajú termínované vkladové účty. Zákazník vloží alebo investuje na jeden z týchto účtov, ktorý súhlasí s tým, že nebude vyberať svoje prostriedky na stanovené obdobie výmenou za vyššiu úrokovú sadzbu zaplatenú na účte.
Úrok získaný na účte termínovaného vkladu je o niečo vyšší ako úrok platený na bežných sporiacich účtoch alebo na bežných účtoch s úročením. Zvýšená sadzba je spôsobená tým, že prístup k peniazom je obmedzený na časový rámec termínovaného vkladu.
Termínované vklady sú mimoriadne bezpečnou investíciou, a preto sú veľmi príťažlivé pre konzervatívnych a nízkorizikových investorov. Finančné nástroje predávajú banky, sporné inštitúcie a úverové združenia. Termínované vklady predávané bankami sú poistené Federálnou spoločnosťou pre poistenie vkladov (FDIC). Národná správa úverových zväzov (NCUA) poskytuje krytie pre subjekty predávané úverovými združeniami.
Kľúčové jedlá
- Termínovaný vklad je termínovaný vklad peňazí držaný vo finančnej inštitúcii.
- Termínované vklady sú zvyčajne krátkodobé vklady so splatnosťou od jedného mesiaca do niekoľkých rokov.
- Termínované vklady zvyčajne ponúkajú vyššie úrokové sadzby ako tradičné likvidné sporiace účty, vďaka čomu si zákazníci môžu kedykoľvek vybrať svoje peniaze.
Ako banka používa termínovaný vklad
Ak klient vloží peniaze do termínovaného vkladu, banka môže investovať peniaze do iných finančných produktov, ktoré platia vyššiu mieru návratnosti (RoR), ako to, čo banka platí zákazníkovi za použitie ich finančných prostriedkov. Banka môže peniaze požičať aj svojim ďalším klientom, čím od dlžníkov dostáva vyššiu úrokovú sadzbu v porovnaní s úrokmi, ktoré banka platí za termínovaný vklad.
Napríklad, veriteľ môže ponúkať 2% úrokovú sadzbu pre termínované vklady so splatnosťou dva roky. Uložené prostriedky sú potom štruktúrované ako pôžičky pre dlžníkov, ktorí majú z týchto bankoviek účtovaný úrok vo výške 7%. Tento rozdiel v sadzbách znamená, že banka dosahuje čistý výnos 5%. Rozpätie medzi úrokovou sadzbou, ktorú banka vypláca svojim zákazníkom za vklady, a úrokovou sadzbou, ktorú účtuje svojim dlžníkom, sa nazýva čistá úroková marža. Čistá úroková marža je pre banky ukazovateľom ziskovosti.
Banky sú podniky, ako také, chcú platiť termínované vklady s najnižšou možnou úrokovou sadzbou a dlžníkom účtovať za pôžičky oveľa vyššiu sadzbu. Tento postup zvyšuje ich marže alebo ziskovosť. Banka však musí udržiavať rovnováhu. Ak bude platiť príliš malý záujem, nebude priťahovať nových investorov na účty termínovaných vkladov. Tiež, ak účtujú príliš vysokú sadzbu z pôžičiek, nebude to priťahovať nových dlžníkov.
Termínované vklady a úrokové sadzby
V období stúpajúcich úrokových sadzieb je pravdepodobnejšie, že spotrebitelia nakupujú termínované vklady, pretože zvýšené náklady na pôžičky zvyšujú atraktivitu úspor. Pri vyšších trhových úrokových mierach bude musieť finančná inštitúcia tiež ponúknuť investorovi vyššiu úrokovú mieru, takže investor tiež zarába viac.
Keď sa úrokové sadzby znížia, spotrebitelia sa vyzývajú, aby si požičiavali a investovali viac, čím stimulovali hospodárstvo. V prostredí s nízkou úrokovou mierou sa môže dopyt po termínovaných vkladoch znížiť, pretože investori zvyčajne nájdu alternatívne investičné nástroje, ktoré platia vyššiu úrokovú sadzbu.
Úrokové sadzby by obvykle mali byť úmerné času do splatnosti a minimálnej výške zásady požičiavanej družstevnej záložni alebo banke. Inými slovami, šesťmesačný termínovaný vklad pravdepodobne zaplatí nižšiu úrokovú sadzbu ako dvojročný termínovaný vklad. Investori nielenže dostávajú vyššiu sadzbu za zablokovanie svojich peňazí v banke na dlhšiu dobu, ale mali by tiež zarábať vyššiu sadzbu za veľké vklady. Napríklad jumbo CD, čo je termínovaný vklad nad 100 000 dolárov, dostane vyššiu úrokovú sadzbu ako 1 000 CD CD.
Otvorenie alebo zatvorenie termínovaného vkladu
Termínované vklady sa nazývajú aj vkladové certifikáty. Podmienky termínovaného vkladu si zákazníci môžu prezrieť prostredníctvom papierového výpisu. Tento výkaz obsahuje požadovanú minimálnu výšku istiny, zaplatenú úrokovú sadzbu a trvanie alebo čas do splatnosti podľa dohody medzi bankou a vkladateľom.
Ak chce zákazník uzavrieť termínovaný vklad pred koncom tohto obdobia alebo do splatnosti, bude zákazníkovi uložená pokuta. Táto pokuta môže zahŕňať stratu všetkých úrokov zaplatených z vkladového účtu až do tohto bodu. Uzatvorenie CD pred ukončením obdobia umožňuje zákazníkovi vrátiť späť investovanú sumu istiny, ale so zánikom získaného úroku.
Pokuta za predčasné odstúpenie alebo proti dohode je stanovená v čase otvorenia termínovaného vkladu, ako to vyžaduje zákon o pravde v sporení.
Ak sa úrokové sadzby značne zvýšia, niekedy by stálo za to, aby si klient včas uzavrel termínovaný vklad, uložil pokutu za predčasný výber a investoval prostriedky inde za vyššiu mieru. Je dôležité uistiť sa, že alternatívna sadzba je dostatočne vysoká na to, aby viac ako kompenzovala pôvodnú úrokovú sadzbu z termínovaného vkladu plus náklady na pokutu.
Ak sa termínovaný vklad blíži ku dňu splatnosti, banka, ktorá vklad vlastní, obyčajne pošle list informujúci zákazníka o nadchádzajúcej splatnosti. V liste sa banka opýta, či si klient želá, aby bol vklad obnovený znova s rovnakou dĺžkou splatnosti. Pravdepodobne bude mať sadzba inú úrokovú sadzbu na základe trhovej úrokovej sadzby v tom čase. Alternatívne má zákazník možnosť umiestniť prostriedky do iného finančného produktu.
Investori, ktorí vlastnia CD s odchodom do dôchodku, by sa mali rozprávať s finančným plánovačom alebo daňovým poradcom, ktorý môže vysvetliť rôzne nariadenia týkajúce sa predčasného výberu týchto investícií.
Inflácia a termínované vklady
Bohužiaľ, termínované vklady nedrží krok s infláciou. Miera inflácie je mierou rastu cien v danom roku. Ak je sadzba z termínovaného vkladu 2% a miera inflácie v USA je 2, 5%, zákazník teoreticky nie je dostatočne zarobený, aby kompenzoval rast cien v ekonomike.
Laddering Strategy
Investor nemusí investovať veľkú jednorazovú sumu do jedného termínovaného vkladu, ale môže použiť stratégiu, ktorá rozdeľuje prostriedky medzi niekoľko CD. Táto stratégia pre investovanie pomocou termínovaných vkladov spočíva v rovnomernom rozdelení investície v stanovenom počte rokov so splatnosťou v pravidelných intervaloch. Táto rebríčková investičná stratégia blokuje úrokové sadzby, pričom CD majú dlhšiu dobu vyššiu úrokovú sadzbu ako úrokové sadzby s kratšou dobou splatnosti. Keď sú CD zrelé, zákazník sa môže rozhodnúť, že peniaze použije na príjem vyberaním prostriedkov alebo ich vložením na iné CD, aby pokračoval v rebríčku. Táto metóda umožňuje investorovi mať prístup k finančným prostriedkom v čase ich splatnosti.
Napríklad investor môže vložiť 3 000 dolárov každý do 5, 4, 3, 2 a 1-ročného termínovaného vkladu. V každom roku môže jedno z CD dozrieť, zákazník môže vybrať peniaze na úhradu nákladov alebo vložiť prostriedky na nový účet. Nový termínovaný vklad bude mať sadzbu na základe aktuálnej trhovej sadzby. Táto metóda je obľúbená pre dôchodcov, ktorí potrebujú každý rok stanovenú výšku príjmu, ktorý musia vybrať zo svojich úspor, aby zaplatili životné náklady.
Túto stratégiu je možné použiť pri investovaní do tej istej družstevnej záložne alebo banky alebo do niekoľkých rôznych inštitúcií. Investor môže buď vybrať istinu a úrok po splatnosti, alebo investovať prostriedky, ak nie sú potrebné.
Pros
Termínované vklady ponúkajú fixnú úrokovú sadzbu počas doby životnosti investície.
Termínované vklady sú bezrizikové a bezpečné investície, pretože ich podporuje buď FDIC alebo NCUA.
Rôzne splatnosti umožňujú investorom rozložiť konečné termíny a vytvoriť investičný rebrík.
Termínované vklady majú nízku minimálnu výšku vkladu.
Termínované vklady platia vyššie sadzby za vyššie počiatočné sumy vkladov.
Zápory
Úrokové sadzby platené z termínovaných vkladov sú zvyčajne nižšie alebo menej atraktívne ako väčšina investícií s pevnou úrokovou sadzbou.
Termínované vklady nie je možné vyberať skoro bez postihu alebo straty všetkých získaných úrokov.
Úrokové sadzby držia krok s rastúcou infláciou.
Úrokové riziko existuje, ak sú investori zablokovaní v nízko úrokovom termíne, zatiaľ čo celkové úrokové sadzby stúpajú.
Príklad termínovaných vkladov
Wells Fargo Bank (WFC) je jednou z najväčších spotrebiteľských bánk v USA a ponúka niekoľko druhov termínovaných vkladov. Ďalej uvádzame niekoľko CD diskov banky spolu s úrokovými sadzbami platenými vkladateľom od 22. marca 2019.
- Šesťmesačné CD s vkladom minimálne 2 500 dolárov platí 0, 90%.
- Jednoročné CD s vkladom minimálne 2 500 dolárov platí 1, 25%.
- Špeciálne CD, ktoré vyžaduje minimálny vklad vo výške 5 000 dolárov, platí po dobu 29 mesiacov 2, 27%.
Upozorňujeme, že úrokové sadzby, ktoré ponúka banka, sa môžu kedykoľvek zmeniť na nové CD a môžu sa líšiť v závislosti od štátu, v ktorom sa pobočka nachádza.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.