Mali by ste investovať do rozvíjajúcich sa trhov?

Rozvíjajúce sa trhy boli od začiatku roku 2000 jednou z najhorúcejších investičných oblastí. Nové fondy a nové spôsoby investovania sa neustále objavujú. Aj keď niet pochýb o tom, že na investorov, ktorí v správnom čase dokážu nájsť správne investície na rozvíjajúcich sa trhoch, čakajú obrovské zisky, sú niekedy riziká podceňované. (Viac informácií nájdete v časti Čo je rozvíjajúce sa trhové hospodárstvo? )

TUTORIAL: Exchange-Traded Funds

Keď kráčate v zámku s vysokým rizikom a odmeňovaním, musíte sa sami seba opýtať, či ste ochotní vzdať sa bezpečnosti pre časť akcie. Stručne povedané, musíte sa rozhodnúť, či je investovanie na rozvíjajúcom sa trhu pre vás. Pozrime sa na fakty uvedené v tomto článku a pokúsime sa vám pomôcť urobiť informované rozhodnutie.

Čo sú rozvíjajúce sa trhy?
Jednoducho povedané, rozvíjajúce sa trhy opisujú ekonomiky, ktoré sú medzi fázami „rozvoja“ a „rozvinutia“. Podobne ako dospievajúci, ktorý je medzi detstvom a dospelosťou, vznikajúca fáza trhu sa objavuje, keď ekonomiky vidia najrýchlejší rast - ako aj najväčšiu volatilitu.

V období rokov 2000 - 2011 sa rozvíjajúce sa trhové ekonomiky rozšírili o Brazíliu, Čínu, Indiu, Rusko - spoločne známe ako krajiny BRIC -, ako aj o Vietnam, Južnú Afriku a mnoho ďalších v závislosti od toho, ako pevne alebo voľne definujete „vznikajúce“ ako protikladné. „rozvíjať sa“. Všeobecne povedané, investori a ekonómovia hľadajú sladké miesto, kde sa politické a sociálne rastúce bolesti zväčša skončili a hospodársky rast sa práve začal. Ako ste asi uhádli, to sa ľahšie povie, ako urobí.

Riziká rozvíjajúcich sa trhov
Aké sú riziká investovania na rozvíjajúcich sa trhoch? Neskoro a mylné sú dve riziká. (Aby ste lepšie pochopili príslušné riziko, prečítajte si časť Riziká investovania na rozvíjajúcich sa trhoch .)

Chýba vlak
Neskoro je častejšie z týchto dvoch rizík. V súčasnosti nie je žiadnym tajomstvom, že Čína je rozvíjajúcim sa trhom, ktorý sa stáva hospodárskou hnacou silou. Každý hovorí o Číne a je veľká šanca, že - ak nie ste úplne nahí - máte na sebe niečo vyrobené v Číne. Pretože Čína je tak dobre známa, je tiež veľká šanca, že veľká časť rastu už je hotová. Môžete to vidieť pri pohľade na SPDR S&P China ETF (NYSE: GXC).

SPDR S&P China ETF investuje do veľkých čínskych spoločností a jeho tempo rastu možno považovať za záťaž čínskej ekonomiky. Uvádzame výnosy do konca júna 2011, ktoré sú poskytované s ohľadom na Google Finance a sú rozdelené podľa časového obdobia:

Najväčší vrchol nastal v roku 2007, krátko po založení fondu. Vystúpila ohromujúcich 102% a potom klesla späť v dôsledku tlaku spôsobeného hypotekárnou krízou.

Takže niekto, kto si kúpil v roku 2007, videl vynikajúce výnosy. Aj keď 46, 27% nie je 102%, stále je to úžasné. Osoba, ktorá si kúpila neskôr v roku 2007 (priamo blízko tohto vrcholu), je však nad 20%, ak mala ETF do júna 2011. Ako vidíte, načasovanie vašej investície má veľký význam, pretože rastie vznikajúci trhy nie sú stabilné a nie je nedostatok spätného kĺzania.

V rôznych obdobiach obdobia rokov 2007 - 2011 sa čínska ETF obchodovala veľmi nízko, hoci celkový päťročný trend stúpol. Ak by ste si kúpili v októbri 2008 - v hĺbke finančného kolapsu - do roku 2010 by ste vo svojom portfóliu mali zisk približne 130%.

V krátkosti, rozvíjajúce sa trhy môžu byť veľmi volatilné a prudkým pohybom sa môžu pohybovať nahor a nadol. Preto je načasovanie investície veľmi dôležité. Keď všetci hovoria o Číne, Čína je drahá. Keď každý predáva Čínu, môže byť najlepší čas na kúpu. (Ďalšie vysvetlenie miesta načasovania nájdete v časti Obchodovanie je načasovanie .)

Zbierame zlý kôň
Ďalšie riziko je trochu ťažšie kvantifikovať. Mýliť sa predstavuje možnosť, ktorej musia investori čeliť, či kupujú akcie doma alebo v zahraničí. Rozvíjajúce sa ekonomiky však môžu predstavovať ďalšie riziko, keď prídu na omyl. Je to jednoducho preto, že výkyvy cien sú omnoho väčšie. Proces rozvíjania sa v rozvinutej ekonomike nie je jednosmerná cesta. Krajiny môžu čeliť politickým otrasom, prírodným katastrofám alebo mnohým iným udalostiam, ktoré ich posunú späť o mnoho rokov - stojí nadšených investorov, ktorí sa nakúpili v nádeji.

Napríklad Rusko sa od 90. rokov 20. storočia striedalo medzi rozvíjajúcim sa a rozvíjajúcim sa hospodárstvom. Jazvy komunizmu a niektoré zlé menové riadenie spôsobili masívne zlyhanie dlhu, ktoré zničilo rubeľ a urobilo z krajiny investujúcu pustinu na niekoľko rokov. Rusko sa však nachádza aj na niektorej z najúrodnejších a geologicky najzaujímavejších pozemkov mimo Kanady. Ropa je v súčasnosti hlavným zdrojom príjmu, ale Rusko by malo mať aj ložiská nerastov porovnateľnej veľkosti. Rusko možno teda vnímať ako zlú investičnú oblasť v jednom svetle a v jednom inteligentnom svete. To isté platí pre každú rozvíjajúcu sa ekonomiku z Brazílie do Turecka.

Prečo by ste mali investovať: Odmeny
Ak je všetko také volatilné a riskantné, prečo ľudia investujú? Pretože odmeny môžu výrazne prevážiť riziká, ak sa bude postupovať opatrne. Pamätáte si na neuspokojivý päťročný výnos Číny, ktorý predstavuje iba 46, 27%? Za rovnaké obdobie (máj 2007 - jún 2011) sa Dow Jones - zástanca americkej ekonomiky - vrátil 1, 2%.

Rovnaký rozdiel vo výnosoch sa prejavuje medzi rozvíjajúcimi sa a rozvinutými ekonomikami na celom svete. To neznamená, že neexistujú výnimky, celkovo sa však v najrýchlejšie rastúcich ekonomikách nájde najvyšší rast a najvyššia návratnosť zásob.

Rast s primeraným rizikom
Tajomstvo pridania rastu rozvíjajúceho sa trhu do vášho portfólia spočíva v tom, že riskujete iba rozumné riziká. Mohli by ste dosiahnuť obrovské výnosy tým, že svoje životné úspory nahromadíte do každej čínskej akcie na TSE Venture, ale je veľká šanca, že budete mať v noci problémy so spánkom vždy, keď v Číne dôjde k nepokojom alebo k zabaveniu súkromnej spoločnosti vládou.

Našťastie existujú lepšie a bezpečnejšie spôsoby, ako pridať rozvíjajúce sa trhy do vašej skupiny investičných nástrojov. ETF sú skvelé na pridanie celej krajiny alebo kombinácií krajín a mnoho fondov sa špecializuje na vyhľadávanie akcií všetkých veľkostí, aby vyplnili portfólio investorov.

Mnoho amerických spoločností s modrými čipmi tiež ponúka slušný rozsah vystavenia rozvíjajúcim sa trhom jednoducho preto, že sú skutočne globálne. Koks je v Číne rovnako populárny ako v Kanade, USA alebo Japonsku, čo odzrkadľuje aj kombinácia príjmov spoločnosti Coca Cola. Nákup týchto akcií alebo fondov, ktoré do týchto akcií investujú, môže zvýšiť expozíciu rozvíjajúcich sa trhov s rovnováhou rozvinutej stability trhu.

Spodný riadok
Rozvíjajúce sa trhy sú riskantné, ale výhody, ktoré môžu vytvoriť, ich robia dôstojným doplnkom akéhokoľvek portfólia. Výzvou pre investorov je nájsť spôsoby, ako zarobiť na raste bez toho, aby na seba brali neprimerané množstvo rizika. (Viac informácií o rozvíjajúcich sa trhoch nájdete v časti Ocenenie vlastného imania na rozvíjajúcich sa trhoch .)