Akumulačné práva (ROA)
Práva z akumulácie (ROA) sú práva, ktoré umožňujú akcionárovi podielového fondu dostávať znížené poplatky za predaj, keď sa suma nakúpených podielových fondov plus už vlastnená suma rovná zlomu práv na akumuláciu (ROA).
Kľúčové jedlá
- Akumulačné práva (ROA) poskytujú držiteľom podielových listov akcie pri zníženom zaťažení (províziách) pri nákupe ďalších podielov fondu.
- Hraničné body pre zaťaženie podielových fondov sú sumy v dolároch za nákup akcií fondu, ktoré kvalifikujú investora na zníženie predajných poplatkov.
- Aj keď sú bežné, nie všetky fondy ponúkajú ROA, preto pred nákupom skontrolujte, či máte v úmysle akumulovať značnú pozíciu.
Porozumenie práv akumulácie
Spoločnosti podielových fondov štruktúrujú práva na prerušenie akumulácie tak, aby investorom poskytovali zľavy na provízie. Spoločnosti podielových fondov určujú štruktúru poplatkov za predaj pre investičné fondy. Investorovi sa ukladajú predajné poplatky, keď kupujú akcie podielového fondu u sprostredkovateľa, pre ktorý platia predajné poplatky. Spoločnosti podielových fondov môžu ponúkať body ROA s harmonogramom provízií z predaja.
Spravidla neexistuje časová lehota na to, ako dlho je potrebné držať podielový fond, aby sa mohli uplatniť práva na akumuláciu. Nie všetky podielové fondy ponúkajú body ROA, takže by si ich investori mali byť istí, že ich identifikujú pre podielový fond, ak existujú. Hraničné body ROA sa zvyčajne vzťahujú na front-end predajné poplatky, a preto sa zavádzajú primárne v triedach podielových listov s front-end sales fee.
Body prerušenia akumulácie práv
Body prerušenia sú stanovené na rôznych úrovniach, aby investorom poskytli zľavu z poplatkov za predaj, keď investujú väčšie investície. Body prerušenia sú stanovené podielovým fondom a integrované do procesu distribúcie fondu. Zvyčajne sa ponúkajú za finančné prostriedky s front-end predajným poplatkom, ale môžu byť k dispozícii aj pre iné typy predajných poplatkov.
Od podielových fondov sa vyžaduje, aby v prospekte fondu uviedli opis prerušenia a požiadaviek na oprávnenosť. Dosiahnutím alebo prekonaním bodu zlomu bude investor čeliť nižšiemu predajnému poplatku a ušetrí peniaze.
Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) poskytuje nasledujúcu príručku pre zlomové body ROA podielového fondu. Hraničné body ROA môžu nadobudnúť účinnosť, keď podiel investora dosiahne 25 000 dolárov.
Investičné a predajné poplatky:
- Menej ako 25 000 dolárov, 5, 00%
- Najmenej 25 000 dolárov, ale menej ako 50 000 4, 25%
- Najmenej 50 000 dolárov, ale menej ako 100 000 3, 75%
- Najmenej 100 000 dolárov, ale menej ako 250 000 3, 25%
- Najmenej 250 000 dolárov, ale menej ako 500 000 2, 75%
- Najmenej 500 000 dolárov, ale menej ako 1 milión dolárov 2, 00%
- 1 milión dolárov alebo viac Žiadny predajný poplatok
Práva na prerušenie akumulácie môžu byť dôležité pre investorov s vysokou čistou hodnotou, ktorí nakupujú akcie prostredníctvom finančného sprostredkovateľa, ktorý účtuje počiatočný predajný poplatok fondu. Hranice ROA môžu ovplyvniť dlhodobé investičné plány investora. V tomto príklade by investor musel investovať ďalších 20 000 dolárov, aby dosiahol ďalší front-end predajný zlom 3, 75%. Ak má investor investíciu vo výške 1 milión dolárov alebo dosiahne bod zlomu ROA vo výške 1 milión dolárov, zvyčajne by nemusel platiť predný predajný poplatok.
Príklad ROA
Napríklad: Predpokladajme, že by investor chcel kúpiť 5 000 dolárov akcií fondu ABC triedy A s front-end predajným poplatkom vo výške 5, 00% účtovaným sprostredkovateľom. Investícia 5 000 dolárov zvyšuje už existujúcu investíciu 25 000 dolárov do akcií triedy A fondu. Fond ABC sa riadi rovnakým harmonogramom prerušenia ROA, aký načrtol FINRA.
S novou investíciou 5 000 dolárov má teraz investor akumuláciu 30 000 dolárov. Preto ich ďalší nákup vo výške 5 000 USD spĺňa podmienky na zľavnený front-end predajný poplatok vo výške 4, 25% oproti štandardným 5, 00%.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.