Pohľad na najväčšiu udržateľnú investíciu ETF

„Environmentálna udržateľnosť“ a „udržateľné investovanie“ sú niektoré z najnovších módnych hesiel, ktoré prenikajú do odvetvia fondov obchodovaných na burze (ETF), pričom vychádza z environmentálneho, sociálneho a vládneho povedomia (ESG). Ríša ESG a udržateľných ETF, ktoré možno tiež považovať za sociálne zodpovedné investovanie (SRI), rýchlo rastie z hľadiska počtu obyvateľov. Pri slobodnom uplatňovaní definícií ESG a udržateľnosti sa vesmír takýchto ETF blíži 70, a to zahŕňa rastúci počet fondov s pevným výnosom.

Podľa rozhodnutia Bloomberga bol v januári 2018 počet amerických fondov, ktoré sa hlásia k čestnému a udržateľnému investovaniu - vrátane podielových fondov a ETF - okolo 206. ETF sú stále malou časťou rovnice SRI a mnoho z najväčších udržateľných ETF sa pohybuje okolo susedstvo s aktívami vo výške 15 miliárd dolárov. Najväčším ETF zameraným na princípy ESG a udržateľnosti je Parnassus Core Equity Fund (PRBLX) s aktívami približne 15, 3 miliárd dolárov, ktoré existujú pod záštitou Parnassus Investments, ktorá tvrdí, že do svojich základných investičných procesov začleňuje faktory ESG.

Ďalším významným spoločensky uvedomelým ETF je iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). DSI sleduje sociálny index MSCI KLD 400. „Sociálny index MSCI KLD 400 je navrhnutý tak, aby poskytoval expozíciu spoločnostiam s vysokými ratingmi MSCI ESG, pričom vylučuje spoločnosti, ktorých výrobky môžu mať negatívny sociálny alebo environmentálny vplyv, “ podľa MSCI „pozostáva z 400 spoločností vybraných z indexu MSCI USA IMI Index., ktorá zahŕňa veľké, stredné a malé spoločnosti s nízkym kapitálom v USA. Jeho cieľom je vybrať spoločnosti s najvyšším hodnotením ESG v každom sektore a udržať sektorové váhy podobné váham materského indexu. ““

Dôležitým faktorom, ktorý by investori mali zvážiť v súvislosti s DSI alebo akýmkoľvek udržateľným fondom v tejto veci, je to, že príbehy týchto produktov sa rovnako týkajú toho, čo je z fondov vylúčené, ako to, čo je zahrnuté. Pokiaľ ide o DSI, základný index ETF vylučuje zásoby z niektorých predvídateľných odvetví vrátane alkoholu, strelných zbraní, hazardných hier, jadrovej energie, pornografie a tabaku.

Napriek všetkým týmto výnimkám je spoločnosť DSI domovom 403 zásob a dokonca aj keď sa účtuje o rôznych odvetviach, ktoré nevlastní, spoločnosť DSI poskytuje expozíciu všetkým 11 sektorom GICS. Niet divu, že sektory energetiky, materiálov a verejnoprospešných služieb sú tri z piatich najmenších hmotností v ETF, ktoré vyčleňujú necelých 15% portfólia fondu.

Naopak, technologický sektor je zvyčajne charakteristickým znakom udržateľných fondov a DSI nie je výnimkou. Spoločnosť DSI venuje 32, 39% svojej váhy technologickým akciám, čo predstavuje značnú nadváhu pre tento sektor v porovnaní s S&P 500. Šesť z 10 najdôležitejších holdingov ETF sú technologické akcie vrátane spoločností Microsoft Corp. (MSFT) a Google parent Alphabet Inc. (GOOG)., (Pozri tiež: Sociálne zodpovedné investovanie: Čo potrebujete vedieť .)

Za posledné tri roky spoločnosť DSI mierne prekonala S&P 500, ale sú chvíle, keď ETF prekonala americký akciový benchmark. Trojročná štandardná odchýlka spoločnosti DSI 10, 64% je iba mierne nad 10, 04%, ktoré sa nachádzajú na S&P 500, ale udržateľný ETF má nižší dividendový výnos a mierne vyšší pomer ceny k zisku.