Swap Bank

Čo je to swapová banka?

Swapová banka je inštitúcia, ktorá pôsobí ako sprostredkovateľ medzi dvoma protistranami, ktoré chcú uzavrieť dohodu o úrokových sadzbách alebo menových swapoch a pravdepodobne zostanú anonymné. Swapová banka spája obe strany obchodu a zvyčajne si za uľahčenie swapu od oboch protistrán zvyčajne zarobí miernu prémiu.

Kľúčové jedlá

• Swapová banka je inštitúcia, ktorá sprostredkuje swapovú transakciu medzi dvoma spoločnosťami.
• Keďže swapy sú zložité transakcie, znižuje riziko, že zmluvné strany v transakcii využijú sprostredkovateľa.
• Swapové banky vyberajú poplatky za svoju účasť.

Ako funguje swapová banka

Swap je derivátová zmluva, prostredníctvom ktorej si dve strany vymieňajú finančné nástroje. Týmito nástrojmi môže byť takmer čokoľvek, ale väčšina swapov zahŕňa peňažné toky založené na nominálnej hodnote istiny, s ktorou obe strany súhlasia. Riaditeľ spravidla nemení ruky. Každý peňažný tok pozostáva z jednej časti swapu. Jeden peňažný tok je vo všeobecnosti pevný, zatiaľ čo druhý je variabilný, to znamená na základe referenčnej úrokovej sadzby, pohyblivého výmenného kurzu meny alebo indexovej ceny.

Swapy neobchodujú na burzách a retailoví investori sa do swapov zvyčajne nezúčastňujú. Swapy sú skôr mimoburzovými zmluvami medzi podnikmi alebo finančnými inštitúciami. Menšie inštitúcie však môžu mať stále prístup na tento trh prostredníctvom swapovej banky.

Všeobecne povedané, spoločnosti sa nepristupujú priamo k iným spoločnostiam v snahe vytvoriť swapové dohody. Namiesto toho swapové banky koordinujú swapové dohody pre spoločnosti. Vo väčšine prípadov totožnosť protistrán nie je známa navzájom ani často swapovej banke.

Výhody swapovej banky

Pri uzatváraní swapovej dohody existujú tri hlavné výhody. Sú to anonymita, znížené riziko a väčšie odborné znalosti.

Mnoho spoločností si želá zostať v anonymite, aby neposkytli konkurenčnú výhodu. Inými slovami, možno nebudú chcieť, aby ostatní vedeli, čo robia, pokiaľ ide o financovanie, kontrolu rizika a prípadne kde rozmiestnia svoj kapitál. Pomocou swapového makléra môžu držať svoju identitu skrytú za cenu malej prémie.

Jedným z najväčších rizík swapovej transakcie je riziko protistrany alebo riziko, že druhá strana nesplní svoje záväzky vrátane zlyhania. Všetky peňažné toky z swapu často pretekajú cez swapovú banku, ktorá zhromažďuje a zasiela pravidelné platby. Toto často zahŕňa úverové služby od posúdenia úverovej bonity protistrany po zabezpečenie včasného vyplatenia peňažných tokov.

Pretože swapy môžu byť komplexné, spoločnosti, ktoré nemajú správne zdroje, či už majú odborné znalosti alebo skúsenosti, využívajú odborné znalosti swapovej banky. Umožňuje lepšiu terminológiu pre malú alebo neskúsenú protistranu. Poskytuje im prístup k veľkému vesmíru potenciálnych protistrán, čo je užitočné najmä pre zriedkavých zákazníkov alebo zákazníkov, ktorí si prvýkrát vymenili swap.

Swapová banka prevádza tieto výhody na swapové protistrany, sama však preberá riziko za svoje poplatky. To zahŕňa úrokové riziko. Ak by sa sadzby zmenili v čase, keď dokončila buď prijímaciu alebo platiacu časť swapu, banka by zostala ohrozená na zostávajúce obdobie. Úverové riziko je najväčšou hrozbou pre swapovú banku, ktorá ju ponechá na háku, ak jedna strana zlyhá. Nakoniec môže byť ťažké nájsť protistranu pre akýkoľvek daný swap. Toto riziko sa nazýva nesúlad.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia amortizačného swapu Amortizačný swap je úrokový swap, pri ktorom je nominálna výška istiny znížená o podkladové fixné a pohyblivé úrokové sadzby. viac Definícia swapu s nulovým kupónom Swap s nulovým kupónom je výmena tokov príjmov, v ktorých sa tok pohyblivých úrokových platieb vykonáva periodicky, ale tok pevných úrokových sadzieb sa realizuje ako jednorazová platba. viac Definícia kontroly úveru Na devízovom trhu je kontrola kreditu previerkou na pozadí, ktorá preveruje schopnosť protistrany pokryť svoju stranu menovej transakcie. viac Derivát - Ako funguje Konečná hra na zaistenie Derivát je sekuritizovaná zmluva medzi dvoma alebo viacerými stranami, ktorých hodnota závisí od jedného alebo viacerých podkladových aktív alebo je od nich odvodená. Jeho cena je určená kolísaním tohto aktíva, ktorým môžu byť akcie, dlhopisy, meny, komodity alebo trhové indexy. viac Definícia rizika nesúladu a príklad Riziko nesúladu má niekoľko definícií, ktoré by sa mohli týkať pravdepodobnosti nesplnenia swapových zmlúv, nevhodných investícií alebo nevhodného načasovania peňažných tokov. viac Swap Swap je derivátová zmluva, prostredníctvom ktorej si dve strany vymieňajú finančné nástroje, ako sú úrokové sadzby, komodity alebo cudzie meny. ďalšie partnerské odkazy