Proces plánovania portfólia krok za krokom

Existuje niekoľko dôležitejších vecí, ktoré sú oveľa náročnejšie ako vytvorenie dlhodobej investičnej stratégie, ktorá môže jednotlivcovi umožniť investovať s dôverou a jasnosťou o svojej budúcnosti. Vybudovanie investičného portfólia si vyžaduje premyslený a presný proces plánovania portfólia, ktorý sleduje päť základných krokov.

Krok 1: Posúdenie súčasnej finančnej situácie a cieľov

Plánovanie do budúcnosti si vyžaduje jasné pochopenie súčasnej situácie investora vo vzťahu k tomu, kde chce byť. Vyžaduje si to dôkladné posúdenie obežných aktív, pasív, peňažných tokov a investícií s ohľadom na najdôležitejšie ciele investora. Ciele je potrebné jasne definovať a kvantifikovať, aby sa pri hodnotení zistili akékoľvek medzery medzi súčasnou investičnou stratégiou a stanovenými cieľmi. Tento krok musí zahŕňať úprimnú diskusiu o hodnotách, presvedčeniach a prioritách investora, ktoré určujú smer rozvoja investičnej stratégie.

Krok 2: Stanovenie investičných cieľov

Stanovenie investičných cieľov sa zameriava na identifikáciu profilu rizika a návratnosti investora. Určenie toho, do akej miery je investor ochotný a schopný prevziať riziko a do akej miery je volatilita, ktorú môže investor znášať, je kľúčom k formulovaniu portfóliovej stratégie, ktorá dokáže dosiahnuť požadované výnosy s prijateľnou úrovňou rizika. Len čo sa vytvorí prijateľný profil rizika a návratnosti, je možné stanoviť referenčné hodnoty na sledovanie výkonnosti portfólia. Sledovanie výkonnosti portfólia oproti referenčným hodnotám umožňuje priebežne vykonávať menšie úpravy.

Krok 3: Určenie alokácie aktív

Na základe profilu rizika a návratnosti môže investor vyvinúť stratégiu alokácie aktív. Pri výbere z rôznych tried aktív a investičných možností môže investor prideliť aktíva spôsobom, ktorý dosiahne optimálnu diverzifikáciu pri súčasnom zameraní na očakávané výnosy. Investor môže tiež prideľovať percentá rôznym triedam aktív, vrátane akcií, dlhopisov, hotovosti a alternatívnych investícií, na základe prijateľného rozsahu volatility portfólia. Stratégia alokácie aktív je založená na momentálnej situácii a cieľoch investora a spravidla sa upravuje v závislosti od životných zmien. Napríklad čím bližšie sa investor dostane k svojmu cieľovému dátumu odchodu do dôchodku, tým viac sa môže pridelenie zmeniť, aby odrážalo menšiu toleranciu volatility a rizika.

Krok 4: Vyberte investičné možnosti

Jednotlivé investície sa vyberajú na základe parametrov stratégie prideľovania aktív. Vybraný konkrétny typ investície do veľkej miery závisí od preferencie investora pre aktívne alebo pasívne riadenie. Aktívne spravované portfólio môže zahŕňať jednotlivé akcie a dlhopisy, ak existuje dostatok aktív na dosiahnutie optimálnej diverzifikácie, ktorá je zvyčajne nad 1 milión dolárov v aktívach. Menšie portfólia môžu dosiahnuť správnu diverzifikáciu prostredníctvom profesionálne spravovaných fondov, ako sú podielové fondy alebo prostredníctvom fondov obchodovaných na burze. Investor by mohol vytvoriť pasívne spravované portfólio s indexovými fondmi vybranými z rôznych tried aktív a ekonomických sektorov.

Krok 5: Monitorovanie, meranie a opätovné vyváženie

Po implementácii portfóliového plánu sa začína proces riadenia. Zahŕňa to monitorovanie investícií a meranie výkonnosti portfólia v porovnaní s referenčnými hodnotami. Investičnú výkonnosť je potrebné vykazovať v pravidelných intervaloch, zvyčajne štvrťročne, a každoročne prehodnocovať plán portfólia. Raz ročne sa uskutoční kontrola situácie a cieľov investora, aby sa zistilo, či nedošlo k významným zmenám. Preskúmaním portfólia sa potom stanoví, či je pridelenie stále na cieľovej ceste na sledovanie profilu výnosov a rizika investora. Ak tomu tak nie je, potom je možné portfólio vyvážiť, predávať investície, ktoré dosiahli svoje ciele, a nakupovať investície, ktoré ponúkajú väčší potenciál nárastu.

Pri investovaní do celoživotných cieľov sa proces plánovania portfólia nikdy nezastaví. Keď investori prechádzajú životnou etapou, môžu sa vyskytnúť zmeny, ako sú zmeny zamestnania, narodenie, rozvod, úmrtie alebo skrátenie časového horizontu, čo si môže vyžadovať úpravu ich cieľov, profilov odmeňovania za riziko alebo rozdelenia aktív. Keď dôjde k zmenám alebo ako to vyžadujú trhové alebo ekonomické podmienky, proces plánovania portfólia sa začína znovu, po každom z piatich krokov, aby sa zabezpečilo, že je zavedená správna investičná stratégia.