Predajný poplatok
Poplatok za predaj je provízia platená investorom za jeho investíciu do podielového fondu. Finančný sprostredkovateľ, ako napríklad maklér, finančný plánovač alebo investičný poradca, dostane peniaze z predajného poplatku. Predajné poplatky sú vyjadrené ako percento z hodnoty investície.
Predajným poplatkom sa dá vyhnúť investovaním do podielových fondov bez zaťaženia alebo do fondov obchodovaných na burze (ETF).
Pochopenie predajných poplatkov
Mnoho podielových fondov má predajné poplatky. Predajné poplatky sú vyjadrené v percentách a rovnajú sa časti investície. Preto je pre investora ich skutočná investícia do fondu rovná rozdielu medzi hodnotou investície na akciu a celkovým predajným poplatkom. Podľa nariadenia je maximálny povolený predajný poplatok 8, 5%, ale väčšina nákladov spadá do rozsahu 3% až 6%.
Investorom môžu vzniknúť rôzne typy predajných poplatkov, ktoré sú často spojené s konkrétnymi triedami akcií fondu. Predajné poplatky sú provízie zaplatené finančným sprostredkovateľom za ich partnerstvo pri predaji fondu. Predajné poplatky sa neplatia do samotného fondu, takže sa nezohľadňujú hrubý a čistý náklad fondu.
Poplatky za predaj sa môžu líšiť v závislosti od rôznych typov fondov a tried akcií. Mnoho fondov nemusí vyžadovať predajné poplatky z dôvodu vzťahov s distribútormi. Investori by si mali byť istí, že jasne rozumejú predajným poplatkom a iným poplatkom spojeným s fondom. Spoločnosti fondov zvyčajne poskytujú komplexné zverejnenie svojich predajných poplatkov. Poplatky za predaj sa zvyčajne diskutujú aj v prospekte fondu.
Typy predajných poplatkov
Niektoré bežné typy predajných poplatkov zahŕňajú:
- Front-end predajné poplatky sa platia ako percento z kúpnej ceny v čase investície. Akcie triedy A majú často počiatočné predajné poplatky.
- Poplatky za spätný predaj sa platia ako percento z predajnej ceny v čase predaja. Poplatky za spätný predaj sú často spojené s akciami B fondu.
- Odložené predajné poplatky sú spätné predajné poplatky, ktoré časom klesajú a často nakoniec dosahujú nulu. Nazývajú sa tiež podmienené odložené predajné poplatky, pretože poplatok je podmienený dobou držby.
Kritika predajných poplatkov
Advokáti a pedagógovia investorov často kritizujú predajné poplatky. Najpresvedčivejším argumentom proti predajným poplatkom je, že pre väčšinu súčasných investícií sú úplne zbytočné. Investičným poplatkom sa dá vyhnúť predajným poplatkom podielové fondy bez záťaže alebo fondy obchodované na burze (ETF). Investori by si však mali byť vedomí šírenie ponuky a dopytu na ETF. Vysoké rozpätie dopytu a dopytu môže byť rovnako zlé ako predajný poplatok.
Predajné poplatky sa sústreďujú na návratnosť investora a je ťažké ich zistiť. Niektoré z predajných poplatkov spojených s akciami typu B sa často odsudzujú. Predpokladajme napríklad, že investor má v úmysle držať podielový fond po mnoho rokov a kupuje akcie B s odloženými predajnými poplatkami. Investor by mohol ignorovať predajné poplatky, pretože požadované obdobie držania je dosť dlhé na to, aby sa dostali na nulu. Ak dôjde k mimoriadnej udalosti a investor potrebuje prostriedky včas, môže byť nepríjemným prekvapením predajný poplatok vo výške 5% alebo viac.
KĽÚČOVÉ POSTUPY
- Poplatok za predaj je provízia platená investorom za jeho investíciu do podielového fondu.
- Predajné poplatky sú vyjadrené v percentách a rovnajú sa časti investície.
- Medzi najbežnejšie typy predajných poplatkov patria front-end predajné poplatky, back-end predajné poplatky a odložené predajné poplatky,
- Predajným poplatkom sa dá vyhnúť investovaním do podielových fondov bez zaťaženia alebo do fondov obchodovaných na burze (ETF).
Príklady predajných poplatkov
Predpokladajme, že investor vloží 10 000 dolárov do podielového fondu XYZ s front-end zaťažením 5, 75% pre malých investorov. Skutočná investícia investora do fondu po predajnom poplatku by bola 9 425 dolárov. Poplatky za predaj sú však iba jedným z niekoľkých druhov poplatkov za fond, ktoré môžu investori znížiť alebo vylúčiť.
V inom prípade investor vložil do podielového fondu XYZ 100 000 dolárov. XYZ má stále front-end zaťaženie 5, 75%, ale znížili ho na 4% pri investíciách 25 000 dolárov alebo viac. Tiež ju znižujú na 2% za 100 000 dolárov alebo viac a na 1% za viac ako 1 000 000 dolárov. V tomto prípade je skutočná investícia investora po predajnom poplatku 98 000 dolárov. Všimnite si, že hoci percento kleslo, celková účtovaná suma sa zvýšila.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.