Pravidlá spravodlivého postupu
Pravidlá čestnej praxe sú kódexom správania pre obchodníkov s brokermi v USA, ktorý vyžaduje lojalitu a čestné zaobchádzanie so zákazníkmi. Pravidlá čestnej praxe, ktoré vypracovala Národná asociácia obchodníkov s cennými papiermi a ktoré teraz spravuje Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA), poskytujú podrobné usmernenia o tom, ako môžu makléri dodržiavať svoje poslanie, ktorým je ochrana investorov a zachovanie integrity trhom. Pravidlá čestnej praxe, ktoré stanovujú a podporujú etické normy, dopĺňajú celý rad právnych požiadaviek stanovených zákonmi o cenných papieroch.
Rozdelenie pravidiel spravodlivej praxe
Zjednodušene povedané, pravidlá spravodlivého zaobchádzania vyžadujú, aby makléri a distribútori zaobchádzali so zákazníkmi spravodlivo a spravodlivo. Všeobecne platí, že pravidlá spravodlivého zaobchádzania sa týkajú spravodlivého obchodovania, povinnosti lojality, povinnosti zverejnenia a iných povinností, ktoré sprostredkovateľ a obchodníci vykonávajú pre svojich zákazníkov.
Pravidlá čestnej praxe: Zakázané správanie
Pravidlami čestnej praxe FINRA stanovuje obmedzenia pre maklérov a dílerov. Napríklad maklérom sa zakazuje používať informácie získané od predajcu na získanie predaja od iných klientov, pokiaľ predajca výslovne neschváli takúto činnosť. Pravidlá sa vzťahujú aj na niekoľko ďalších neetických praktík, ako je napríklad vírenie, pri ktorých maklér vytvára na klientskom účte nadmerné množstvo činností s cieľom generovať nadmerné provízie.
Pravidlá spravodlivého postupu sa zaoberajú aj podvodnými a klamlivými praktikami. Napríklad obchodovanie vopred, ktoré zahŕňa maklér vykonávajúci obchody na účet svojej firmy, zatiaľ čo stále existuje objednávka zákazníka, je zakázaným postupom. Okrem toho pravidlá zakazujú sprostredkovateľom obchodovať na zákazníckom účte bez ich vedomia. Medzi ďalšie zakázané akcie patrí:
- Poskytovanie záruk výkonnosti, obchodovanie s krátkodobými investičnými fondmi alebo prechod z jedného fondu do druhého bez dôvodu, alebo osobné požičiavanie peňazí klientovi alebo požičiavanie peňazí od klienta.
- Odporúčanie komplexných, vysokorizikových produktov, ako sú deriváty, opcie a iné rizikové cenné papiere, kým si neuvedomia, že si zákazník môže dovoliť významnú stratu.
- Skreslenie produktov, vydávanie plošných odporúčaní, predaj dividend alebo vynechanie kľúčových skutočností o cenných papieroch alebo investičných produktoch.
Viac informácií nájdete na informačnej stránke spoločnosti FINRA o zakázanom správaní.
Pravidlá spravodlivého postupu: sankcie
Porušenie pravidiel spravodlivého postupu môže viesť k vážnym sankciám pre maklérov a dílerov. Napríklad maklérom a obchodníkom môžu byť uložené pokuty, sankcie, obmedzenia ich postupov, verejné cenzúry ich správania, zrušenie ich členstva vo FINRA alebo dokonca zákaz pridruženia k iným členom FINRA. FINRA zverejňuje zoznam mesačných a štvrťročných zoznamov disciplinárnych opatrení proti jednotlivcom alebo firmám, ktoré porušujú jeho pravidlá.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.