Výnos SEC

Čo je výnos SEC?

Výnos SEC je štandardný výpočet výnosu vyvinutý Komisiou pre cenné papiere a burzu USA (SEC), ktorý umožňuje spravodlivejšie porovnávanie dlhopisových fondov. Je založená na poslednom tridsaťdňovom období, na ktoré sa vzťahujú žiadosti fondu o SEC. Výnos odráža dividendy a úroky získané v období po odpočítaní výdavkov fondu. Označuje sa aj ako „štandardizovaný výnos“.

Pochopenie výťažku SEC

Výnos SEC sa používa na porovnanie dlhopisových fondov, pretože zachytáva efektívnu úrokovú mieru, ktorú môže investor v budúcnosti získať. Všeobecne sa považuje za dobrý spôsob porovnania podielových fondov alebo fondov obchodovaných na burze (ETF), pretože táto miera výnosu je spravidla veľmi konzistentná z mesiaca na mesiac. Výsledný výpočet výnosu ukazuje investorom, čo by zarobili na výnosoch v priebehu 12-mesačného obdobia, ak by fond naďalej zarábal rovnakou mierou po zvyšok roka. Je potrebné, aby fondy vypočítali tento výnos. Tento výnos sa líši od výnosu distribúcie, ktorý sa zvyčajne zobrazuje na webovej stránke dlhopisu.

Výpočet výnosu SEC

Väčšina fondov počíta 30-dňový výnos SEC v posledný deň každého mesiaca, hoci fondy peňažného trhu v USA počítajú a vykazujú sedemdňový výnos SEC. Štandardizovaný vzorec pre 30-dňový výnos SEC pozostáva zo štyroch premenných:

a = úroky a dividendy prijaté za posledných 30 dní

b = časovo rozlíšené výdavky za posledných 30 dní bez úhrady výdavkov

c = priemerný počet nesplatených akcií denne, ktoré mali nárok na rozdeľovanie

d = maximálna cena za akciu v deň výpočtu, posledný deň obdobia

Vzorec anualizovaného 30-dňového výnosu SEC je:

2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)

Kľúčové jedlá

• Výnos SEC je štandardný výpočet výnosu vyvinutý pre spravodlivé porovnanie dlhopisov.
• Výpočet výnosu ukazuje investorom to, čo by zarobili na výnose v priebehu 12-mesačného obdobia, ak by fond naďalej zarábal rovnakou mierou po zvyšok roka.

Príklad výťažku SEC

Predpokladajme, že investičný fond X získal dividendy 12 500 USD a úroky 3 000 USD. Fond tiež zaznamenal výdavky v hodnote 6 000 dolárov, z čoho bolo preplatených 2 000 dolárov. Fond má 150 000 akcií oprávnených na distribúciu a posledný deň obdobia, v ktorý sa počíta výnos, bola najvyššia dosiahnutá cena 75 USD. V tomto scenári sa premenné rovnajú:

a = 12 500 $ + $, 3 000 = 15 500 $

b = 6 000 USD - 2 000 USD = 4 000 USD

c = 150 000

d = 75 dolárov

Po vložení týchto čísel do vzorca to vyzerá takto:

Výnos za 30 dní = 2 x (((15 500 - 4 000 USD) / (150 000 x 75 USD + 1) ^ 6 - 1) alebo 2 x (0, 00615) = 1, 23%

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Výnos Výnos je výnos, ktorý spoločnosť vracia investorom za investovanie do akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov. viac Výnos z obdobia držby (Výnos) Definícia Výnos z doby držby je celkový výnos získaný z držby aktíva alebo portfólia aktív za časové obdobie, zvyčajne vyjadrený v percentách. viac Porozumenie programu Pro Rata Pro rata je pojem, ktorý sa používa na opis primeraného rozdelenia. Je to metóda priraďovania čiastky zlomku podľa jej podielu na celku. viac Definícia výnosu z distribúcie Výnos z distribúcie je meranie hotovostného toku plateného fondom obchodovaným na burze, trustom s investíciami do nehnuteľností alebo iným typom prostriedku, ktorý platí príjmy. viac Priemerný ročný výnos (AAR) Priemerný ročný výnos sa vzťahuje na priemer ročného výnosu fondu alebo cenného papiera za rok. viac Výnos na sedem dní Výťažok na sedem dní je zvyčajne vypočítaný na základe priemerného sedemdňového rozdelenia fondu a je mierou anualizovaného výnosu podielového fondu. ďalšie partnerské odkazy