Ukazovateľ obratu pohľadávok

Aký je pomer obratu pohľadávok?

Pomer obratu pohľadávok je účtovné opatrenie, ktoré sa používa na vyčíslenie efektívnosti spoločnosti pri vymáhaní pohľadávok alebo peňazí dlhovaných klientmi. Pomer ukazuje, ako dobre spoločnosť využíva a spravuje úver, ktorý poskytuje zákazníkom, a ako rýchlo sa inkasuje alebo spláca krátkodobý dlh. Pomer obratu pohľadávok sa nazýva aj pomer obratu pohľadávok.

01:45

Ukazovateľ obratu pohľadávok

Vzorec a výpočet

Pohľadávky z obratu = Čistý kreditný predajPrijateľné účty \ text {Pohľadávky z obratu} = \ frac {\ text {Čistý predaj z kreditov}} {\ text {Priemerný pohľadávky}} Pohľadávky z obratu = Priemerný počet pohľadávokVýnosy z kreditov

1. Súčet hodnoty pohľadávok na začiatku požadovaného obdobia sa pripočíta k hodnote na konci obdobia a suma sa vydelí dvoma. Výsledkom je menovateľ vo vzorci.
2. Vydeľte hodnotu čistého predaja úverov za dané obdobie priemernými pohľadávkami za rovnaké obdobie.
3. Čistý úverový predaj je výnos generovaný z predaja, ktorý sa uskutočnil z kreditu mínus akékoľvek výnosy zákazníkov.

Kľúčové jedlá

• Pomer obratu pohľadávok je účtovné opatrenie, ktoré sa používa na vyčíslenie efektívnosti spoločnosti pri vymáhaní pohľadávok alebo peňazí dlhovaných klientmi.
• Vysoký pomer obratu pohľadávok môže naznačovať, že inkaso pohľadávok spoločnosti je efektívne a že spoločnosť má vysoký podiel kvalitných zákazníkov, ktorí rýchlo platia svoje dlhy.
• Nízky pomer obratu pohľadávok môže byť spôsobený tým, že spoločnosť má zlý proces vymáhania, zlé úverové politiky alebo zákazníci, ktorí nie sú finančne životaschopní alebo dôveryhodní.
• Pomer obratu pohľadávok spoločnosti by sa mal monitorovať a sledovať, aby sa určilo, či sa trend alebo model v priebehu času vyvíja.

Závery Pomer obratu pohľadávok

Spoločnosti, ktoré vedú pohľadávky, nepriamo poskytujú bezúročné pôžičky svojim klientom, pretože pohľadávky sú dlžné peniaze bez úrokov. Ak spoločnosť generuje predaj klientovi, mohla by predĺžiť lehotu 30 alebo 60 dní, čo znamená, že klient má na zaplatenie produktu 30 až 60 dní.

Miera obratu pohľadávok meria efektívnosť, s akou spoločnosť zhromažďuje svoje pohľadávky alebo úver, ktorý poskytla svojim zákazníkom. Tento pomer tiež meria, koľkokrát sa pohľadávky spoločnosti prevedú na hotovosť v danom období. Miera obratu pohľadávok sa môže vypočítať na ročnej, štvrťročnej alebo mesačnej báze.

Vysoké pohľadávky

Vysoký pomer obratu pohľadávok môže naznačovať, že inkaso pohľadávok spoločnosti je efektívne a že spoločnosť má vysoký podiel kvalitných zákazníkov, ktorí rýchlo platia svoje dlhy. Vysoký pomer obratu pohľadávok môže tiež naznačovať, že spoločnosť pracuje na hotovostnom základe.

Vysoký pomer môže tiež naznačovať, že spoločnosť je konzervatívna, pokiaľ ide o poskytovanie úverov svojim zákazníkom. Konzervatívna úverová politika môže byť prospešná, pretože by mohla pomôcť spoločnosti vyhnúť sa poskytovaniu úverov zákazníkom, ktorí nemusia byť schopní zaplatiť včas.

Na druhej strane, ak je úverová politika spoločnosti príliš konzervatívna, mohla by potenciálnych zákazníkov odniesť do konkurencie, ktorá im poskytne úver. Ak spoločnosť stráca klientov alebo trpí pomalým rastom, môže byť lepšie uvoľniť svoju úverovú politiku na zlepšenie predaja, aj keď by to mohlo viesť k nižšej miere obratu pohľadávok.

Nízke pohľadávky

Nízky pomer obratu pohľadávok môže byť spôsobený tým, že spoločnosť má zlý proces vymáhania, zlé úverové politiky alebo zákazníci, ktorí nie sú finančne životaschopní alebo dôveryhodní.

Nízky ukazovateľ obratu zvyčajne znamená, že spoločnosť by mala prehodnotiť svoje úverové politiky, aby zabezpečila včasné inkaso svojich pohľadávok. Ak však spoločnosť s nízkym pomerom zlepšuje svoj proces výberu, môže to viesť k prílevu hotovosti z inkasovania starého úveru alebo pohľadávok.

Sledovanie ukazovateľa obratu pohľadávok

Pomer obratu pohľadávok spoločnosti by sa mal monitorovať a sledovať, aby sa určilo, či sa trend alebo model v priebehu času vyvíja. Spoločnosti tiež môžu sledovať a korelovať inkaso pohľadávok s príjmami na meranie vplyvu úverových postupov spoločnosti na ziskovosť.

Pre investorov je dôležité porovnať obrat pohľadávok viacerých spoločností v rámci toho istého odvetvia, aby ste získali predstavu o tom, aký je normálny alebo priemerný pomer obratu v tomto odvetví. Ak jedna spoločnosť má oveľa vyšší pomer obratu pohľadávok ako druhá, môže sa ukázať ako bezpečnejšia investícia.

Pomer pohľadávok k obratu aktív

Pomer obratu aktív meria hodnotu predaja alebo výnosov spoločnosti v pomere k hodnote jej aktív. Pomer obratu aktív je ukazovateľom efektívnosti, s akou spoločnosť využíva svoje aktíva na generovanie výnosov. Čím vyšší je pomer obratu majetku, tým je spoločnosť efektívnejšia. Naopak, ak má spoločnosť nízky pomer obratu aktív, naznačuje to, že na generovanie tržieb efektívne nevyužíva svoje aktíva.

Pomer obratu pohľadávok meria efektívnosť spoločnosti pri vymáhaní svojich pohľadávok alebo peňazí dlhovaných klientmi. Pomer ukazuje, ako dobre spoločnosť využíva a spravuje úver, ktorý poskytuje zákazníkom, a ako rýchlo sa tento krátkodobý dlh inkasuje alebo spláca.

Obmedzenia obratu pohľadávok

Rovnako ako všetky metriky, ktoré sa snažia odhadnúť efektívnosť podniku, aj pomer obratu pohľadávok prichádza so súborom obmedzení, ktoré sú dôležité pre každého investora, ktorý musí zvážiť pred jeho použitím.

Obmedzenie, ktoré treba brať do úvahy, je, že niektoré spoločnosti pri výpočte svojho obratu používajú celkový predaj namiesto čistého predaja, čo zvyšuje výsledky. Aj keď to nie je vždy nevyhnutne zámerne zavádzajúce, investori by sa mali snažiť zistiť, ako spoločnosť vypočíta svoj pomer alebo ho vypočítať nezávisle.

Ďalším obmedzením pomeru tržieb je, že pohľadávky sa môžu počas roka dramaticky meniť. Napríklad spoločnosti, ktoré sú sezónne, budú mať pravdepodobne obdobia s vysokými pohľadávkami spolu s možno nízkym obratom a obdobia, keď sú pohľadávky menšie a dajú sa ľahšie spravovať a vyberať.

Inými slovami, ak si investor vyberie počiatočný a konečný bod na výpočet pomeru obratu pohľadávok svojvoľne, tento pomer nemusí odrážať efektívnosť spoločnosti v oblasti vydávania a vyberania úveru. Počiatočné a konečné hodnoty vybrané pri výpočte priemernej pohľadávky by sa preto mali starostlivo zvoliť tak, aby presne odrážali výkonnosť spoločnosti. Investori by si mohli vziať v priemere pohľadávky z každého mesiaca počas 12-mesačného obdobia, aby pomohli vyrovnať akékoľvek sezónne medzery.

Akékoľvek porovnanie pomeru obratu by sa malo robiť so spoločnosťami, ktoré sú v rovnakom odvetví a v ideálnom prípade majú podobné obchodné modely. Spoločnosti rôznych veľkostí môžu mať často veľmi odlišné kapitálové štruktúry, ktoré môžu výrazne ovplyvniť výpočty obratu, a to isté platí často pre spoločnosti v rôznych odvetviach.

A nakoniec, nízky obrat pohľadávok nemusí nevyhnutne znamenať, že chýba vydávanie úverov spoločnosti a vymáhanie dlhov. Napríklad, ak divízia distribúcie spoločnosti nefunguje správne, môže sa stať, že včas nedodá zákazníkom správny tovar. V dôsledku toho môžu zákazníci oneskoriť splácanie svojej pohľadávky, čo by znížilo pomer obratu pohľadávok spoločnosti.

Príklad ukazovateľa obratu pohľadávok

Povedzme, že spoločnosť A mala v tomto roku tieto finančné výsledky:

• Čistý úverový predaj 800 000 dolárov
• 64 000 dolárov v pohľadávkach k 1. januáru alebo na začiatku roka
• 31.000 alebo na konci roka v pohľadávkach vo výške 72 000 dolárov

Pomer obratu pohľadávok môžeme vypočítať nasledujúcim spôsobom:

ACR = 64 000 USD + 72 000 USD = 68 000ARTR = 800 000 USD 68 000 = 11, 76 kdekoľvek: ACR = Priemerný počet pohľadávokARTR = pomer obratu pohľadávok \ begin {zarovnaný} & \ text {ACR} = \ frac {\ 64 000 $ + \ 72 000 $} { 2} = \ 68 000 $ \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800 000} {\ $ 68 000} = 11, 76 \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {ACR = Priemerné pohľadávky} \\ & \ text {ARTR = Ukazovateľ obratu pohľadávok} \\ \ end {zarovnaný} ACR = 2 64 000 $ + 72 000 $ = 68 000ARTR = 68 000 $ 800 000 = 11, 76 kdekoľvek: ACR = Priemerný pohľadávkaARTR = pomer obratu pohľadávokART

Tento pomer môžeme interpretovať tak, že spoločnosť A v tom roku inkasovala svoje pohľadávky v priemere 11, 76-krát. Inými slovami, spoločnosť previedla svoje pohľadávky na hotovosť 11, 76 krát toho roku. Spoločnosť by mohla porovnávať niekoľko rokov, aby zistila, či je 11.76 zlepšením alebo náznakom pomalšieho procesu zberu.

Spoločnosť by tiež mohla určiť priemernú dobu trvania pohľadávok alebo počet dní potrebných na ich inkasovanie počas roka. V našom príklade vyššie by sme pomer 11, 76 vydelili 365 dní, aby sme dosiahli priemernú dĺžku trvania. Priemerný obrat pohľadávok v dňoch by bol 365 / 11, 76 alebo 31, 04 dňa.

V prípade spoločnosti A trvá splatenie svojich pohľadávok v priemere 31 dní. Ak spoločnosť mala pre svojich zákazníkov 30-dňovú platobnú politiku, priemerný obrat pohľadávok ukazuje, že priemerní zákazníci platia o jeden deň oneskorene.

Spoločnosť by mohla zlepšiť svoj pomer obratu vykonaním zmien v procese zberu. Spoločnosť by tiež mohla ponúknuť svojim zákazníkom zľavy za včasné zaplatenie. Je dôležité, aby spoločnosti poznali obrat svojich pohľadávok, pretože priamo súvisí s tým, koľko hotovosti budú mať k dispozícii na zaplatenie svojich krátkodobých záväzkov.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Pomer záväzkov k obratu ukazuje, ako spoločnosť riadi dlhy. Pomer záväzkov k obratu je krátkodobé opatrenie likvidity, ktoré sa používa na kvantifikáciu miery, ktorou spoločnosť vypláca svojim dodávateľom. Záväzky z obratu ukazujú, koľkokrát spoločnosť vyplatí svoje účty splatné v určitom období. viac Aká je priemerná doba zberu? Prečítajte si viac informácií o priemernom období inkasa, o čase, ktorý potrebuje podnik na prijímanie platieb od svojich klientov. viac Pochopenie dní predaja Nesplatené dni predaja (DSO) je miera priemerného počtu dní, ktoré spoločnosť potrebuje na inkaso platby po uskutočnení predaja. viac Pohľadávky Definícia Pohľadávky alebo pohľadávky sú dlhy spoločnosti voči zákazníkom za tovary alebo služby, ktoré boli dodané, ale ešte neboli zaplatené. viac Ukazovatele aktivity Ukazovatele aktivity merajú schopnosť firmy prevádzať rôzne účty v rámci svojich súvah na hotovosť alebo predaj. viac Porozumenie obratu v účtovníctve Obrat je účtovný pojem, ktorý počíta, ako rýchlo podnik zhromažďuje hotovosť z pohľadávok alebo ako rýchlo spoločnosť predáva svoje zásoby. ďalšie partnerské odkazy