Pravidlo obozretnej osoby
Pravidlo obozretnej osoby (známe aj ako „pravidlo obozretného podnikania“) je právnou maximou obmedzujúcou voľnosť rozhodovania pri spravovaní účtu klienta na tie druhy investícií, ktoré by obozretná osoba, ktorá žiada primeraný príjem a zachovanie kapitálu, mohla kúpiť za svoj alebo jej vlastné portfólio.
BREAKING DOWN Pravidlo obozretnej osoby
Účelom tohto pravidla je chrániť investorov využívajúcich služby investičného poradcu pred tienistými, riskantnými alebo inak spornými investíciami, ako sú penny akcie.
Prednosť stanovená podľa pravidla obozretnej osoby nevyžaduje, aby správca, ktorému bola zverená zverovacia zodpovednosť dohľadom nad cennými papiermi, mal v tejto oblasti mimoriadne odborné znalosti. Existuje však odôvodnené očakávanie, že pri výbere investícií v mene svojho klienta urobia racionálne a inteligentné rozhodnutia.
Ako sa používa pravidlo obozretnej osoby
Toto pravidlo sa môže vzťahovať aj na jednotlivca, ktorému bolo udelené opatrovníctvo alebo opatrovníctvo niekoho majetku, ktorý môže byť inak oddelený, obmedzený alebo neschopný spravovať svoje vlastné záležitosti. Napríklad, ak by jednotlivec spravoval penzijný fond alebo inú formu dôvery v mene zamestnancov spoločnosti, museli by investovať do fondu, ktorý má primeranú možnosť dosiahnuť zisk. Fondy sa napríklad nemohli zamerať výlučne na vysokorizikové investície s nízkym očakávaním pozitívnej návratnosti. Aktíva nemohli byť zámerne odklonené na investície, ktoré by úmyselne znížili príjem majiteľa účtu, bez ohľadu na to, či obohatili tretiu stranu.
Napríklad, ak by zverenecký majetok dostal kontrolu nad majetkom v období, keď jeho klient nebol k dispozícii na usmernenie svojich vlastných investícií, toto pravidlo by im zakázalo nasmerovať finančné prostriedky na úsilie o stratu peňazí, ktoré nemá prijateľný spôsob, ako napraviť investíciu. Okrem cenných papierov to môže zahŕňať nákup nehnuteľností, financovanie podnikov, nadobúdanie zberateľských predmetov alebo iných aktív, ktoré nepredstavujú žiadny prostriedok na generovanie kapitálu alebo vedome povedú k stratám a záväzkom. Toto pravidlo nevyžaduje, aby všetky investície boli lukratívne, dôsledne generovali zisky alebo boli správne.
Investičné rozhodnutia sa však musia robiť v súlade s tým, čo by priemerná spravodajská služba považovala za vhodné opatrenia. Časť jazyka v zákone o zabezpečení príjmu z dôchodku zamestnanca je porovnateľná s pravidlom obozretnej osoby tým, že riadi manažérov dôchodkových fondov a porovnateľných aktív s cieľom znížiť riziko v portfóliu a vyhnúť sa veľkým stratám na celkovom výnose.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.