Sadzby hypoték stúpnu, ale kedy a do koľko?

Úrokové sadzby hypoték sú po finančnej kríze od roku 2008 na historicky minimálnych úrovniach, ale konsenzom je, že sa zvýšia; je to len otázka toho, koľko a kedy.

Priemerná úroková sadzba pre 30-ročnú hypotéku s fixnou úrokovou sadzbou sa počas väčšiny roka 2014 pohybovala medzi tesne nad 4% a 4, 5%. Federálna hypotekárna hypotekárna spoločnosť alebo Freddie Mac, ako sa bežne hovorí, predpovedá, že sadzby sa zvýšia na 5% na konci roka 2015. ( Viac informácií nájdete v časti: Ako nakupovať za hypotekárne sadzby .)

Hypotekárne sadzby sú určené množstvom faktorov spojených s ekonomikou, dlhovými trhmi a politikou federálnych rezerv.

Odkaz na štátne dlhopisy

Úrokové sadzby hypoték s pevnou úrokovou sadzbou sú spojené s úrokovými sadzbami štátnych dlhopisov. Štátne ministerstvo financií vydáva štátne dlhopisy na úhradu dlhu.

Napríklad úroková sadzba pre 30-ročné hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou je zvyčajne spojená s výnosom 10-ročných štátnych dlhopisov. Výťažnosť je miera návratnosti vyjadrená v percentách. Ak výnos stúpa alebo klesá, zvyšujú sa aj úrokové sadzby.

Sadzby hypoték s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) sú zatiaľ viazané na sadzbu federálnych fondov. Je to sadzba, za ktorú si depozitná inštitúcia alebo banka navzájom požičiavajú prostriedky vedené vo Federálnej rezerve cez noc. ( Viac informácií nájdete v časti: Hypotéky: pevná sadzba verzus nastaviteľná sadzba .)

Keď je hospodárstvo choré, Federálny rezervný systém udržiava nízke úrokové sadzby, aby povzbudil pôžičky a stimuloval výdavky spotrebiteľov. To sa stalo po páde finančného trhu a trhu s nehnuteľnosťami na bývanie a prečo sadzby zostali na historických minimách.

Kvantitatívne uvoľnenie do konca

Pri neobvyklom pohybe po kolapse trhov začal Federálny rezervný systém koncom roka 2008 program kvantitatívneho uvoľňovania (QE). V snahe oživiť ekonomiku a trhy s nehnuteľnosťami na bývanie začal kupovať americké štátne dlhopisy a cenné papiere zabezpečené hypotékou, čo pomohlo nižšie hypotekárne sadzby. ( Viac informácií nájdete v časti: Kvantitatívne zjednodušenie: Funguje to? )

Od začiatku programu Fed kúpil viac ako 4 bilióny dolárov v štátnych dlhopisoch a cenných papieroch krytých hypotékou.

Očakáva sa, že úrokové sadzby vzrastú po znížení kvantitatívneho programu nákupu dlhopisov Federálneho rezervného systému. Fed naznačil, že s najväčšou pravdepodobnosťou skončí v októbri. ( Viac informácií nájdete v časti: Čo sa stane s výnosmi štátnej pokladnice s Yellenom a zužovaním? )

Posilňovanie ekonomiky

Medzi ďalšie faktory, ktoré prispievajú k očakávanému zvýšeniu sadzieb, patrí posilňujúca sa ekonomika. Podľa Freddie Mac sa očakáva, že v roku 2015 bude hospodársky rast v priemere 3, 3%. Miera nezamestnanosti tiež klesá a očakáva sa, že tak bude aj naďalej pokračovať. Pamätajte, že keď ekonomika zápasí, úrokové sadzby sú udržiavané na nízkej úrovni, aby stimulovali rast. ( Viac informácií nájdete v časti: Čo nám hovorí miera nezamestnanosti .)

Očakávalo sa, že úrokové sadzby hypoték sa zvýšia skôr. Federálny rezervný systém na čele s Janet Yellenovou však vyrovnáva - nie zvyšuje - sadzby príliš skoro, aby zabránil poškodeniu stále citlivej ekonomiky a trhu s nehnuteľnosťami.

Spodný riadok

Ak nedôjde k ďalšiemu narušeniu finančného trhu a trhu s nehnuteľnosťami na bývanie, a ak sa ekonomika bude naďalej zlepšovať, očakáva sa, že úrokové sadzby sa v druhej polovici roka 2015 zvýšia. Ak skočia na 5%, bude to v porovnaní s historickými priemermi mierny nárast. Sadzby budú stále hlboko pod približne 8, 5% 30-ročnými hypotékami s pevnou úrokovou sadzbou spriemerovanými od roku 1971, keď ich Freddie Mac začal sledovať. V rokoch pred recesiou boli sadzby v priemere 6%. ( Viac informácií nájdete na: Základy hypotéky: Úvod .)