Fondy SRI a vaše 401 (k): Čo potrebujete vedieť

Sociálne zodpovedné investovanie existuje už desaťročia, prenikanie na dôchodkový plán sponzorovaného zamestnávateľom je však pomalé. Čiastočne to bolo výsledkom stanoviska ministerstva práce uverejneného v roku 2008, v ktorom sa uvádza, že investície účastníkov v sociálne zodpovednom sektore by mali byť „zriedkavé“. Toto stanovisko odrádzalo mnohých poskytovateľov plánov od zahrnutia týchto možností pre svojich účastníkov. Odvtedy sa väčšina investícií do SRI obmedzovala na retailové účty a IRA.

Ale časy sa menia. DoL vydal v roku 2015 nové usmernenie, ktoré umožnilo fiduciárom používať úvahy ESG ako „tiebreakers“ pri porovnávaní inak rovnakých investícií. Nedávno DoL aktualizoval svoje usmernenie, aby uznal, že fiduciári môžu pri investičných rozhodnutiach aktívne uplatňovať faktory životného prostredia, spoločnosti a riadenia (ESG) za predpokladu, že sa zameriavajú na ekonomické zásluhy.

Hľadané: Sociálne zodpovedné alternatívy

Keďže v posledných rokoch sa retailoví investori a účastníci penzijného plánu stali informovanejšími a sofistikovanejšími, vzrástol aj dopyt po investičných možnostiach, ktoré odrážajú ich hodnoty. Z prieskumu, ktorý uskutočnila skupina LGT, banková skupina a skupina zaoberajúca sa správou aktív, ktorú v roku 2017 viedla kráľovská rodina Lichtenštajnska, vyplynulo, že 55% respondentov z tohto plánu ponúklo sociálne zodpovedné investičné alternatívy, a fórum pre udržateľné a zodpovedné investície ukázalo, že základňa aktív v tomto sektor v posledných rokoch vzrástol: 639 miliárd dolárov v roku 1995; 2, 7 bilióna dolárov v roku 2007; 6, 5 bilióna dolárov v roku 2014 a 8, 72 bilióna dolárov v roku 2016 (tieto čísla zahŕňajú zostatky držané v kvalifikovaných plánoch, ale nerozdelili ich osobitne). Takéto fondy môžu kontrolovať spoločnosti z hľadiska rôznych kritérií, ako je napríklad posilnenie postavenia žien, etika / hriech, životné prostredie, náboženské záujmy a ďalšie.

Schválenie DoL

V nadväznosti na tento rast Ministerstvo práce koncom roka 2015 vydalo nové stanovisko k SRI. Vo svojom vyhlásení minister práce USA Thomas Perez zdôraznil, že ministerstvo nemá nič proti týmto investíciám, pokiaľ spĺňajú rovnaké fiduciárne kritériá ako akýkoľvek iný druh zabezpečenia, ktorý sa ponúka v kvalifikovaných plánoch. Ministerstvo pripustilo, že jeho stanovisko z roku 2008 „neprimerane odradilo“ sponzorov plánov od zahrnutia ponúk SRI do svojich plánov.

Prieskum z roku 2015, ktorý uskutočnili investície spoločnosti Calvert, tiež ukazuje, že veľká väčšina účastníkov dôchodkového plánu dnes v rámci svojich dôchodkových plánov požaduje spoločensky zodpovedné alternatívy. Prieskum sa týkal 1 200 účastníkov programu a 300 oprávnených neúčastníkov a 87% z nich malo záujem o investičné ponuky, ktoré sa zhodovali s ich osobnými hodnotami, a viac ako 80% uviedlo, že ak by boli k dispozícii, do týchto ponúk by investovali. Viac ako polovica z nich tiež uviedla, že s väčšou pravdepodobnosťou sa budú podieľať na pláne sponzorovanom zamestnávateľom, ak bude ponúkať ponuky SRI.

Tieto čísla hovoria o rýchlom raste priemyslu SRI a jeho popularite medzi účastníkmi penzijného plánu a retailovými investormi. Údaje z Brightscope ukázali, že už v roku 2009 sa ponuky SRI nachádzali iba v 9% opýtaných finančných prostriedkov. Dôvodom tohto rastu môže byť aj generácia tisícročia, ktorá preukázala oveľa väčšiu predispozíciu investovať do ponúk, ktoré zodpovedajú ich filozofii a životnému štýlu. Táto generácia sa ukázala byť oveľa globálnejšie a ekologickejšie ako jej predchodcovia a fondy, ktoré sa sústreďujú na spoločnosti, ktoré majú čisté environmentálne výsledky, v posledných rokoch zaznamenali nárast nálady spotrebiteľov. Podľa štúdie spoločnosti Asset International sú plány neziskových spoločností tiež viac ako dvakrát pravdepodobnejšie ponúknuť alternatívy SRI ako ich ziskové náprotivky.

Záznamy o SRI

Ďalším dôvodom, prečo sa spoločensky zodpovedné investovanie stalo populárnejším, je skutočnosť, že v súčasnosti existuje v posledných rokoch dobre veľa fondov SRI. Maloobchodný akciový akciový fond TIAA-CREF (TICRX) vykázal za posledných päť rokov priemerný výnos 11, 74% a portfólio A konvertovaného kapitálu (CSIEX) sa za posledné tri roky zvýšilo v priemere o 10, 28 percenta. Iné rodiny fondov, ako napríklad Timothy Group, investičná spoločnosť, ktorá ponúka fondy, ktoré investujú do spoločností, ktoré prijímajú hodnoty židovsko-kresťanských hodnôt, majú tiež fondy, ktoré sa v posledných rokoch darili dobre, napríklad ich fond s veľkým alebo stredným kapitálom (TLVAX), ktorý vykázala päťročný výnos 10, 45 percent.

Spodný riadok

Sociálne zodpovedné investovanie sa rýchlo stáva hlavným odvetvím finančného trhu. Sponzori kvalifikovaných plánov, ktorí sa doteraz vo svojich plánoch vyhýbali ponukám SRI, by bolo rozumné znova zvážiť, pretože základňa aktív týchto fondov v posledných rokoch exponenciálne vzrástla. V súčasnosti existuje dosť rôznych typov SRI, ktoré uľahčujú vytváranie ich kompletných portfólií pre klientov, ktorí sa chcú absolútne zdržať finančnej podpory určitých typov spoločností. Klienti však musia urobiť domácu úlohu, aby sa ubezpečili, že SRI, ktoré kupujú, majú skríningové kritériá, ktoré presne zodpovedajú ich hodnotám, takže nie je šanca, že neúmyselne budú držať akcie spoločnosti, ktorá sa zaoberá činnosťami, ktoré nesúhlasia.