Akcie McDonald's môžu po zárobkoch klesnúť o 9%

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Spoločnosť McDonald's Corp. (MCD) naďalej bojuje, pričom zásoby poklesli o viac ako 10% oproti januárovým maximám. Obchodníci s opciami na burze stávkujú, že sa to ešte zhoršuje, keď po výsledkoch v druhom štvrťroku vo štvrtok pred otvorením akciového trhu klesol približne o 9%.

Odhaduje sa, že spoločnosť s rýchlym občerstvením vykazuje silný rast výnosov približne o 11, 3%, ale podľa prognózy sa tržby znížia o 12%. Technická tabuľka pre McDonald's naďalej vyzerá slabo a tiež naznačuje, že v súlade s stávkami na opcie sa zásoby môžu v nadchádzajúcich týždňoch ďalej znižovať.

Údaje MCD podľa YCharts

Bearish Bets

Možnosti, ktorých platnosť vyprší 21. septembra, znamenajú, že zásoby sa môžu zo stávkovej ceny 155 dolárov zvýšiť alebo znížiť o 6, 4%. Akcie umiestňujú do obchodného rozpätia medzi približne 145 a 165 dolármi. Počet stávok, že akcie výrazne klesnú, však prevyšuje stávky, ktoré sa zvýšia v pomere asi 8 ku 1, s približne 4 700 otvorenými zmluvami o predaji.

Niektorí stávkujú, že akcie klesnú o viac ako 9% na 144 dolárov z ceny zhruba 158, 70 dolárov v pondelok. Dávky s právom predaja 145 USD zaznamenali veľký skok v otvorenom záujme 24. júla, keď vzrástli o viac ako trojnásobok na 5 300 otvorených zmlúv. Ak by sa obchodovanie s opciami pohybovalo na úrovni približne 1 dolára na zmluvu, kupujúci predaja by potreboval, aby zásoby klesli na 144 dolárov, aby sa vyrovnali, ak by ich držali do konca platnosti.

Výnosy z potápania

Príjmy spoločnosti McDonald's od septembra 2013 neustále klesajú, keď za tento štvrťrok dosiahli 7, 3 miliardy dolárov. Na základe odhadov 5, 32 miliárd dolárov na nadchádzajúce výsledky by sa výnosy za posledných päť rokov znížili až o 27%. Medzitým sa výnosy zvýšili a v druhom štvrťroku ich rast vzrástol na 1, 93 USD za akciu. Od druhého štvrťroka 2016 sa zisk zvýšil o takmer 33%, pričom väčšina tohto rastu sa týkala znižovania nákladov.

Údaje o výnosoch MCD (štvrťročne) podľa YCharts

Slabá tabuľka

Technická tabuľka je slabá aj pre akcie, s akciami vzrastajúcimi tesne nad technickou podporou na 155, 50 dolárov. Ak zásoby klesnú pod túto úroveň podpory, môžu klesnúť až o 6% na približne 148 USD na ďalšiu úroveň technickej podpory. Index relatívnej pevnosti je od vrcholu v novembri 2016 na prekúpených úrovniach nižší. Naznačuje to, že býčia dynamika stále opúšťa populáciu. Objem sa tiež zmenšil, čo naznačuje, že počet predajcov klesá alebo že kupujúci majú o akciu malý záujem. Vzhľadom na nízku výkonnosť akcií a medvedie možnosti opcií sa môže stať, že kupujúci nemajú presvedčenie.

Po takmer šiestich mesiacoch stagnácie bude budúca správa McDonald's o výnosoch pravdepodobne pre akcie znamenať zlom alebo zlom. Zdá sa, že trh vysiela hlasnú správu.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.